第1章 緒論

1.1 選題背景和意義

1.1.1 本書的選題背景

1905年，Yule等提出影響和組成時間序列的四個不可觀測的成分，即趨勢（Trend）、循環(huán)（Cycle）、季節(jié)（Season）和不規(guī)則（Irregular）成分。其中，趨勢成分又稱為長期趨勢，它通常與短期（月或季度）的波動無關(guān)，與經(jīng)濟指標(biāo)的基本發(fā)展特征相聯(lián)系，如經(jīng)濟增長、社會發(fā)展和人口增加等。循環(huán)成分又稱為周期成分，它反映經(jīng)濟時間序列長期內(nèi)擴張和收縮交替出現(xiàn)的周期特征。有別于季節(jié)特征，一個周期通常大于一年。季節(jié)成分是經(jīng)濟時間序列一年中的月份或季度值在歷年中具有的穩(wěn)定的變動規(guī)律，通常由節(jié)假日、氣候等季節(jié)成分決定。不規(guī)則成分即為上述成分中未能考慮到的成分，它的出現(xiàn)和持續(xù)時間、影響程度等均不可預(yù)知。1919年，Person提出將四種不可觀測成分構(gòu)建相互聯(lián)系的模型，分為加法模型和乘法模型，通常稱為Link-relative模型。

上述成分中，唯有第一種成分最能反映經(jīng)濟運行的本質(zhì)特征和態(tài)勢，第二、三種成分引發(fā)的波動往往掩蓋經(jīng)濟運行的本質(zhì)特征，使人們難以把握經(jīng)濟發(fā)展趨勢，甚至做出錯誤判斷。在同一時間序列中均包含上述成分，要對時間序列的變動做出科學(xué)判斷，準(zhǔn)確把握經(jīng)濟發(fā)展趨勢，必須不斷對時間序列中的季節(jié)成分和不規(guī)則成分進(jìn)行調(diào)整。即將某時間序列中的季節(jié)成分和不規(guī)則成分剔除，使得經(jīng)過季節(jié)成分調(diào)整的時間序列能準(zhǔn)確反映社會經(jīng)濟運行態(tài)勢。有些國家如澳大利亞公布趨勢估計值而不是季節(jié)調(diào)整值，因為季節(jié)調(diào)整值包含了很多不規(guī)則成分，使得調(diào)整后的數(shù)據(jù)有著很大的方向變動性，趨勢估計值很好地避免了上述問題，尤其在季節(jié)調(diào)整數(shù)據(jù)不穩(wěn)定時，對數(shù)據(jù)用戶來說用處更大。

1.選題的國外背景

20世紀(jì)50年代初期，國外在統(tǒng)計科學(xué)理論和實踐領(lǐng)域開始了對季節(jié)調(diào)整方法和應(yīng)用的研究。美國人口普查局在20世紀(jì)50年代的人口統(tǒng)計中，率先研制并應(yīng)用了X-1季節(jié)調(diào)整模型，經(jīng)過幾十年的不斷完善，延伸出了多種先進(jìn)的季節(jié)調(diào)整方法，這將在本章1.2中作具體介紹。這里著重介紹季節(jié)調(diào)整在國外的應(yīng)用背景。

（1）主要國際經(jīng)濟組織對季節(jié)調(diào)整的要求。經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）要求對含有季節(jié)成分的所有短期經(jīng)濟指標(biāo)進(jìn)行季節(jié)調(diào)整，并公布季節(jié)調(diào)整前后的數(shù)據(jù)。認(rèn)為應(yīng)該進(jìn)行季節(jié)調(diào)整的七個指標(biāo)是：季度國民核算、居民消費價格指數(shù)、生產(chǎn)價格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)、消費者信心指數(shù)、零售貿(mào)易量、貨幣發(fā)行量。在數(shù)據(jù)發(fā)布方面，要求根據(jù)不同用戶需求，提供不同程度數(shù)據(jù)。如對于普通民眾，僅提供解釋和說明；對于統(tǒng)計專業(yè)用戶，提供季節(jié)調(diào)整詳細(xì)過程；對于專業(yè)分析研究用戶，提供季節(jié)調(diào)整再處理詳細(xì)資料等。歐盟統(tǒng)計局（Eurostat）要求成員國盡可能對含有季節(jié)成分的所有短期指標(biāo)進(jìn)行季節(jié)調(diào)整，其中必須調(diào)整的五個指標(biāo)是：季度國民核算、CPI、勞動力市場、對外貿(mào)易、短期預(yù)警指標(biāo)。在數(shù)據(jù)發(fā)布方面，根據(jù)用戶的需要，發(fā)布季節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù)、日歷效應(yīng)數(shù)據(jù)、趨勢—循環(huán)成分等。同時發(fā)布原始數(shù)據(jù)、說明及分析等資料。國際貨幣基金組織建議同時公布季節(jié)調(diào)整前后的經(jīng)濟序列，針對不同指標(biāo)采取具體的調(diào)整措施和發(fā)布政策建議，如對不調(diào)整PPI的國家，必須調(diào)整該指數(shù)中受季節(jié)影響較大的細(xì)類（如原材料、農(nóng)產(chǎn)品等價格指數(shù)）；對于那些調(diào)整PPI的國家，應(yīng)發(fā)布詳細(xì)的調(diào)整過程。

