第三節(jié) 浙江存貸款市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r

一、存貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大

1992—2012年，正值“八五”到“十二五”期間，浙江銀行業(yè)處于穩(wěn)步快走的發(fā)展時(shí)期，各項(xiàng)存貸款增長(zhǎng)量基本上呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。浙江銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極拓展存款渠道，實(shí)現(xiàn)了各項(xiàng)存款的快速增長(zhǎng)，同時(shí)也為各項(xiàng)貸款的快速增長(zhǎng)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)的信貸保障提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

從存款看，1992—2012年，浙江銀行業(yè)存款從1036.72億元增加到66679.08億元。二十年間，浙江銀行業(yè)存款增長(zhǎng)了63倍。其中，“八五”期間（1991—1995年）增幅最大，年均增幅為46.45%。“十一五”期間（2006—2010年），增量最大，年均增量為6671.02億元。從具體年份上看，1994年、1995年和2003年三年的存款增速位列前三，分別為45.15%、37.29%和37.18%,2003年浙江銀行業(yè)人民幣存款增量位居全國(guó)第二（廣東第一），增長(zhǎng)幅度超過全國(guó)平均水平9.61個(gè)百分點(diǎn)，列全國(guó)第一位。2011年、2012年存款增速減緩，分別為11.77%和9.50%，其余年份增速均保持在15%～30%之間。2009年，存款余額增量突破歷史水平，達(dá)到9630.81億元。

從貸款看，1992—2012年，浙江銀行業(yè)貸款從972.09億元增加到59509.12億元。二十年間，浙江銀行業(yè)貸款總量增長(zhǎng)了61倍。貸款總量增幅遠(yuǎn)超全國(guó)貸款總量增幅。同時(shí)期，全國(guó)貸款總量增長(zhǎng)了23倍。“八五”期間（1991—1995年）,1992—1995年，貸款總量保持年均29.42%的增速，1996年貸款增速稍稍回落，貸款余額比1995年增長(zhǎng)22.84%。“九五”期間（1996—2000年）貸款總量保持21.98%的增速。“十五”（2001—2005年）前期，貸款增量同比上升較快，2002年增速為32.87%,2003年為44.50%。“十一五”（2006—2010年）期間，貸款年均增速為22.42%。尤其是2009年，由于國(guó)家大力引導(dǎo)信貸投放，各項(xiàng)貸款增幅加大，當(dāng)年貸款增量突破歷史水平，達(dá)到9565.24億元，貸款余額同比增長(zhǎng)32.25%，顯著高于“十一五”期間其他年份增速。2011年、2012年貸款增速分別回落到13.42%和11.78%。

二、存貸款結(jié)構(gòu)

從存款結(jié)構(gòu)看，1992—2012年，除2011年和2012年外，前18年，儲(chǔ)蓄存款余額一直高于企業(yè)存款余額。

1992—2012年，企業(yè)存款增長(zhǎng)了92倍，儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)了51倍。企業(yè)存款年均增速最高的時(shí)期為“八五”期間（1991—1995年）,1994年企業(yè)存款增速創(chuàng)歷史之最，增速達(dá)104.77%,2005年增速最低，為8.05%。儲(chǔ)蓄存款增速最高的時(shí)期集中在“八五”期間：1994年增速最高，達(dá)48.99%;2007年增速最低，為5.40%。

從貸款結(jié)構(gòu)看，短期貸款余額持續(xù)高于中長(zhǎng)期貸款余額，短期貸款余額增量高于中長(zhǎng)期貸款余額增量。除個(gè)別年份外，短期貸款增速普遍低于中長(zhǎng)期貸款增速。

2004年以前，中長(zhǎng)期貸款增幅明顯高于短期貸款增幅。2004年，按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控政策的要求，在信貸總量適度從緊的政策背景下，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)適時(shí)把握信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向和時(shí)機(jī)，科學(xué)地處理控制總量和支持合理資金需求之間的關(guān)系，加強(qiáng)了信貸政策間與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)，嚴(yán)格在貸款投放上做到“有保有壓”，貸款結(jié)構(gòu)趨于改善，貸款長(zhǎng)期化趨勢(shì)有所改善。2005—2007年，中長(zhǎng)期貸款增幅逐漸回落，短期貸款增幅高于長(zhǎng)期貸款增幅。在2009年，由于國(guó)家大型投資出現(xiàn)井噴，中長(zhǎng)期貸款增幅42.64%，短期貸款增幅25.93%，前者超出后者16.72個(gè)百分點(diǎn)，隨后在2010年中長(zhǎng)期貸款也有22.68%的增速，短期貸款增速為20.11%。然而2011年至2012年中長(zhǎng)期貸款增幅突然回落到5%左右，短期貸款這兩年增幅分別為23.98%和13.96%。

