金融要回歸它的本質，它是服務，它服務于實業、它服務于居民、服務于儲蓄儲戶、服務于投資者。金融是一種中介，它是在中介的位置上為兩頭做服務，這是金融的本質。金融會產生很多衍生工具、產生很多投資和理財的工具等等。但是這個產品如果脫離了服務，脫離了它服務的對象，或者脫離得太遠，很多問題就會出現。
——樊綱（北京大學教授，任中國經濟體制改革研究會副會長，中國改革研究基金會理事長，國民經濟研究所所長）
金融如何創造財富
生活在現代社會，務必要了解一下金融學，因為金融學研究的就是關于金錢的問題，貨幣就是它的研究對象。更重要的是，當你推開金融學的大門，你會發現，金融無處不在。
隨著社會經濟的發展，大量西方發達國家的金融知識或金融產品被引入，同時普通民眾接觸到越來越多的關于金融的實際問題。伴隨著金融業的發展、老百姓日常理財和投資需要的增加，特別是網絡這一全方位學習媒介的普及，越來越多的人通過學習理論知識、親身參與金融理財實踐，加深了對金融學認識的廣度和深度，而這些金融學知識也往往成為他們獲取更多財富的重要路徑。
以前，企業經濟和金融甚至都可以分開，聯系還不是那么緊密；而現在，全球經濟緊緊地綁在一起，企業經濟和金融也無法分開，更重要的是，金融已經和每個人綁在一起了，金融和實體經濟相互影響和滲透，跟人們的生活密切相關。
所以無論是生活還是經營，在現在這個社會里，都已經離不開金融了。我們說，有投入才有產出，產出就是財富。所有的產業都一樣，包括農業、工業和服務業，都是以創造財富為目的的。在早期的農業社會，財富是糧食，是農作物；在工業社會，財富就是產品，生產出多少產品就是創造了多少財富；在服務業發達的今天，財富的創造逐漸從農業和制造業轉移到服務業上，而服務業里面，創造財富最多的，莫過于金融業了。
不少人都有這樣的疑問：金融是如何創造財富的呢？財富被產生出來的標志就是用少量成本或者不用成本創造出更多價值來。這種所謂不花成本的東西，我們稱之為生產要素，主要包括自然資源、勞動力以及資本。資本呢，有些場合可以俗稱錢。那么很顯然，用錢生錢似乎比用其他兩種要素生錢效率更高，這就是金融業的作用。
我們都知道，同樣是錢，同樣是財富，在不同的時間和不同的地點，它們帶來的效益是不一樣的。舉個例子說，同樣100塊錢，對于一個富人來說可能毫不在意，隨手撕掉毫不放在心上；但是對一個窮人來說，100塊錢很有用，也許可以為孩子買一罐奶粉，也許正好給年邁的父母買上一盒急用藥，也許是家里好幾天的買菜錢。這就是資金的效用不同。另外，相同的錢用在不同的地方帶來的收益也完全不同。
比如還是那100塊錢，有些人可能拿來買吃的，被消費掉了；而有些人則有可能拿來投資，放到股市里從而賺來更多的錢。那么金融就有這么一個作用，在沒有金融的時候，人們錢多了只能儲藏起來，而有金融系統以后，人們錢多了則有很多選擇，可以放在銀行里拿利息；可以放到證券市場上去投資，等待股息分紅；可以購買保險、國債等等。這些活動有一個共同的地方，就是有閑錢的人把暫時閑置的資金拿出來，同時還有一定的收益可能；而另外一些資金可能不足但是有大好商機的人就可以先利用這一筆錢去賺錢，給提供資金的人一些回報就行。當然，金融是有風險的，這個風險則是每個人都需要承擔的。但是與風險相對應的就是收益，金融創造出的巨大財富吸引廣大資金閑置者將剩余資金放到金融市場里，以便為自己創造更多的財富。
作為老牌強國英國，資產階級革命以后，隨著資本市場的逐漸發展，股票和債券市場也隨之建立起來。英國政府借助債券市場的力量，以較低的利率籌集到大量資金，不僅滿足了各項經費開支，還利用這些資金建立起了一支強大的軍隊。英國在股票市場上也很有作為，英國的企業在股票市場上籌集到企業運營所必需的資金，同時所有的股東都根據投資額度而享有相應的有限責任，因此許多投資者都能夠積極參與到企業的發展中去，全心為企業的發展著想。
美國的金融市場更不必說，幾乎可以這么說，美國的崛起與金融是密不可分的。美國的獨立戰爭以及南北戰爭，也欠下很多的戰爭債務。在獨立戰爭之后，面對各種債務，財長漢密爾頓很輕松地化解了這些難題，其途徑其實特別簡單，就是發行了三只新債，并且進行債務重組，除了化解債務危機之外，還為華爾街的興起奠定了堅實基礎。
華爾街所創造的財富自然不必在這里強調，幾乎大部分資本都會跑到華爾街。這充分證實金融對財富創造的一個巨大貢獻。另外，幾乎人盡皆知的一個人物——股神巴菲特，他的資產幾乎都是通過股市這一金融活動所賺來的。再近一點，說我們的上海陸家嘴金融中心，那里林立的高樓中沒有工廠，也不生產任何我們能看一看摸一摸的產品，但那些寫字樓里坐著的，都是收入遠遠高于日夜不停勞作的工人的有錢人。這些有錢人都是金融創造出來的，金融不只創造了巴菲特一個，而是創造了千千萬萬擁有很多資產的人。
從個人來說，重要的就是個人理財。時間往前倒退二三十年，大部分人說起理財恐怕只有一個途徑：存錢。而現在，很多人都知道投資理財有多種途徑，雞蛋不能放在一個籃子里。我們除了要規避投資風險，同樣要注意儲蓄的收益可能被通貨膨脹抵消，所以很多人會進行股票、債券、保險、國債、基金以及不同期存款搭配選擇來進行資產的保值增值。這種選擇很顯然，全是在金融系統里運作。
所以說，如今的生活中，越來越多的財富是被金融創造出來的，金融在經濟生活中的作用也將越來越重要，我們每個人都應當越來越重視金融的作用，要更加深入地去了解和學習金融知識。
錢多并未讓人感到幸福
錢多起來了，這句話用來形容中國確實一點也不過分。首先國家很富有，這沒的說，我們的外匯儲備多得都讓專家們憂慮了；從人們的個人財富上來說，也確實比以前多了起來，同數十年前相比，生活水平是大大提高了，同30年前比，那改變更是天翻地覆。但是，如今人們的幸福感，也許還不如30年前呢？