可見，主要國際經(jīng)濟組織均對經(jīng)濟時間序列的季節(jié)調(diào)整有著較高的不同程度的要求，但具體需要調(diào)整的指標(biāo)和公布內(nèi)容、公布方式均存在一定差異。

（2）發(fā)達(dá)國家季節(jié)調(diào)整實踐。目前發(fā)達(dá)國家均對短期經(jīng)濟指標(biāo)進(jìn)行季節(jié)調(diào)整，涉及國民經(jīng)濟各個領(lǐng)域。將經(jīng)濟時間序列中出現(xiàn)季節(jié)成分并能夠被確定的短期指標(biāo)都進(jìn)行季節(jié)調(diào)整的國家有美國、德國、加拿大、澳大利亞等。一些國家除PPI、勞動力成本等少數(shù)短期指標(biāo)外，對其他含有季節(jié)成分的短期經(jīng)濟指標(biāo)均進(jìn)行季節(jié)調(diào)整，如日本、英國、法國、意大利等。對于季節(jié)調(diào)整后的指標(biāo)，一些國家不僅進(jìn)行環(huán)比，還進(jìn)行同比，如日本、英國和加拿大等。為便于分析使用，一些國家還將一些短期指標(biāo)進(jìn)行環(huán)比折年率計算，如美國、日本和加拿大等。在數(shù)據(jù)公布方面，所有發(fā)達(dá)國家均同時公布經(jīng)季節(jié)調(diào)整前后的數(shù)據(jù)。一些國家發(fā)布數(shù)據(jù)的同時，也發(fā)布相關(guān)的元數(shù)據(jù)和技術(shù)文件；一些發(fā)達(dá)國家根據(jù)用戶群體的不同，將這些元數(shù)據(jù)和技術(shù)文件分為外部、內(nèi)部和特殊用戶需求三個方面。可見，不同國家在數(shù)據(jù)的公布上仍存在一些差異。

各國季節(jié)調(diào)整由于缺乏一致性，在進(jìn)行季節(jié)調(diào)整數(shù)據(jù)比較和制定季節(jié)調(diào)整總量匯編政策方面陷入窘境。金融、財政和支付統(tǒng)計平衡委員會（CMFB）建立了聯(lián)合工作組對歐洲各國在季節(jié)調(diào)整方面的不一致進(jìn)行協(xié)調(diào)，并提出了一整套關(guān)于季度國民賬戶主要總量指標(biāo)的調(diào)整建議，其參與國主要有英國、法國、西班牙、意大利、荷蘭及比利時。

發(fā)達(dá)國家主要通過互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)據(jù)庫、紙介質(zhì)及光盤等多種渠道發(fā)布季節(jié)調(diào)整數(shù)據(jù)。各國統(tǒng)計機構(gòu)及銀行均設(shè)立專門的季節(jié)調(diào)整網(wǎng)站，介紹季節(jié)調(diào)整知識、提供季節(jié)調(diào)整培訓(xùn)、發(fā)布季節(jié)調(diào)整報告及研究文章等。有關(guān)季節(jié)調(diào)整的出版物也紛紛出現(xiàn)。