總的來看，浙江存貸款市場(chǎng)表現(xiàn)出兩個(gè)顯著特點(diǎn)。

一是存款總量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，居民存款出現(xiàn)短期化趨勢(shì)。二十年來，浙江銀行業(yè)存款總量保持了良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，存款總量持續(xù)增長(zhǎng)。自2007年以后，受國(guó)際金融危機(jī)的蔓延和國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)周期的變化影響，再加上自身結(jié)構(gòu)性、素質(zhì)性矛盾疊加共振，浙江經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)明顯回落。在這樣的大背景下，自2009年以后，隨著CPI同比數(shù)據(jù)的不斷上升，人們對(duì)未來通貨膨脹預(yù)期加大，加上長(zhǎng)期低名義利率導(dǎo)致負(fù)實(shí)際利率的現(xiàn)狀，居民儲(chǔ)蓄意愿降低，但對(duì)存款資產(chǎn)的流動(dòng)性偏好增強(qiáng)，在存款時(shí)基于機(jī)會(huì)成本因素更多地選擇活期、短期存款，存款短期化趨勢(shì)明顯，導(dǎo)致月度或季度存款余額的波動(dòng)性加大。自2010年以后，存款增速及增量相比2009年均出現(xiàn)明顯回落。

二是貸款總量保持較高增幅，信貸投向不斷優(yōu)化。從貸款情況看，浙江銀行業(yè)努力增加信貸有效投入，正確處理促經(jīng)濟(jì)與防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，為浙江經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展提供了有力保障。1992—2009年，浙江銀行業(yè)貸款余額及增量不斷增加。2009年，貸款增量達(dá)到歷史最高水平。“十一五”期間的存款增速和貸款增速顯著高于“十五”期間的平均水平。信貸投向和地區(qū)分布不斷優(yōu)化，2010年以來新增貸款前五大投向?yàn)橹圃鞓I(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、個(gè)人貸款、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)。

三、存貸款在全國(guó)的地位

從人民幣存款占比才情況看，從1992年開始，浙江銀行業(yè)在全國(guó)銀行業(yè)的存款占比逐年提高，直到2011年，存款占比出現(xiàn)下降，2012年又出現(xiàn)進(jìn)一步下降。“八五”期間（1992—1995年），浙江銀行業(yè)存款占比保持在4%左右，“九五”期間（1996—2000年）其占比增加到5%以上，不到6%, “十五”期間（2001—2005年）其占比逐年提高至2005年的7.36%。“十一五”期間（2005—2010年）存款占比達(dá)到歷史最高水平，2008年占比達(dá)到7.61%（見圖2-1）。

從貸款占比情況看，浙江銀行業(yè)貸款在全國(guó)的占比逐年提高，從“八五”時(shí)期的不到4%一直持續(xù)上升到2009年的9.81%，這一占比創(chuàng)歷史新高。2010年和2011年占比稍有回落，至2012年回落至9.45%（見圖2-2）。

四、主要問題

浙江銀行業(yè)信貸投放的增長(zhǎng)速度明顯快于地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度，表現(xiàn)為信貸增長(zhǎng)與區(qū)域GDP增長(zhǎng)不匹配，信貸投放效率較低。除了難以測(cè)算資金流出以及信貸虛增因素外，浙江產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)低端是造成信貸投放低效的根本原因。

從浙江信貸投放與浙江GDP占比情況來看，浙江信貸投放由1993年的64.78%上升到2012年的171.67%，在此過程中，貸款增長(zhǎng)了46倍，浙江GDP增長(zhǎng)了17倍。從每?jī)|元貸款創(chuàng)造的GDP來看，2001年以前，浙江每?jī)|元貸款可以產(chǎn)生的GDP在億元以上，最高值出現(xiàn)在1995年，當(dāng)年每?jī)|元貸款產(chǎn)生1.69億元的GDP。2002年以后，浙江每?jī)|元貸款可以產(chǎn)生的GDP在億元以下。

隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)“三期”疊加的影響，2007年末，浙江每?jī)|元貸款可以產(chǎn)生GDP0.75億元，至2012年末，浙江每?jī)|元貸款僅可產(chǎn)生GDP0.58億元。2007年每?jī)|元貸款可以推動(dòng)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值（以下簡(jiǎn)稱為“規(guī)上工業(yè)增加值”）增加0.28億元。2012年推動(dòng)規(guī)上工業(yè)增加值僅增加0.18億元，分別比5年前下降22.67%和55.56%，年均下降4.53個(gè)百分點(diǎn)和2個(gè)百分點(diǎn)（見表2-1）。