為什么中國錢多了許多人并不感到富有？陳志武教授說過這么一段話：以前基于親情和友情從而實現的互助互惠的經濟活動，如今已經是市場化、經濟化的東西了，全部都滲透了隱性的金融交易。而現實里顯性金融服務，如保險、養老、信貸以及其他投資產品又無法跟上，保障不夠健全，那么中國人在錢多起來的同時，可能仍舊很不安，甚至更加不安。就像我們古有養兒防老的說法，而現在老子不要養兒子已經很好了，生活壓力似乎遠超過我們的收入，即使今天能過著富有的生活，但人們對未來總是惴惴不安。這會導致人們的一個儲蓄偏好，消費跟不上收入水平，因而會導致內需不足，無法增長，總體的經濟增長仍然需要大量依靠外需來拉動，而國人的幸福感也無法提升。
所以，說起來是人們富起來了，但是金融工具沒跟上。中華民族是古老勤勞的民族，勤勞一直都是美德，但是中國人歷來勤勞卻不夠富有。因為我們缺少金融工具，沒有豐富的產業資本和生產資金。改革開放之初，我們是沒有資金，無法解決發展中需要資金的問題，因此要廣引外資，借助外資的力量和技術來帶動我們自身經濟的發展。隨著改革開放的深入，我們資金也引來了，技術也引來了，制度也開始效仿和創新了，各方面都發展上去了，但是金融的創新還沒跟上。
另外，隨著經濟每年穩步增長，經濟增長率在世界也是備受矚目，人們財富增加的同時消費水平也逐漸提高，很平常的日常活動也需要大量金錢的支持，收入多了，支出也多了，于是總體上人們就感覺不到財富增加了多少。另外，一個很重要的因素，通貨膨脹一直伴隨著人們的生活，通貨膨脹預期從來就沒有減少，甚至日趨加深。人們的財富因通貨膨脹抵消的程度很大，甚至導致了人們不敢消費又不敢儲蓄的雙重困境。一方面，因未來的不確定性以及防范風險和意外的需要導致不敢消費；另一方面，儲蓄所得收益甚至都比不上通貨膨脹率，錢放在銀行里不僅沒有增值，反而保值都困難，大量儲蓄面臨貶值的風險。
現在的保障體系還不完善，無論城市居民還是農村居民的保險都還有很多不健全的地方。經濟活動的廣泛導致生活環境質量日益下降，一些百姓生活最關心最重要的問題仍然不能夠很好地解決，所以說個不好聽的比喻，即使人們睡覺的時候手中還捏著錢，做的夢也許還是不安穩的，更談不上幸福感。
在幸福感里面，一個很突出的問題就是房子的問題。在中國的文化里，本身就有一種置業文化，就類似于有房才有家的感覺。沒有房子，即使結婚生子，卻仍讓人感覺浮萍無根，內心始終不覺得安定和充實，總有那么一種空虛感存在。因此，不管怎樣，每個人幾乎都有這么一個目標：要為房子而奮斗。即使是老年人，也許也還要為下一代操心，為兒女的房子付上首付才算完事。這反映了一個現實：除了房子這個本身不動產不可流通之外，人們的消費力度更加下降，流通性更加減弱，因此更加阻礙了經濟的增長。
我們再想一想，為什么我們總感覺美國人那么有錢？為什么他們很樂意全世界到處亂跑去旅游？為什么他們敢于賺多少錢花多少錢，花沒了再去賺？這一方面是觀念上的差異，東西方消費觀確實存在很大的不同；另外一個就是西方國家保障比較好，而我們則還有相當的差距。還有一個重要的原因，就是美國金融系統發達，他們的資金很自由。相對來說，中國金融則沒那么發達，這是我們經濟和制度需要努力發展和創新的方面之一。
金融家可以玩轉世界
掌控世界需要哪些條件？肯定很多人首先想到：要有權。沒權，你說話誰聽？當然，還必須得有錢。美國選總統要不要錢？要，不僅要，還得用錢砸出來。因此兩類人最有可能掌控世界：政治家和金融家。
金融家的重要性究竟有大，下面的兩則故事足以說明問題。
對金融有所了解的人都知道有個神秘的羅斯柴爾德家族，對普通人來說，人們知道拿破侖，知道威靈頓，知道林肯，知道今天的巴菲特、喬布斯等人，但對這個名字和家族卻比較陌生。
羅斯柴爾德家族的第一個成員叫梅耶，他是一個投資奇才。1770年梅耶成為法蘭克福的皇宮代理人，之后還獲得了羅馬帝國“帝國皇家代理”的頭銜，奠定了羅斯柴爾德家族在法蘭克福的金融地位。除了他自己之外，梅耶有五個兒子，同樣都是投資奇才。大兒子阿姆斯洛駐扎法蘭克福，其他幾個兒子則分派到歐洲其他國家。最后形成的家族格局是以法蘭克福為中心，所羅門駐扎維也納，內森占領倫敦，卡爾分管那不勒斯，詹姆斯占據巴黎。
首先來介紹一下內森占領英國的故事。1789年法國大革命爆發后，政治家忙著戰爭，投資家也沒閑著。當拿破侖和威靈頓將軍在前線激烈交戰的時候，英國的內森在密切關注戰事，他利用自己的間諜在第一時間內打探到滑鐵盧戰爭的勝負，迅速抄底英國國債，一天之內就狂賺了20倍的金錢。而其他人得到前線傳來的戰爭結果整整比內森的情報晚了一天！威靈頓和拿破侖在幾十年戰爭中所賺到財富的總和，都不及內森在這一天里所賺的多！
再來說說所羅門。當時的奧地利四處征戰，大家都知道戰爭不僅僅需要人力，還需要武器，需要武器就需要大量經濟力量的支撐。所羅門首先結交外交大臣梅特涅，在取得梅特涅的信任和重用之后，所羅門便向奧地利提供大量貸款，迅速成為王室最大的債權人，控制了奧地利的財權。
在巴黎的詹姆斯也一樣。利用家族的關系，詹姆斯大量購買法國國債以哄抬國債價格，價格被哄抬以后他們又大量拋出，致使國債價格急劇下跌，而詹姆斯則財富空前，成為法國名副其實、無可爭議的金融寡頭。卡爾在那不勒斯建立那不勒斯銀行，正好意大利需要大量軍用貸款，借此機會卡爾成為意大利宮廷的財政主脈。在法蘭克福的阿姆斯洛也憑借在德意志的影響成為德意志的財政部長。
自此，家族強大的金融網在歐洲鋪開，締造了世上強大的金融帝國。所以歸結起來，他們的強大財富除了本身的金融眼光和投資才能之外，主要外力都是借助戰爭。但是他們的獲利，卻遠遠超過政治家們，甚至因為經濟和財政的原因，政治家也不得不聽從他們家族的安排。
