第1章 緒論

1.1 選題背景和意義

1.1.1 本書的選題背景

1905年，Yule等提出影響和組成時間序列的四個不可觀測的成分，即趨勢（Trend）、循環(huán)（Cycle）、季節(jié)（Season）和不規(guī)則（Irregular）成分。其中，趨勢成分又稱為長期趨勢，它通常與短期（月或季度）的波動無關，與經濟指標的基本發(fā)展特征相聯(lián)系，如經濟增長、社會發(fā)展和人口增加等。循環(huán)成分又稱為周期成分，它反映經濟時間序列長期內擴張和收縮交替出現(xiàn)的周期特征。有別于季節(jié)特征，一個周期通常大于一年。季節(jié)成分是經濟時間序列一年中的月份或季度值在歷年中具有的穩(wěn)定的變動規(guī)律，通常由節(jié)假日、氣候等季節(jié)成分決定。不規(guī)則成分即為上述成分中未能考慮到的成分，它的出現(xiàn)和持續(xù)時間、影響程度等均不可預知。1919年，Person提出將四種不可觀測成分構建相互聯(lián)系的模型，分為加法模型和乘法模型，通常稱為Link-relative模型。

上述成分中，唯有第一種成分最能反映經濟運行的本質特征和態(tài)勢，第二、三種成分引發(fā)的波動往往掩蓋經濟運行的本質特征，使人們難以把握經濟發(fā)展趨勢，甚至做出錯誤判斷。在同一時間序列中均包含上述成分，要對時間序列的變動做出科學判斷，準確把握經濟發(fā)展趨勢，必須不斷對時間序列中的季節(jié)成分和不規(guī)則成分進行調整。即將某時間序列中的季節(jié)成分和不規(guī)則成分剔除，使得經過季節(jié)成分調整的時間序列能準確反映社會經濟運行態(tài)勢。有些國家如澳大利亞公布趨勢估計值而不是季節(jié)調整值，因為季節(jié)調整值包含了很多不規(guī)則成分，使得調整后的數(shù)據(jù)有著很大的方向變動性，趨勢估計值很好地避免了上述問題，尤其在季節(jié)調整數(shù)據(jù)不穩(wěn)定時，對數(shù)據(jù)用戶來說用處更大。

1.選題的國外背景

20世紀50年代初期，國外在統(tǒng)計科學理論和實踐領域開始了對季節(jié)調整方法和應用的研究。美國人口普查局在20世紀50年代的人口統(tǒng)計中，率先研制并應用了X-1季節(jié)調整模型，經過幾十年的不斷完善，延伸出了多種先進的季節(jié)調整方法，這將在本章1.2中作具體介紹。這里著重介紹季節(jié)調整在國外的應用背景。

（1）主要國際經濟組織對季節(jié)調整的要求。經濟合作與發(fā)展組織（OECD）要求對含有季節(jié)成分的所有短期經濟指標進行季節(jié)調整，并公布季節(jié)調整前后的數(shù)據(jù)。認為應該進行季節(jié)調整的七個指標是：季度國民核算、居民消費價格指數(shù)、生產價格指數(shù)、工業(yè)生產指數(shù)、消費者信心指數(shù)、零售貿易量、貨幣發(fā)行量。在數(shù)據(jù)發(fā)布方面，要求根據(jù)不同用戶需求，提供不同程度數(shù)據(jù)。如對于普通民眾，僅提供解釋和說明；對于統(tǒng)計專業(yè)用戶，提供季節(jié)調整詳細過程；對于專業(yè)分析研究用戶，提供季節(jié)調整再處理詳細資料等。歐盟統(tǒng)計局（Eurostat）要求成員國盡可能對含有季節(jié)成分的所有短期指標進行季節(jié)調整，其中必須調整的五個指標是：季度國民核算、CPI、勞動力市場、對外貿易、短期預警指標。在數(shù)據(jù)發(fā)布方面，根據(jù)用戶的需要，發(fā)布季節(jié)調整后數(shù)據(jù)、日歷效應數(shù)據(jù)、趨勢—循環(huán)成分等。同時發(fā)布原始數(shù)據(jù)、說明及分析等資料。國際貨幣基金組織建議同時公布季節(jié)調整前后的經濟序列，針對不同指標采取具體的調整措施和發(fā)布政策建議，如對不調整PPI的國家，必須調整該指數(shù)中受季節(jié)影響較大的細類（如原材料、農產品等價格指數(shù)）；對于那些調整PPI的國家，應發(fā)布詳細的調整過程。