（3）發(fā)展中國家季節(jié)調(diào)整實踐。發(fā)展中國家季節(jié)調(diào)整狀況的差異較大，季節(jié)調(diào)整短期指標(biāo)比較全面的國家有波蘭、匈牙利、新加坡、韓國、南非、巴西和墨西哥等；只對有季節(jié)成分的重要短期指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整的國家和地區(qū)有菲律賓，中國臺灣、中國香港，大部分獨聯(lián)體國家以及巴爾干地區(qū)，調(diào)整指標(biāo)包括季度國民核算、工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)、就業(yè)、貨幣供應(yīng)量、零售貿(mào)易、進(jìn)出口等；有些國家對含季節(jié)成分的個別短期指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整，包括季度國民核算或工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)，如印度尼西亞、泰國等。

發(fā)展中國家在公布數(shù)據(jù)方面也各有差異，如波蘭、匈牙利和韓國等，基本將所有季節(jié)調(diào)整后的數(shù)據(jù)免費公布在官方網(wǎng)站和出版物上；俄羅斯等獨聯(lián)體國家及新加坡、中國臺灣僅公布少量指標(biāo)；印度尼西亞則不對外公布季節(jié)調(diào)整數(shù)據(jù)。

由此可見，季節(jié)調(diào)整方法的理論和實踐在發(fā)達(dá)國家已非常完善，而發(fā)展中國家還在不斷完善中，季節(jié)調(diào)整實踐在國家的統(tǒng)計工作中占有重要地位，非常值得我國借鑒。

2.選題的國內(nèi)背景

在我國，理論統(tǒng)計學(xué)通常沿襲西方國家的數(shù)理統(tǒng)計學(xué)，應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)很長一段時間沿襲了蘇聯(lián)的社會經(jīng)濟統(tǒng)計學(xué)，理論和應(yīng)用的結(jié)合較晚。1993年，國家統(tǒng)計局組織經(jīng)濟周期波動分析軟件培訓(xùn)，我國政府統(tǒng)計人員此時才開始接觸X-11-ARIMA模型。此后，我國統(tǒng)計學(xué)及相關(guān)學(xué)科的教材開始對季節(jié)調(diào)整方法作介紹，但至今人們對其理論理解和在實務(wù)中應(yīng)用的認(rèn)識仍不夠。目前我國具有季節(jié)成分的所有時間序列都沒有進(jìn)行季節(jié)調(diào)整，消除季節(jié)之間不可比成分的一個主要方法是與上年度同期數(shù)據(jù)比較得到同比價格指數(shù)。我國社會經(jīng)濟不斷融入世界經(jīng)濟一體化進(jìn)程，要求我國與國際通行方法接軌，對我國傳統(tǒng)統(tǒng)計方法提出了新挑戰(zhàn)。引入時間序列季節(jié)調(diào)整方法，不僅提高了數(shù)據(jù)的分析能力和使用價值，同時對傳統(tǒng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)搜集方式提出了改革的要求。

（1）對季節(jié)調(diào)整認(rèn)識不足。經(jīng)季節(jié)調(diào)整后的數(shù)據(jù)有其不利于理解之處。首先，季節(jié)調(diào)整數(shù)據(jù)主要體現(xiàn)實際指標(biāo)的趨勢，其總量和增長速度均與原始數(shù)據(jù)之間有著較大差異，不能反映實際經(jīng)濟含義。其次，在原序列中增加近期數(shù)據(jù)進(jìn)行季節(jié)調(diào)整，原調(diào)整序列出現(xiàn)不同的調(diào)整值，傳統(tǒng)上一個時期只有一個數(shù)據(jù)，因此出現(xiàn)理解上的困難。最后，季節(jié)調(diào)整時間序列的末端數(shù)據(jù)比中間數(shù)據(jù)的可信度低。原因是形成最終序列前，對起始端共4年數(shù)據(jù)進(jìn)行修繕，當(dāng)其用于預(yù)測同樣得到終端數(shù)據(jù)可信度低的結(jié)論。盡管如此，但瑕不掩瑜，應(yīng)充分意識到其優(yōu)越性。國際上通常將原始數(shù)據(jù)和季節(jié)調(diào)整數(shù)據(jù)同時公布，這樣不會影響原始數(shù)據(jù)對經(jīng)濟分析的重要價值。季節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù)是原始數(shù)據(jù)的有益補充和升華。