另外一個故事是索羅斯狙擊英鎊。1990年英國打算加入西歐國家所創立的新貨幣體系，這個歐洲匯率體系會讓體系內各國的貨幣轉而相互釘住，而不是像之前各國貨幣釘住黃金或者美元的機制，這樣會導致匯率的浮動比較大。尤其是兩年后馬斯特里赫特條約的簽訂，讓很多歐洲貨幣被高估。索羅斯判斷，一旦成員國國家市場發生動蕩，如果核心國不犧牲自己利益來幫助歐盟成員，成員國自己是很難渡過難關的。當時英國經濟處于低迷不景氣的狀態，索羅斯正是看清了這一點，于是就不斷加大投資規模，隨著時間的推移，英國政府無力維持高利率，但核心國德國聯邦銀行又拒絕英國降息的要求，于是英國經濟日益衰退。經濟的不景氣導致英鎊疲軟，對馬克的匯率不斷下跌，索羅斯看準時機對包括英鎊在內的其他疲軟貨幣進行攻擊，大量拋售，使得英鎊不斷貶值。索羅斯投入的是一場巨大的賭博，僅他一人就動用了近100億美元。加之其他投機者的力量，最終迫使英鎊退出歐洲匯率體系，至今仍在體系之外。索羅斯也成為打敗英國政府，擊垮英格蘭銀行的人。
由此可見，投資家的實力甚至能比一個政府還強大。經濟與政治從來都是密不可分的，經濟與生活也從來都是密不可分的。“經濟基礎決定上層建筑”，那么從某種意義上也可以說投資家可以控制政治家。所以真正善于投資的投資家，會關注世界的每一個角落，會關注每一個政策動態，會關注任何一個小小的事故。
比如有這樣一個故事：有一天一個投資家在家看電視，新聞里講到贊比亞發生戰爭。于是該投資家馬上就決定購買期貨，囤積銅。果不其然，之后銅的價格大漲，他狠狠地賺到一筆。看上去這個新聞和這個決定是兩個八竿子打不著的獨立事件，但在投資家眼里就是機會。正所謂內行人看門道，外行人看熱鬧。原來非洲的贊比亞是盛產銅的國家，贊比亞發生戰爭，投資家判斷必然會對世界銅的供應產生影響，一旦供不應求，銅的價格必定會上漲。因此，他果斷決定囤積銅以備后續之需。事實證明他這個決策是多么正確。
實際上，不一定人人都能做金融投資家，因為自己不一定具備金融家手中的資源，但是普通人也應該訓練自己的金融眼光，著眼于自己的財富升值。
“國富”與“民富”的矛盾
人們常說“國富民強”，這也一直是國家和人民追求的。可是藏富于國和藏富于民是一回事嗎？會帶來一樣的結果嗎？為什么負債累累的政府國民過得比較幸福，經濟制度比較健全，能真正釀出民主、自由，發展科學，達到全面繁榮？而有巨額財富，擁有強大外匯儲備，是別國政府大債主的政府反而不能帶給國民幸福，甚至發展不夠健全，各種問題層出不窮？為什么不是富有者更加具有民主法制？為什么不是有錢了才更能辦事？
綜觀中國歷史，國富民安的朝代多采取休養生息、輕徭薄賦的政策，這也是儒家思想治國的核心之一。但是今天，似乎真正將此思想發揚光大并運用到實際中。“國富”和“民富”不是一回事了嗎？國家富起來難道不等于國民富起來？人民富裕了對國家影響到底如何？
國富，就是財富都集中于國家。比如商鞅時期，鼓勵農業生產，但是必須“家不積粟”，農民需要努力耕地種糧食，但是收成必須上交國家，不許自己私藏。出于商鞅的考慮，也許富有的人民不好管理，他們有自己的實力可以和政府對抗，而貧窮的百姓則好管理得多，他們能解決溫飽即可。可是再想一想，多少農民起義不是因為賦稅嚴重，苛捐嚴稅，如碩鼠害民？
民富，則是指財富歸百姓所有，藏富于民。這種結果多因為國家輕賦稅重發展而致。試想，國家如果不大力發展生產，財富無法生成。而百姓即使有大量財富，如果都被征收稅賦，則依然沒有財富可言。
到底藏富于國有利于發展，還是藏富于民有利于發展呢？經濟學家陳志武曾舉這么一個事例，如果有兩組國家，分別是1600年時國庫豐盛的國家，如印度、土耳其以及日本；另一組負債累累，比如英國、意大利城邦、荷蘭、西班牙、法國等。但是，從400年前直到19世紀、20世紀，當時負債累累的那組國家如今都是經濟發達國家，且民主法制建設都很好；而除日本明治維新之后改變命運逐步發展并進入發達國家之外，那些“腰纏萬貫”的國家反而都是發展中國家。
財富在民間和國家之間的分配與自由、民主、法制的發展有著相當微妙的關系。看似八竿子打不著的民主、自由、法制的建設與金融市場之間，其實有著依賴的關系。
拿美國來說，通過國債價格的漲跌變化能夠對具體政策與制度作出相應評價，可以反映出市場對國家的未來定價。國家需要通過國債來收集資金，則當國債價格下跌時政府就必須對法律或者政策作出調整以讓公眾滿意。也就是說，負債累累的政府對百姓的稅收很依賴，只有促進民主制約專制讓百姓滿意，百姓才愿意繳稅。當政府有求于百姓時，他就不得不為百姓做事。政府錢不夠用時自然需要金融市場的運作，到市場上去融資，為了能更好地融資，勢必就要建設好民主和法治。
在“國富”與“民富”的爭執中有一個關鍵詞語：稅收。通過闡述，國家依賴稅收這個杠桿則依賴于民眾。那么稅收應該在一個什么樣的水平呢？是不是越多越好？顯然不是。不收稅是不行的，國家缺錢也無法發展建設，民主、自由、法治皆為空談。但是稅收超過民眾的負擔，勞動之后的成果全部被政府掠奪，則再也不會有人愿意勞動了，誰愿意辛辛苦苦卻白白干活？所以關于稅收，正如拉弗曲線所說，控制在一定的程度才能達到效益最大化，既不能不收，又不可多收。
對任何一個百姓來說，都是希望國家強大繁榮。國乃家之根本，是家和個人的強大后盾。但是，對于每一個普通百姓來說，生活是具體的，要的是公眾溫和友愛，善待他人，告別冷漠，看到別人需要幫助時不會不敢站出來幫一把，自己需要幫助時有人愿意搭把手，這些都需要政府的幫助，因此沒有人不愿意依法納稅。但是同樣的，開門七件事，樣樣都要錢。國家富有之外，百姓也需要富有，這樣才能夠相互支撐，也才有能力負擔稅賦，以讓國家充實國庫，更好發展。
從根本上說，國家的財富也是來源于民眾的創造，是無數百姓將自己小份額的財產讓渡給國家，才匯聚成國家的巨大財富。就好像一條大河，主干道充足的河水必定是由眾多支流匯聚一起才得以形成強大水流的。小河里有水才能保證大河不干涸，而若大河抽干了所有小河里的水，大河離干涸的日子也不遠了。
因此，可以說，藏富于民則政府有求于民，有求于完善的金融市場，政府必定要全力建設好才能夠讓民眾心甘情愿讓渡出財富，致力于發展的政府才無余力擴張政府的專制權力。