可見，主要國際經濟組織均對經濟時間序列的季節(jié)調整有著較高的不同程度的要求，但具體需要調整的指標和公布內容、公布方式均存在一定差異。

（2）發(fā)達國家季節(jié)調整實踐。目前發(fā)達國家均對短期經濟指標進行季節(jié)調整，涉及國民經濟各個領域。將經濟時間序列中出現(xiàn)季節(jié)成分并能夠被確定的短期指標都進行季節(jié)調整的國家有美國、德國、加拿大、澳大利亞等。一些國家除PPI、勞動力成本等少數(shù)短期指標外，對其他含有季節(jié)成分的短期經濟指標均進行季節(jié)調整，如日本、英國、法國、意大利等。對于季節(jié)調整后的指標，一些國家不僅進行環(huán)比，還進行同比，如日本、英國和加拿大等。為便于分析使用，一些國家還將一些短期指標進行環(huán)比折年率計算，如美國、日本和加拿大等。在數(shù)據(jù)公布方面，所有發(fā)達國家均同時公布經季節(jié)調整前后的數(shù)據(jù)。一些國家發(fā)布數(shù)據(jù)的同時，也發(fā)布相關的元數(shù)據(jù)和技術文件；一些發(fā)達國家根據(jù)用戶群體的不同，將這些元數(shù)據(jù)和技術文件分為外部、內部和特殊用戶需求三個方面。可見，不同國家在數(shù)據(jù)的公布上仍存在一些差異。

各國季節(jié)調整由于缺乏一致性，在進行季節(jié)調整數(shù)據(jù)比較和制定季節(jié)調整總量匯編政策方面陷入窘境。金融、財政和支付統(tǒng)計平衡委員會（CMFB）建立了聯(lián)合工作組對歐洲各國在季節(jié)調整方面的不一致進行協(xié)調，并提出了一整套關于季度國民賬戶主要總量指標的調整建議，其參與國主要有英國、法國、西班牙、意大利、荷蘭及比利時。

發(fā)達國家主要通過互聯(lián)網和數(shù)據(jù)庫、紙介質及光盤等多種渠道發(fā)布季節(jié)調整數(shù)據(jù)。各國統(tǒng)計機構及銀行均設立專門的季節(jié)調整網站，介紹季節(jié)調整知識、提供季節(jié)調整培訓、發(fā)布季節(jié)調整報告及研究文章等。有關季節(jié)調整的出版物也紛紛出現(xiàn)。

（3）發(fā)展中國家季節(jié)調整實踐。發(fā)展中國家季節(jié)調整狀況的差異較大，季節(jié)調整短期指標比較全面的國家有波蘭、匈牙利、新加坡、韓國、南非、巴西和墨西哥等；只對有季節(jié)成分的重要短期指標進行調整的國家和地區(qū)有菲律賓，中國臺灣、中國香港，大部分獨聯(lián)體國家以及巴爾干地區(qū)，調整指標包括季度國民核算、工業(yè)生產指數(shù)、就業(yè)、貨幣供應量、零售貿易、進出口等；有些國家對含季節(jié)成分的個別短期指標進行調整，包括季度國民核算或工業(yè)生產指數(shù)，如印度尼西亞、泰國等。

發(fā)展中國家在公布數(shù)據(jù)方面也各有差異，如波蘭、匈牙利和韓國等，基本將所有季節(jié)調整后的數(shù)據(jù)免費公布在官方網站和出版物上；俄羅斯等獨聯(lián)體國家及新加坡、中國臺灣僅公布少量指標；印度尼西亞則不對外公布季節(jié)調整數(shù)據(jù)。

由此可見，季節(jié)調整方法的理論和實踐在發(fā)達國家已非常完善，而發(fā)展中國家還在不斷完善中，季節(jié)調整實踐在國家的統(tǒng)計工作中占有重要地位，非常值得我國借鑒。

2.選題的國內背景

在我國，理論統(tǒng)計學通常沿襲西方國家的數(shù)理統(tǒng)計學，應用統(tǒng)計學很長一段時間沿襲了蘇聯(lián)的社會經濟統(tǒng)計學，理論和應用的結合較晚。1993年，國家統(tǒng)計局組織經濟周期波動分析軟件培訓，我國政府統(tǒng)計人員此時才開始接觸X-11-ARIMA模型。此后，我國統(tǒng)計學及相關學科的教材開始對季節(jié)調整方法作介紹，但至今人們對其理論理解和在實務中應用的認識仍不夠。目前我國具有季節(jié)成分的所有時間序列都沒有進行季節(jié)調整，消除季節(jié)之間不可比成分的一個主要方法是與上年度同期數(shù)據(jù)比較得到同比價格指數(shù)。我國社會經濟不斷融入世界經濟一體化進程，要求我國與國際通行方法接軌，對我國傳統(tǒng)統(tǒng)計方法提出了新挑戰(zhàn)。引入時間序列季節(jié)調整方法，不僅提高了數(shù)據(jù)的分析能力和使用價值，同時對傳統(tǒng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)搜集方式提出了改革的要求。

