自序

光陰荏苒，日月如梭。1993年底，國務院決定進一步改革外匯管理體制，建立銀行間外匯市場。次年4月，銀行間外匯市場——中國外匯交易中心在上海成立，聯通全國所有分中心，同時外匯交易系統正式運行。系統采用會員制、實行撮合成交集中清算制度，并體現價格優先、時間優先原則。銀行間外匯市場的建立，改變了市場分割、匯率“雙軌制”的狀況，逐步向以市場供求為中心的、單一的、有管理的浮動匯率性體質邁進。

在交易規模方面，經過20多年的發展，銀行間外匯市場1994年成交量為400.59億美元，到2015年成交量已達13.70萬億美元，約是1994年的342倍。

在參與主體方面，由最初的銀行單一主體發展到包括境內銀行、非銀行金融機構和非金融企業、境外人民幣清算行、境外央行類機構和境外人民幣參加行等各類金融機構。尤其是近年來境外機構的加入，使得中國銀行間外匯市場走出國門，成為全球資金參與國內市場的一個主要渠道。

在交易品種方面，從最初的外匯即期交易發展到目前人民幣對14個外幣的即期，人民幣對12個外幣的遠期、掉期，人民幣對5個外幣的貨幣掉期和期權交易，9組外幣對的即期、遠期和掉期交易，3個幣種的外幣拆借交易，以及與上海黃金交易所合作的銀行間黃金詢價即期、遠期和掉期。

交易中心從成立伊始就采用電子化平臺提供高效、透明的交易服務。20多年來，交易中心堅持“多種技術手段、多種交易方式，滿足不同層次市場需求”的業務方針，以建設“全球人民幣及相關產品交易主平臺和定價中心”為目標，利用先進的電子信息技術，依托專線網和互聯網，目前已建成了境內“人民幣及相關產品交易主平臺和定價中心”。推動銀行間市場的快速可持續發展系統建設尤其是交易系統建設，對我國金融市場業務發展起到關鍵性的支撐作用。工程化、標準化和產業化始終貫穿于系統建設。

多年來，交易中心始終以工程化為系統建設的指導思想，通過基于領域模型的軟件產品線實踐，對組織形式、開發流程、技術復用等多個方面進行不斷優化，逐步實現了從技術構件復用到業務構件復用的跨越，形成了領域資產庫，各系統同類型業務開發可共享資產庫資源，極大地規范了系統結構，降低了重復開發工作量，提升了軟件開發效率和質量。

建設“全球人民幣及相關產品交易主平臺和定價中心”這一目標的實現有兩個基準作為基礎：一是利率；一是匯率。交易中心要成為定價主平臺，需要完整的產品序列、多樣化的參與主體以及充沛的流動性，而將這三個要素聯系在一起的核心之一就是標準化，即通過標準來表達定價權，通過培育和建設銀行間市場產業鏈來增強國際競爭力。近年來，交易中心發布了三項中國金融行業標準：《銀行間市場基礎數據元》（JR/T 0065—2011）、《銀行間市場業務數據交換協議（以下簡稱“行間協議”）》（JR/T 0066—2011）和《銀行間市場數據接口標準》（JR/T 0078—2014）。這三項標準共同組成了銀行間市場統一業務數據交換體系設計與實現的理論基礎，形成一個有機結合的數據標準體系。

金融標準的制定不僅是市場高效運行的客觀要求，在國際競爭中的作用也愈加凸顯。推動銀行間市場標準化建設，對于全面提高銀行間市場的整體服務水平、規范金融秩序、降低金融風險、提高行業競爭力、提升國際話語權具有重要意義。通過積極參與國際標準化組織ISO 20022RMG下設的FX SEG外匯類標準評估組的相關工作，2016年交易中心開發的ISO 20022外匯交易后確認和交易獲取的報文正式注冊發布。這兩組報文是國際標準組織（ISO）首次發布中國金融領域的相關報文，是中國銀行間市場參與國際標準制訂工作的一個重大突破，標志著中國金融標準國際化進程又向前邁出了一大步。

交易中心作為銀行間市場的組織者和交易平臺的提供者，在整個銀行間市場產業鏈中占據中心位置。這個地位決定了交易中心不僅僅關注自身的發展，也放眼于整個產業鏈的健康發展，通過構建由監管機構、銀行間市場中介機構、會員機構、銀行間市場開發商共同組成的生態圈，實現多方共贏，有序、健康發展的目標。近年來，通過建立行業秩序和體系規范、為會員機構提供更優質和專業的服務、培育和規范專業化的軟件開發商等多種舉措，銀行間市場的生態圈建設已經初見成效。

2012年應浙江大學軟件學院之邀，為學院軟件工程專業本科生開設“外匯交易系統”課程，作為金融信息方向的專業選修課，至今已有四個年頭。當年的學生畢業后有的加入了交易中心成為銀行間系統建設的工程師，有的在銀行、券商、基金等各大金融機構從事對接交易中心系統的開發工作，有的以交易員的角色參與到銀行間市場，他們不也是銀行間市場生態圈的重要一環嗎？通過他們的學習、工作與實踐，銀行間市場的產品、標準又不斷得到傳播、推廣與發展，每每想到此，甚感欣慰。

本書的雛形和主要內容來自于授課時的講義，分別從外匯市場、產品、交易系統設計等方面進行了較為系統性的闡述，第1章至第3章由佟珺編寫，第4和第5章由程曉松編寫，第6章由趙俊鋒、鄔桐編寫，第7章由劉國強編寫，第8章由茅廷編寫，第9章由程曉松、鄔桐編寫，范嘉君、劉旻為本書提供了插圖設計，全書由許再越和程曉松負責統稿。

在本書付梓之際，謹以數言為序。

作者

2016年11月