我們的財富會蒸發
有些人能夠守得住自己的財富，有些人卻失敗了。《福布斯》雜志從1982年公布“福布斯400”富豪排行榜以來，到今天，只有50位富豪依然榜上有名，也就是說高達87%的富豪富不過一代，甚至像流星一樣一閃而過。
就像網絡泡沫的蒸發，他們的錢也是在不知不覺中被揮發掉了。想當初，他們的財產也是經過千辛萬苦一點一點積累起來的，應該說他們很善于理財投資，但是為什么卻最后墜落？《福布斯》雜志的調查顯示，除因為投資失敗帶來的財產蒸發，多數失敗者并沒有在生活上時刻注意，他們的錢時刻被一些昂貴的奢侈品花去，交付巨額物業管理費用，轉移財產被愛人或情人侵蝕了。
當大家在拼命攢錢的時候，你是否曾想過，自己辛辛苦苦積累下來的資產，正在被其他東西無聲無息地侵蝕掉？這種你在拼命賺錢，但不斷被扯后腿虧錢的感覺實在很不爽。
一提到“資產流失”這幾個字眼，人們首先想到的是國有資產的流失。其實，在生活中，一不小心，你的資產便會不知不覺地流失。想讓個人財務正常運轉，就從找出財務漏洞開始吧！個人因為財務漏洞導致的資產流失的主要集中在下面幾個領域：
1.儲蓄流失增值機會
如果你每年的花銷超過了資產的7%，那么20年后，你花光所有錢的可能性高達80%，原因很簡單，就是“通貨膨脹”。很多人經常有意無意地忽略“通貨膨脹”的因素，其實“通貨膨脹”是財產的強“腐蝕劑”。20年后，由于“通貨膨脹”的因素，人們手中的錢將貶值20%，這還算是樂觀的估計。
因此我們提倡“適度”儲蓄，過度儲蓄將可能使財產增值機遇流失。經濟專家有觀點認為，中國人的40萬億儲蓄存款，假如相對于同期的國債之間1%左右的利息差（考慮到存款的本錢稅和國債的免稅因素），那么中國人將會在每年流失掉4000億左右的資本增值的潛在獲利機會。
對大多數居民來說，避免這類散失，最好的辦法是將銀行儲蓄轉為同期的各類債券。從目前來看，不僅有交易所市場還有銀行柜臺市場都能夠很便利地實現這類交易，而且流動性也很強。在國人的傳統觀念中認為應該盡力地辛勞工作，也理解節約節儉、儲蓄和愛護財富，但咱們不應該只是“擅長”儲蓄，還應當“善待”儲蓄，合理的儲蓄才能將財富發揮到增長的最大價值。
2.股市縮水幾千億
中國股市二十幾年的發展成績斐然，按較保守估計，中國股市的實際參與者至少應在2500萬戶左右，涉及近億人群，這其中不乏數量龐大的新興的中產階級。根據相關統計，股市中共投入資金約為23000億元，這些資金換成了股票的資金，因為股價下跌、繳納各種稅費等，如今的證券市場的流通市值只剩下了13000億～14000億元。也就是說十幾年來股市黑洞共吞噬了近萬億的資金，如果排除其他背景的資金損失，那么中國普通老百姓家庭的資產在股市上至少流失了數千億元。
3.過度和不當消費
消費的原因多種多樣，很多時候你逛完商場時看到手里拎著的大包小包，回家一看卻發現，有些東西其實不買也可以。這就是所謂的“過度”與“不當”的消費，它們也會讓資產無形流失。所以，花錢買什么，一定要想清楚。
過度消費可以分解為“情緒化”消費或“沖動性”消費。例如，看到打折商品就興奮不已，在商場里泡上半天，拎出一大包便宜的商品，看似得了便宜，實際上買了很多并不需要或者暫時不需要的東西，純屬額外開支。特別是在對大件消費品上，比如樓盤、汽車、高檔家電，一時沖動，往往會造成“過度”消費。這樣，不僅造成家庭財政的沉重負擔，而且會導致家庭資產隱性流失。
不當消費是指為了“面子”而不是因為需求的消費。在消費上總喜歡跟別人較勁，人家能花的我也要花，不論有沒有必要。
4.理財觀念薄弱
中國家庭的活期儲蓄總是太多，這讓銀行或其他金融機構白吃了大把大把的息差，其實只要稍加運作就能有效地減少利息損失。對單個家庭來說，“不當”儲蓄的損失可能十分細微，但由于基數的宏大，中國家庭因此而流失的資產就是個天文數字，且僅對單個家庭來說隨著時間的流逝，其累計損失也是無比大的。資產流失很多時候都不顯山露水，但只要稍一放松就可能造成大量資產的流失。所以，只有不斷地強化理財意識才能成功積累財富。
不注意平日里的財富漏洞，即使你是富翁也不免要淪落到窮人的下場，何況作為平凡人的我們本來就沒有多少財產，就更應該提防財富漏洞，對財產的流失防患于未然。
金錢的時間價值
一個虔誠的教徒有一天遇見了上帝，就問：“上帝啊，對你而言，一百年意味著什么？”上帝回答說：“不過一瞬間而已。”教徒又問：“那100萬元呢？”“不過1元錢而已。”于是教徒很高興地說：“上帝呀，請給我100萬元錢吧！”上帝給了他一個讓人絕望的回答：“沒問題，請等我一瞬間。”會心一笑后請認真思考一下，這個小幽默告訴了我們一個什么樣的道理呢？請回答這樣一個問題：相同的1元錢在今天和將來的價值是否相同？
很多人都會說是的，但經濟學家說：不同。為什么？回答是，因為人們具有時間偏好——人們在消費時總是抱著趕早不趕晚的態度，認為現期消費產生的效用要大于對同樣商品的未來消費產生的效用。因此，即使相同的1元錢在今天和未來都能買到相同的商品，其價值卻不相同——因為相同的商品在今天和未來所產生的效用是不相同的。正是人們的時間偏好使貨幣具有了時間價值。這也正是上面那個小幽默的寓意所在：貨幣是具有時間價值的。今天的1元錢到明年可能就不是1元錢了，通常今天1元錢的價值要多于明天的1元錢。
本杰明·弗蘭克說：錢生錢，并且所生之錢會生出更多的錢。這就是貨幣時間價值的本質。貨幣的時間價值這個概念認為，目前擁有的貨幣比未來收到的同樣金額的貨幣具有更大的價值，因為目前擁有的貨幣可以進行投資，在目前到未來這段時間里獲得復利。即使沒有通貨膨脹的影響，只要存在投資機會，貨幣的現值就一定大于它的未來價值。專家給出的定義：貨幣的時間價值就是指當前所持有的一定量貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。如果從投資者角度分析，投資就是將目前的消費推遲到將來，把這1元錢用于投資而不是用于消費，投資是要求報酬的，這個報酬就是貨幣時間價值。當然也可以這樣考慮，由于投資者消費時間向后推遲，貨幣的時間價值就可以理解為對投資者犧牲當前消費的一種補償。