（2）基礎(chǔ)統(tǒng)計數(shù)據(jù)搜集方式不利于季節(jié)調(diào)整。季節(jié)調(diào)整是對每個獨立的本期（月或季度）數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，而不是累計數(shù)。我國除部分?jǐn)?shù)據(jù)僅以累計方式搜集外，大部分基礎(chǔ)數(shù)據(jù)是本期（月或季度）和累計同時搜集，但以累計數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)和主體。理論上累計數(shù)據(jù)差分后可得出本期數(shù)據(jù)，由于本期和累計數(shù)據(jù)之間存在統(tǒng)計時間和口徑的差異，二手本期數(shù)據(jù)的季節(jié)調(diào)整反映的趨勢不盡合理。我國基礎(chǔ)數(shù)據(jù)搜集方式的不合理一定程度上阻礙了季節(jié)調(diào)整統(tǒng)計工作。要引入時間序列季節(jié)調(diào)整，首先要做的最重要的工作之一就是改善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)搜集方式，改變以累計數(shù)據(jù)搜集為主、以本期數(shù)據(jù)搜集為輔的數(shù)據(jù)搜集方式。

（3）忽視子年度數(shù)據(jù)，季節(jié)調(diào)整缺乏數(shù)據(jù)支持。長期以來我國實行計劃經(jīng)濟體制，經(jīng)濟活動的變動較為平穩(wěn)，年度核算即能反映國民經(jīng)濟的變動和發(fā)展情況。同時，年度數(shù)據(jù)搜集持續(xù)時間較長，便于數(shù)據(jù)的搜集和整理。1992年以來，我國正式確立了社會主義市場經(jīng)濟體制，市場經(jīng)濟體制下的經(jīng)濟活動瞬息萬變，季度和月度數(shù)據(jù)作為反映經(jīng)濟發(fā)展過程的主要監(jiān)測數(shù)據(jù)，顯得尤為重要，它為合理把握經(jīng)濟走勢提供了基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。我國重視年度數(shù)據(jù)、忽視子年度數(shù)據(jù)的傳統(tǒng)也是目前季節(jié)調(diào)整工作難以開展的重要原因之一。

（4）實踐統(tǒng)計方法不滿足季節(jié)調(diào)整客觀要求。季節(jié)調(diào)整的根本問題是解決人們在經(jīng)濟發(fā)展中經(jīng)常遇到的且非常重要的波動趨勢問題，它需要數(shù)理統(tǒng)計知識、計算機技術(shù)和實際問題的有機結(jié)合。在我國，關(guān)于月度和季度經(jīng)濟的分析研究，國內(nèi)統(tǒng)計機構(gòu)一般使用同比和累計同比增長率等方法分析經(jīng)濟發(fā)展趨勢，這與發(fā)達(dá)國家采用先進(jìn)的數(shù)理統(tǒng)計知識和計算機技術(shù)相差甚遠(yuǎn)，這也正是我國數(shù)據(jù)統(tǒng)計落后于發(fā)達(dá)國家的重要原因。在信息技術(shù)飛速發(fā)展和知識爆炸的年代，數(shù)理統(tǒng)計知識和計算機技術(shù)是統(tǒng)計工作者必備的知識技能。

（5）缺乏季節(jié)調(diào)整理論和應(yīng)用的研究。目前，在我國，只有涉及季節(jié)調(diào)整某些方面的少數(shù)理論研究文章和課題，有關(guān)季節(jié)調(diào)整理論和方法的系統(tǒng)專題研究很少出現(xiàn)，也少見到國外有關(guān)季節(jié)調(diào)整研究方面的專題圖書資料的引進(jìn)。應(yīng)用研究也僅僅局限在國外季節(jié)調(diào)整的常用方法在我國較低層次的應(yīng)用，未曾見到對季節(jié)調(diào)整的核心技術(shù)的深入創(chuàng)新研究。我國對季節(jié)調(diào)整理論和應(yīng)用的研究剛剛起步，仍停留在引進(jìn)階段，缺乏必要的系統(tǒng)化的深入研究。總之，在我國，季節(jié)調(diào)整無論在理論研究、知識普及還是在應(yīng)用方面都很薄弱。

1.1.2 本書的選題意義

幾乎所有的子年度（月度或季度）經(jīng)濟時間序列都會受到季節(jié)成分影響，季節(jié)調(diào)整的作用和意義普遍存在。季節(jié)調(diào)整的基本意義正如國際貨幣基金組織所認(rèn)為的，季節(jié)性的出現(xiàn)使基本的低頻動態(tài)變化和它們之間的關(guān)系變得模糊，國家統(tǒng)計局發(fā)布季節(jié)調(diào)整數(shù)據(jù)有助于用戶把握數(shù)據(jù)的基本趨勢。季節(jié)調(diào)整的衍生意義具體歸納如下：