（1）對季節(jié)調整認識不足。經季節(jié)調整后的數(shù)據(jù)有其不利于理解之處。首先，季節(jié)調整數(shù)據(jù)主要體現(xiàn)實際指標的趨勢，其總量和增長速度均與原始數(shù)據(jù)之間有著較大差異，不能反映實際經濟含義。其次，在原序列中增加近期數(shù)據(jù)進行季節(jié)調整，原調整序列出現(xiàn)不同的調整值，傳統(tǒng)上一個時期只有一個數(shù)據(jù)，因此出現(xiàn)理解上的困難。最后，季節(jié)調整時間序列的末端數(shù)據(jù)比中間數(shù)據(jù)的可信度低。原因是形成最終序列前，對起始端共4年數(shù)據(jù)進行修繕，當其用于預測同樣得到終端數(shù)據(jù)可信度低的結論。盡管如此，但瑕不掩瑜，應充分意識到其優(yōu)越性。國際上通常將原始數(shù)據(jù)和季節(jié)調整數(shù)據(jù)同時公布，這樣不會影響原始數(shù)據(jù)對經濟分析的重要價值。季節(jié)調整后數(shù)據(jù)是原始數(shù)據(jù)的有益補充和升華。

（2）基礎統(tǒng)計數(shù)據(jù)搜集方式不利于季節(jié)調整。季節(jié)調整是對每個獨立的本期（月或季度）數(shù)據(jù)進行調整，而不是累計數(shù)。我國除部分數(shù)據(jù)僅以累計方式搜集外，大部分基礎數(shù)據(jù)是本期（月或季度）和累計同時搜集，但以累計數(shù)據(jù)為基準和主體。理論上累計數(shù)據(jù)差分后可得出本期數(shù)據(jù)，由于本期和累計數(shù)據(jù)之間存在統(tǒng)計時間和口徑的差異，二手本期數(shù)據(jù)的季節(jié)調整反映的趨勢不盡合理。我國基礎數(shù)據(jù)搜集方式的不合理一定程度上阻礙了季節(jié)調整統(tǒng)計工作。要引入時間序列季節(jié)調整，首先要做的最重要的工作之一就是改善基礎數(shù)據(jù)搜集方式，改變以累計數(shù)據(jù)搜集為主、以本期數(shù)據(jù)搜集為輔的數(shù)據(jù)搜集方式。

（3）忽視子年度數(shù)據(jù)，季節(jié)調整缺乏數(shù)據(jù)支持。長期以來我國實行計劃經濟體制，經濟活動的變動較為平穩(wěn)，年度核算即能反映國民經濟的變動和發(fā)展情況。同時，年度數(shù)據(jù)搜集持續(xù)時間較長，便于數(shù)據(jù)的搜集和整理。1992年以來，我國正式確立了社會主義市場經濟體制，市場經濟體制下的經濟活動瞬息萬變，季度和月度數(shù)據(jù)作為反映經濟發(fā)展過程的主要監(jiān)測數(shù)據(jù)，顯得尤為重要，它為合理把握經濟走勢提供了基礎數(shù)據(jù)。我國重視年度數(shù)據(jù)、忽視子年度數(shù)據(jù)的傳統(tǒng)也是目前季節(jié)調整工作難以開展的重要原因之一。

（4）實踐統(tǒng)計方法不滿足季節(jié)調整客觀要求。季節(jié)調整的根本問題是解決人們在經濟發(fā)展中經常遇到的且非常重要的波動趨勢問題，它需要數(shù)理統(tǒng)計知識、計算機技術和實際問題的有機結合。在我國，關于月度和季度經濟的分析研究，國內統(tǒng)計機構一般使用同比和累計同比增長率等方法分析經濟發(fā)展趨勢，這與發(fā)達國家采用先進的數(shù)理統(tǒng)計知識和計算機技術相差甚遠，這也正是我國數(shù)據(jù)統(tǒng)計落后于發(fā)達國家的重要原因。在信息技術飛速發(fā)展和知識爆炸的年代，數(shù)理統(tǒng)計知識和計算機技術是統(tǒng)計工作者必備的知識技能。