投資可以獲得收入、銀行存款可以給儲戶帶來利息，今天收到的1元錢比明天收到的1元錢更值錢。我們用一個簡單的例子來說明。
如果您將現在的100元存入銀行，存款利率假設為5%，那么一年后將可得到105元。
這5元就是貨幣的時間價值，或者說貨幣的時間價值是5%。假設一年后，我們繼續把所得的105元按同樣的利率存入銀行，則又過一年后，您將獲得110.25元。第二年的利息比第一年多出0.25元，這是由第一年5元利息創造的利息。
這就是通常所說的復利計算或者利滾利。以此方式年復一年地存款，則當初的100元將會不斷地增加，年限夠長的話，到時可能是當初的幾倍，幾十倍。通過科學計算，如果將100元存入銀行連續50年，假設每年利率維持在5%，50年后您將有1146.74元！
在現實生活中，貨幣的時間價值有兩種計算方式：單利和復利。單利是指在計算利息時，每一次都按照原先融資雙方確認的本金計算利息，每次計算的利息并不轉入下一次本金中。比如，A借B100元，雙方商定年利率為5%，3年歸還，按單利計算，則A3年后應收的利息為3×100×5%=15元。
在單利計算利息時，隱含著這樣的假設：每次計算的利息并不自動轉為本金，而是借款人代為保存或由貸款人取走，因而不產生利息。
復利是指每一次計算出利息后，即將利息重新加入本金，從而使下一次的利息計算在上一次的本利和的基礎上進行，說白了也就是利滾利。上例中，如A與B商定雙方按復利計算利息，那么A3年后應得的本利和計算如下：
第1年利息：100×5%=5；
轉為本金后，第2年利息（100+5）×5%=5.25；
轉為本金后，第3年利息（105+5.25）×5%=5.5125；
加上本金，第3年的本利和為105+5.25+5.5125=115.7625。
從上面的例子中，我們已經看到了復利帶來的巨大利潤。事實上對于財富來說，復利是最大的奇跡。假設您將1元錢投資到股票市場，每次收到的紅利都進行再投資，如果每年投資能獲得15%的收益率，根據科學計算，1元錢連續投資100年后的收益將近120萬元！
無論是從公司還是從投資者的角度來說，財務決策的制定主要是依據不同投資選擇的收益。例如，如果今天你手中有1萬美元想投資，你必須決定怎樣運用這筆錢來取得最大的收益。如果你用這筆錢投資，在5年后可以獲得1.5萬美元的收益，或者是在8年后可獲得2萬美元的回報，你將如何選擇？為了回答這個問題，你必須決定這兩項投資哪項給你帶來的收益更大。
從另一方面來講，早得到的1元就比晚得到的1元更有價值，這是因為1元得到的越早，它就可以更快地進行投資獲得收益。這意味著5年期投資比8年期投資更有價值嗎？不一定，因為8年期的投資收益率通常高于5年期的投資。為了決定哪項投資更有價值，我們需要比較同一時點上兩項投資的報酬率，也就是說，我們要比較所謂的等值貨幣。因此，我們可以通過重新估價來求得上面兩項投資的現值和在未來不同時點的預期收益（5年后的1.5萬元和8年后的2萬元）。
貨幣的時間價值的巨大效應正在于此，貨幣在經歷了一定時間的投資和再投資后，會增加價值。換句話說，貨幣用于投資并經歷一定時間后會增值，增值部分即為時間價值。今天的1元錢和一年后的1元錢的潛在經濟價值是不相等的，前者要大于后者，因為現在的1元錢在一年之后，可以超過1元錢。如果把這1元錢用于投資，從社會的角度分析，投資會有一個收益，而這個收益就是時間的價值。
時間就是金錢。貨幣的時間價值對個人理財很重要的啟示是：理財要盡早規劃，盡早行動，這樣才能讓您的財富不斷增值。
錢太多了也不是好事
錢太多了，乍一聽，是件好事，錢多了還不好嗎？俗話說，物極必反，金融也是一個道理，雖然有錢是好事，但是太多了，也會帶來危機。比如說現在市場上只有價值10元的商品，按道理國家只發10元的鈔票就足夠了，但是現在因為種種原因，市場上有20元的鈔票，如果大家用這20元買了10元的東西，結果原本值10元的東西其價值就是20元了。
通常意義的“流動性”指整個宏觀經濟的流動性，即在經濟體系中貨幣的投放量的多少。“流動性過剩”一詞，是指市場上的錢太多，大大超過了長期資本的數量，至于多到多少才算“過剩”，似乎并無統一的定論。現在研究者對“流動性過剩”的識別，大多是從結果和原因來判斷：“流動性過剩”的結果是資產市場泡沫嚴重，具體說就是股價、房價虛高；“流動性過剩”的原因一般則歸結為貨幣升值預期下的外匯涌入，為控制匯價導致央行大量投放貨幣，從而形成“流動性過剩”。
由于貧富差距的擴大，富人獲得社會財富的比重將更上一層樓，而窮人則只能獲得“做大的蛋糕的更小份額”，而富人的消費傾向很低（因為相對窮人，該買的都買了），讓富人獲得了更多蛋糕，他們卻不會拿來消費。為了追求保值增值，他們只好將資金投向資本市場。根據上面的論述，這會使得投資增長速度大于消費，最終會形成全社會性的生產過剩，也就是我們所熟悉的經濟蕭條或者“經濟危機”。提起2007年的全球性金融危機，大家應該都深有感觸，而這場危機的源頭，正是流動性過剩。
當前，流動性過剩已經成為全球經濟的一個重要特征。流動性過剩可由多種原因單個或共同導致。總的來說包括了中央銀行實行擴張性貨幣政策（一般手段包括調降準備金率和利率，回購國債以放入資金到市場），經濟周期的變化、匯率制度的缺陷，熱錢大量涌入等。這些因素皆可大大提高流動性，當過度時，便會引起流動性過剩。另一方面，流動性過剩也可理解為伴隨通貨膨脹或者源于通貨膨脹，即部分引起通貨膨脹的因素也可能引起流動性過剩。