1.將經(jīng)濟時間序列分解成各組成成分

季節(jié)調(diào)整可將經(jīng)濟時間序列包含的趨勢—循環(huán)、季節(jié)和不規(guī)則成分進(jìn)行分解，季節(jié)調(diào)整是為了剔除季節(jié)成分對時間序列趨勢變動的干擾，季節(jié)調(diào)整后的序列通常包括趨勢—循環(huán)成分，用以解釋數(shù)據(jù)的基本趨勢。季節(jié)調(diào)整的主要內(nèi)容是季節(jié)調(diào)整后的數(shù)據(jù)，但在季節(jié)調(diào)整過程中也得到了其他的成分，通常容易被忽視。其中趨勢和循環(huán)成分用通常的季節(jié)調(diào)整模型難以分解，但可以通過HP、BP等濾波進(jìn)行分解。所得循環(huán)成分可以很好地判斷宏觀經(jīng)濟運行周期，所得季節(jié)成分可以用來研究經(jīng)濟時間序列的季節(jié)波動特征，所得不規(guī)則成分可以用來評估極端事件的影響等。季節(jié)調(diào)整應(yīng)在原有應(yīng)用研究基礎(chǔ)上作進(jìn)一步的推廣，也給本書的研究提供了新的課題。

2.使得子年度數(shù)據(jù)具有可比性

傳統(tǒng)上我國采取與上年同期的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較的方法得到同比價格指數(shù)，用來反映經(jīng)濟增長或下降變化。這種方法主要基于同比可以消除部分季節(jié)成分影響的考慮，但其局限性也很明顯。它只能是當(dāng)前和上一年的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，也被稱為年度環(huán)比，如果與近期比較甚至?xí)霈F(xiàn)相反的結(jié)論。因此，它不能及時反映經(jīng)濟變化轉(zhuǎn)折點甚至產(chǎn)生錯誤結(jié)論。研究表明，采用不經(jīng)過季節(jié)調(diào)整的數(shù)據(jù)得到的同比價格指數(shù)，所反映的經(jīng)濟周期的轉(zhuǎn)折點平均滯后半年，該分析所得結(jié)論給經(jīng)濟決策帶來諸多負(fù)面影響。季節(jié)調(diào)整數(shù)據(jù)由于消除了季節(jié)成分影響，使得不同子年度之間的數(shù)據(jù)可以直接比較，既可以計算環(huán)比價格指數(shù)，也可以計算同比價格指數(shù)。調(diào)整后的數(shù)據(jù)可以及時反映經(jīng)濟的瞬間變化，反映經(jīng)濟變化的轉(zhuǎn)折點，對經(jīng)濟分析有非常重要的價值，為從事經(jīng)濟活動的人們進(jìn)行決策提供科學(xué)依據(jù)。同時，季節(jié)調(diào)整數(shù)據(jù)也有利于國際、區(qū)域及其他方面的比較。

3.識別商業(yè)周期的變化和轉(zhuǎn)折點測度

國際貨幣基金組織強調(diào)季節(jié)調(diào)整在季度國民賬戶核算中的作用，認(rèn)為經(jīng)季節(jié)調(diào)整的數(shù)據(jù)和趨勢—循環(huán)估計值在識別商業(yè)周期的變化和轉(zhuǎn)折點時不可或缺。識別商業(yè)周期的轉(zhuǎn)折點是季度國民賬戶核算的主要目的，如果季節(jié)模式和一次性事件在數(shù)據(jù)中未被分離出去，將會是重要障礙。可見季節(jié)調(diào)整的重要意義。

4.用季節(jié)調(diào)整數(shù)據(jù)進(jìn)行折年率測算

季節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù)的另一個用途是可以進(jìn)行折年率測算。調(diào)整后的數(shù)據(jù)由于剔除了季節(jié)等不可比成分的影響，假設(shè)一個月度（季度）數(shù)據(jù)與一年中其他季度的數(shù)據(jù)相等，將調(diào)整后的絕對數(shù)乘12（或4）可以當(dāng)做相應(yīng)的年度數(shù)據(jù)，把調(diào)整后的數(shù)據(jù)對比上一季度的增長速度的12（或4）次冪當(dāng)做相應(yīng)的年度增長率，這就是折年增長速度。季節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù)的這一特點可以提高經(jīng)濟分析價值，使得以現(xiàn)行短期經(jīng)濟指標(biāo)觀察全年情況成為可能。