（5）缺乏季節(jié)調整理論和應用的研究。目前，在我國，只有涉及季節(jié)調整某些方面的少數(shù)理論研究文章和課題，有關季節(jié)調整理論和方法的系統(tǒng)專題研究很少出現(xiàn)，也少見到國外有關季節(jié)調整研究方面的專題圖書資料的引進。應用研究也僅僅局限在國外季節(jié)調整的常用方法在我國較低層次的應用，未曾見到對季節(jié)調整的核心技術的深入創(chuàng)新研究。我國對季節(jié)調整理論和應用的研究剛剛起步，仍停留在引進階段，缺乏必要的系統(tǒng)化的深入研究。總之，在我國，季節(jié)調整無論在理論研究、知識普及還是在應用方面都很薄弱。

1.1.2 本書的選題意義

幾乎所有的子年度（月度或季度）經濟時間序列都會受到季節(jié)成分影響，季節(jié)調整的作用和意義普遍存在。季節(jié)調整的基本意義正如國際貨幣基金組織所認為的，季節(jié)性的出現(xiàn)使基本的低頻動態(tài)變化和它們之間的關系變得模糊，國家統(tǒng)計局發(fā)布季節(jié)調整數(shù)據(jù)有助于用戶把握數(shù)據(jù)的基本趨勢。季節(jié)調整的衍生意義具體歸納如下：

1.將經濟時間序列分解成各組成成分

季節(jié)調整可將經濟時間序列包含的趨勢—循環(huán)、季節(jié)和不規(guī)則成分進行分解，季節(jié)調整是為了剔除季節(jié)成分對時間序列趨勢變動的干擾，季節(jié)調整后的序列通常包括趨勢—循環(huán)成分，用以解釋數(shù)據(jù)的基本趨勢。季節(jié)調整的主要內容是季節(jié)調整后的數(shù)據(jù)，但在季節(jié)調整過程中也得到了其他的成分，通常容易被忽視。其中趨勢和循環(huán)成分用通常的季節(jié)調整模型難以分解，但可以通過HP、BP等濾波進行分解。所得循環(huán)成分可以很好地判斷宏觀經濟運行周期，所得季節(jié)成分可以用來研究經濟時間序列的季節(jié)波動特征，所得不規(guī)則成分可以用來評估極端事件的影響等。季節(jié)調整應在原有應用研究基礎上作進一步的推廣，也給本書的研究提供了新的課題。

2.使得子年度數(shù)據(jù)具有可比性

傳統(tǒng)上我國采取與上年同期的數(shù)據(jù)進行比較的方法得到同比價格指數(shù)，用來反映經濟增長或下降變化。這種方法主要基于同比可以消除部分季節(jié)成分影響的考慮，但其局限性也很明顯。它只能是當前和上一年的數(shù)據(jù)進行比較，也被稱為年度環(huán)比，如果與近期比較甚至會出現(xiàn)相反的結論。因此，它不能及時反映經濟變化轉折點甚至產生錯誤結論。研究表明，采用不經過季節(jié)調整的數(shù)據(jù)得到的同比價格指數(shù)，所反映的經濟周期的轉折點平均滯后半年，該分析所得結論給經濟決策帶來諸多負面影響。季節(jié)調整數(shù)據(jù)由于消除了季節(jié)成分影響，使得不同子年度之間的數(shù)據(jù)可以直接比較，既可以計算環(huán)比價格指數(shù)，也可以計算同比價格指數(shù)。調整后的數(shù)據(jù)可以及時反映經濟的瞬間變化，反映經濟變化的轉折點，對經濟分析有非常重要的價值，為從事經濟活動的人們進行決策提供科學依據(jù)。同時，季節(jié)調整數(shù)據(jù)也有利于國際、區(qū)域及其他方面的比較。

3.識別商業(yè)周期的變化和轉折點測度

國際貨幣基金組織強調季節(jié)調整在季度國民賬戶核算中的作用，認為經季節(jié)調整的數(shù)據(jù)和趨勢—循環(huán)估計值在識別商業(yè)周期的變化和轉折點時不可或缺。識別商業(yè)周期的轉折點是季度國民賬戶核算的主要目的，如果季節(jié)模式和一次性事件在數(shù)據(jù)中未被分離出去，將會是重要障礙。可見季節(jié)調整的重要意義。

4.用季節(jié)調整數(shù)據(jù)進行折年率測算

季節(jié)調整后數(shù)據(jù)的另一個用途是可以進行折年率測算。調整后的數(shù)據(jù)由于剔除了季節(jié)等不可比成分的影響，假設一個月度（季度）數(shù)據(jù)與一年中其他季度的數(shù)據(jù)相等，將調整后的絕對數(shù)乘12（或4）可以當做相應的年度數(shù)據(jù)，把調整后的數(shù)據(jù)對比上一季度的增長速度的12（或4）次冪當做相應的年度增長率，這就是折年增長速度。季節(jié)調整后數(shù)據(jù)的這一特點可以提高經濟分析價值，使得以現(xiàn)行短期經濟指標觀察全年情況成為可能。