目前，我國銀行體系中存在的流動性過剩，是國內外多種因素共同作用的結果。從內部因素來看，有經濟結構不平衡、儲蓄和投資傾向強于消費傾向等。儲蓄投資缺口，造成了貿易順差和外匯儲備的急劇增長。按目前的外匯管理制度，我國的外匯收入必須結售給中國人民銀行，而央行為收購外匯必須增加貨幣發行。與此相關的是，貿易順差的大量增加，人民幣升值預期加大，國外資本的流入顯著增加。
到2014年6月，我國外匯儲備已經逼近4萬億美元，而央行為收購這些外匯儲備就需要發行貨幣超過20多萬億元，這是我國流動性過剩的重要內部原因。從外部因素來看，美國“9·11”事件以后，全球各主要經濟體一度普遍實行低利率政策，導致各主要貨幣的流動性空前增長，出現了全球流動性過剩。在全球經濟失衡的誘導下，大量資金從美國流入以中國為代表的亞洲新興經濟體，這是造成目前我國流動性過剩的重要外部原因。
流動性過剩，已經成為經濟金融體系穩健運行的隱患，是影響金融穩定的核心因素。經濟過熱、通貨膨脹、股市波動，這些都與流動性過剩密切相關。
1.經濟過熱
中國經濟的持續增長，使得外商投資不斷加大，再加上長期以來的貿易順差，大量資金通過各種途徑進入中國，客觀上加劇了中國的流動性過剩。而這些多余的資金，必然要尋找投資出路，于是就出現了經濟過熱的現象。
所謂經濟過熱，是指經濟的發展速度與資源供給不成比例。當經濟的發展速度高于資源的承受能力時，就會出現原材料因供給不足而產生的物價上漲，可以理解為商業投資加大導致了商品生產增多，從而使得生產商品的資源供貨短缺，并帶來原料資源的物價上漲，也就是生產成本的提高，這樣一來，成本的提高自然也就帶來物價的全面上漲。同時，在一定時期內，如果社會的需求總量不變，長時間的生產過剩，商品賣不出，投資沒有回報，就會產生經濟危機。
2.通貨膨脹
20世紀80年代末，日本股票價格和不動產價格急劇上升，但物價指數卻相當平穩，因而沒有提高利率，緊縮銀根。泡沫破裂后，日本陷入戰后最嚴重的經濟危機，資本市場的過度發展激活了處于冬眠狀態的沉積貨幣，暫時退出流通的貨幣也重返流通領域去追逐商品，從而導致通貨膨脹：所以，流動性過剩是通貨膨脹的前兆，從流動性過剩到通貨膨脹只有一步之遙。
流動性過剩不僅能夠造成一國的經濟危機，甚至能夠引發全球金融危機，這一點，美國次貸危機就是一個很好的例子。
3.股市波動
在股票市場，我們提到流動性就整個市場而言指參與交易資金相對于股票供給的多少，這里的資金包括場內資金（即已購買了股票的資金，也就是總流通市值）以及場外資金，就是還在股票賬戶里準備隨時入場的資金。如果在股票供給不變的情況下，或交易資金增長速度快于股票供給增長速度的話，即便公司盈利不變，也會導致股價上漲，反之亦然，這是很簡單的需求供給關系，但這種股價上漲是有限度的，受過多或過剩的資金追捧導致股價過度上漲而沒有業績支撐，終難持久，這種資金就是我們常說的熱錢。
針對于股票投資的個股而言，流動性是指股票買賣活動的難易，也就是說投資者買了這只股票后是否容易賣出，我們常說這只股票流動性很差，就是指很難按理想價格賣出，所以流動性差的股票多是小盤股或高度控盤的股票，是不適合大資金運作的，即便買完之后股價漲上去了，但賣不掉，對于大資金風險更大，所以他們更愿意在流動性很好的大盤股里運作，那里交投活躍，大量買賣也不會引起股價明顯變動。不過中小投資者就自由多了，由于資金量少，可以有很多……選擇。
貨幣實質上是中央銀行代替社會發行的一部分人對另一部分人的負債。信用貨幣表明了一種債權債務關系，而流通紙幣則實際上是一種特殊形式的債券。當存在流動性過剩時，貨幣與其他商品實現交易的速度大大加快了。這表明，持有貨幣的債權人希望盡快把貨幣與其他商品交換，實現自己的債權。由于所有的債權人都希望用貨幣換回其他商品，貨幣就出現了貶值的壓力。貨幣流通速度越快，則貨幣貶值壓力越大。這時，如果貨幣持有人手中的債券無法得到等值的償還，就會發生搶購風潮、物價飛漲的現象，整個社會就會出現通貨膨脹。
物價“瘋漲”背后的金融學
繼“蒜你狠”“豆你玩”“姜一軍”“蘋什么”“糖高宗”之后，“鹽王爺”終于來了。隨著2011年3·11日本本州島海域地震，掀起了碘鹽搶購風潮，鹽價開始飆升，流行語“鹽王爺”出爐。
“今天你買鹽了嗎？”“漲到5元一包了”“貨架空了？! ”在路上、在超市里時不時能聽到關于諸如此類的買鹽對話；而在網絡上也誕生了諸如“鹽如玉”“鹽王爺”的熱詞。
2011年3月15日，因為日本核電站泄漏事故，有謠言稱日本核輻射會污染海水導致以后生產的鹽都無法食用，而且吃含碘的食用鹽可防核輻射，因此引起一些市民瘋狂搶購食鹽。
無獨有偶，從2009年起，大蒜批發價格從4月份的每公斤0.2元，到5月份的每公斤0.3元，到6月份的每公斤1元，到8月份的每公斤2.5元，再到12月份的每公斤4元，直至2010年年初的每公斤19元，一路猛漲。
以前去小飯館吃頓飯，大蒜可以免費吃，東西不值錢，可現在最起碼得要一塊錢一個了，最貴時已經飆升到每公斤19元，于是有網友就送給了大蒜一個外號叫“蒜你狠”。同樣表現不俗的還有“豆你玩”的綠豆等，它們帶來的是新一輪的農產品漲價。平時“老實巴交”的農產品領域，為何一改往日的淳樸形象，同時走上了“瘋漲”的路子？
這還得從2009年3月出現的甲流（甲型H1N1流感）疫情說起。那時，國內就盛傳大蒜具有預防甲型流感的功效，甚至有媒體稱美國專家也把大蒜列為九大消毒蔬菜之首。雖然其間有政府和專家出面解釋：大蒜的抗甲流作用并未有臨床證明，也沒有科學依據。但是這期間，不單是中國，國際上也出現了“一蒜難求”的局面，從2009年多個國家開始加大大蒜進口力度，其中日本、韓國以及東南亞等國家，大量向中國采購大蒜，使得中國的大蒜出口量大幅增加。
究竟是什么原因造成了我們日常生活的必需品出現如此瘋狂漲價的局面？物價變動是指商品或勞務的價格不同于它們以前在同一市場上的價格。物價是商品或勞務在市場上的交換價格，有輸入價格和輸出價格兩種。輸入價格是為生產或銷售目的而取得商品或勞務的價格。輸出價格是作為產品銷售的商品或勞務的價格。企業按某一輸入價格購買一項商品，再按較高的輸出價格售給客戶，這種情況不能視為該項商品的價格發生了變動，只有輸入價格或輸出價格同時增高或降低，才算物價發生了變動。
從2007年以來物價就一直走高。日前，國家統計局發布的2011年2月份居民消費價格指數（CPI）同比上漲4.9%，漲幅與1月份持平，大大超過3%的警戒線。糧、肉、蛋、菜等產品上漲幅度較大，商品房價格居高不下，這些問題都直接與民生相關。通貨膨脹壓力加大，物價普漲，不漲價的商品越來越少。消費者會緊盯這些價格低廉和平穩的生活必需品的價格波動，并隨時采取搶購和囤積行動，這其中就包括食鹽。這些客觀原因的存在，使得本來并不值錢的農副產品，一夜之間，身價百倍，成為了珍貴的東西，被百姓一路追捧。
物價變動的原因，一般說來有以下幾個主要方面：一是勞動生產率的變化。某種商品生產率普遍提高，該種商品的價格就會下跌；反之，如果勞動生產率普遍降低，則價格就會相應上漲。二是技術革命。技術進步，一方面使有關產品中凝結的人類復雜勞動增多，從而導致其價值增加，價格上漲；另一方面，使原有產品的經濟效能相對降低，價值受貶，價格下跌。三是貨幣價值的變動。貨幣所表現的價值是商品的相對價值，即商品價值量同時發生等方面等比例的變動，商品的價格不變。但如果二者任何一方的價值單獨發生變動，都會引起價格的漲跌。如果貨幣價值不變而商品價值提高，或者商品價值不變而貨幣價值降低，商品價格就會上漲。反之，如果貨幣價值不變而商品價值降低，或者商品價值不變而貨幣價值提高，商品價格就會下跌。四是供求關系。在市場經濟條件下，商品價格在很大程度上受供求情況的影響。當商品供不應求時，價格就會上漲；反之，當商品供過于求時，供給就會下跌。五是競爭和壟斷。競爭引起資本在各生產部門之間的轉移，促使商品的價格發生變動，通常為價格下跌。壟斷引起商品價格的操縱，使物價發生變動，通常為價格上漲。
防止物價過度變動，保持物價平穩，已經成為穩定人心、穩定社會的第一要素。確保物價平穩，尤其避免物價暴漲，是普通老百姓最關心的事。
中國古話說：“他山之石，可以攻玉。”當前物價上漲是全球性現象，原因錯綜復雜。各國為穩定物價，都采取了一些積極有效的措施。日本一直是世界上零售物價最穩定的國家之一，其穩定物價的成功做法主要有以下幾個方面：
1.高度重視生活必需品供給的穩定
日本提出，確保市場上生活必需品的供給，對于物價總水平的穩定具有決定性的意義。以蔬菜為例，蔬菜等鮮活農產品的生產和供給狀況極易受氣候影響，價格波動的頻度和幅度遠大于其他生活必需品。因此，日本的各種經濟組織，一方面指導蔬菜等農產品的生產和上市有計劃地進行；另一方面，當出現菜價一定程度或大幅度上升時，“穩定蔬菜供給基金”等組織，根據市場的有效需要，不失時機地向市場增投蔬菜，擴大供應，保證需求，從而平抑菜價。
2.政府緊握流通的批發環節，調控生產和市場，穩定物價
在日本，農產品批發業主要是經營糧食、蔬菜、果品的批發。農產品批發的主要組織形式是各類農產品批發市場。考慮到分散交易很難看準市場的動態和價格變動的走向，只有當眾多的交易對象聚集在一起時，才能通過“供求競爭”形成合理的價格。因此，政府高度重視并充分利用批發市場的作用，促進流通，調節供求，穩定物價。為此，大藏省和東京都聯合出資興建農產品中央批發市場，以便于政府對東京整體市場進行有效監督和調控，并促進市場的繁榮，進而為穩定物價奠定堅實的基礎。
3.建立、健全有效的統計和信息系統，及時公開經濟信息，引導消費，穩定物價
日本不僅把統計和信息系統作為制定政策的重要依據，而且把及時公開經濟信息作為強化民眾監督、防止“搭車漲價”和不正當競爭的手段加以運用，盡可能迅速地向國民提供有關商品供求、價格變動的正確信息，引導消費者保持合理的消費行為，防止因搶購、囤積等不正當的行為引起物價上漲。在經濟企劃廳物價局設置“物價熱線電話”，傾聽消費者對物價的意見和建議，接受消費者的投訴，解答消費者的咨詢等。可靠信息、有效傳遞，是穩定民心進而穩定物價不可或缺的環節。
金融出問題帶來的后果
辛格夫婦都是工廠工人，如今退休在家，拿著養老金，日子閑適。一天在街上散步，聽到很多人議論紛紛，說是金融危機來了，金融業許多公司倒閉，很多老板跳樓。二老一邊唏噓，一邊高興地說，我們雖然沒什么錢，但這個時候我們比那些有錢人幸福。我們不投資，不買股票，沒有債券，有點積蓄存銀行里，多安全啊！當初不買基金，那個賣基金的小伙子還說咱們老頑固呢！這下是我們對了吧！
辛格夫婦說得到底對不對呢？是不是金融只對從事金融活動的人有影響，對普通老百姓沒影響呢？金融出問題了，到底會帶來哪些后果？
我們先回顧一下歷史上人盡皆知的幾次金融危機。
1929年經濟大崩潰，大批銀行倒閉，產品大量剩余積壓，資本家們把成桶的牛奶倒入河里，企業紛紛破產，工人失業是普遍的現象，每天排隊等候救濟糧的失業工人不計其數。
1997年東南亞金融危機，自泰國貨幣危機開始，短短幾個月內金融危機很快席卷整個東南亞，甚至波及日本、韓國地區，并且不斷在向全球擴散。
更近一點，2008年美國金融危機，因次貸緣起，波及整個金融領域以致幾乎引起全面的經濟危機。受此影響，國內股市大跌，股民損失慘重，散戶從2007年短暫的股市春天里獲利的日子就此成為歷史上的記憶。更甚，對外貿的影響至今尚未恢復，就危機爆發的頭幾個月里廣東沿海許多出口加工型的企業都已經紛紛倒閉。
這是國際性金融危機，但是也能波及國民個人，比如造成失業，股市暴跌，金融市場不穩定等。如果是國內金融出現問題，像解放前期國統區的通貨膨脹，那種民不聊生的情況相信經歷過的人都會永難忘記。
金融危機對我們生活的具體影響主要有以下幾個層面：
第一個層面，首先是金融系統層面。既然金融出現問題，那么首先受影響的就是金融系統。基金債券公司倒閉，投行關門，金融從業者失業。比如2008年金融危機，讓全球開始矚目和震驚的就是因為雷曼兄弟破產，隨后在同一天美林證券被美國銀行收購，接著美國保險集團AIG也陷入危機，更有“兩房”（房利美和房地美），讓許多人艷羨的華爾街金融從業人員頃刻間紛紛失業，并且相當一段時間內還很難找到工作。除投行外，與民眾聯系更密切的銀行也一樣。如果銀行倒閉，除銀行工作人員失業外，市民的存款皆付之一炬，如果把全部存款都放在銀行，且是同一個銀行，則風險更大。現在國際金融系統聯系越來越大，在開放系統下，任何一個國家出現問題都會影響到全球金融，就好像“美國打個噴嚏，全球可能就要感冒”的說法一樣。
第二個層面，對實體經濟的影響。金融危機的爆發會使實體經濟進入低迷狀態。金融為什么會影響實體呢？工人在工廠加工制造衣服、鞋子和帽子，和金融有什么關系？是的，看上去似乎有點不可思議，一個西方國家的人貸款買房的問題居然讓一個在東方國家工廠里工作的工人失業了，似乎是不可能關聯上的兩件事，但它們就是切實聯系在一起的。這個聯系其實不復雜。制造的衣服鞋帽需要賣給西方人，當西方發生經濟危機時，那邊的工人失業，購買力低，銀行倒閉或者資金緊縮，那邊的企業也無法有貸款，企業也沒能力繼續購買我們的衣服帽子。工廠里成品賣不出去，無法接到訂單，企業無法回收成本，工人工資難以為繼，并且也不再需要工人干活，于是東方的工廠里工人也失業了。就從經濟體內部講，金融發生問題，企業融資勢必就困難，并且有相當一部分企業本身會因在金融市場投資而失利，于是企業進行的生產就將萎縮，社會產出減少；大量工人失業，收入減少，購買力進一步下降，有效需求減弱，經濟進一步萎靡；如果是全球性的問題，不僅國內需求減少，國際需求也逐漸減少，有效需求進一步降低，經濟增長勢必放緩，出現負增長也不是不可能，這時候的GDP，很顯然，增長會受到影響。
第三個層面，就是金融危機對金融以及實體經濟的影響會逐漸滲透到對人身心的影響，也就是市場信心的問題。當金融低迷時，投資者對市場信心就小，如果持續低迷，則信心越來越弱。如果金融問題影響到投資者信心，則預期收益會減少，投資者寧愿觀望也不愿投資，投資需求則減少，投資需求是有效需求的一部分，有效需求不足會造成經濟發展失衡，影響產出增長。
任何一次金融危機，都對經濟帶來了不同程度的影響，并且都會造成經濟增長停滯或者放緩。嚴重的金融危機還會引起金融秩序的變化，很可能需要重新建立金融秩序。
所以，金融出現問題了，不僅僅是國家經濟增長和產出變化的問題，和我們每個人都息息相關。金融危機一旦發生，每一個人的日子都將變得艱難。所以國家需要建立起完善的金融系統。而對個人雖無法控制大環境，但是在理財和投資方面也要注意避免將所有資產投資在一個方面，避免把雞蛋放在同一個籃子里，否則，當發生危機時所有財產都會如水東流。
美國次貸危機的根源
一個中國老太太和一個美國老太太進了天堂，中國老太太垂頭喪氣地說：“唉，過了一輩子苦日子，剛攢夠錢買了一套房，本來要享享清福啦，可是卻來到了天堂。”美國老太太卻喜滋滋地說：“我是住了一輩子的好房子，還了一輩子的債，剛還完，這不，也來到了這里。”
但是，進入2009年，這個故事被次貸危機改編了，讓我們試著以現在的情況改一下兩個老太太的故事：
中國老太太辛辛苦苦存了十幾年錢，準備再辛苦十幾年存夠買房子的錢；美國老太太十幾年前按揭買了房子，已經住了十幾年了，再過十來年就能還清按揭貸款了。但是就在這個時候，金融危機來了！中國老太太不由得唉聲嘆氣：我原來預計存夠買房子的錢再上天堂，現在只存一半，就來“危機”了，要我如何是好？美國老太太也唉聲嘆氣：我房子的錢只還了一半，卻要面臨房子被收回的危險，剩下的日子我要怎么辦？
在次貸危機之前，中國人是保守消費，美國人是超前消費。而次貸危機之后，美國老太太青黃不接入不敷出了，中國老太太的消費信心好像也遭受到前所未有的打擊。老人家還是不高興，因為她更不敢花錢，因為她實在是缺乏信心。
受華爾街金融風暴拖累，全球經濟陷入泥淖，不能自拔。美國前財長保爾森曾放出驚人之語，說中國等新興市場國家的高儲蓄率造成全球經濟失衡，是導致金融危機的原因。美聯儲現任主席伯南克則干脆把美國房地產泡沫歸咎于外國人尤其是中國人的高額儲蓄。
2008年12月26日，《紐約時報》發表了題為“美元的移動：美國人口袋空空如也的時候中國人口袋厚厚鼓起”的分析文章說，在過去10年里，中國利用規模龐大的對美貿易順差向美國的安全資產投資。中方花費約1萬億美元購買美國財政部債券和美國政府提供擔保的抵押（住宅擔保貸款）證券。這使美國國內利息下降、消費擴大和住宅市場出現泡沫。
美聯儲前主席本·伯南克曾表示：“如果早點（通過人民幣升值）改善國際資金流向的不均衡，就能大幅減輕金融危機的沖擊。但是，僅僅依靠美國的力量是不可能實現的，只有通過國際合作才能實現。”
《紐約時報》報道說：“美國現在才知道依靠從外國借來的資金無法支撐過分的消費生活，但即便如此也很難解決問題。為了解決金融危機并扶持經濟，現在反而要從外國借更多的錢。”美國現在如同癮君子一樣，正如議員林賽·格雷厄姆說：“誰都不想斷這個藥。”
自美國引發全球性經濟危機后，美國認為是中國縱容了美國的高消費，美國國內輿論企圖將制造經濟危機的罪名嫁禍給中國。
美國經濟研究專家社科院榮譽學部委員陳寶森先生認為，這種說法根本是美國在推卸自己的責任，沒有任何道理。美國政府和人民的過度消費觀念不是在和中國打交道之后開始的。他們這種消費理念的形成也不是一朝一夕能完成的，而是有著很長的歷史。所有發生的問題，都是美國人自己造成的。而且，美國指責中國等發展中國家購買美國國債過多也是沒有道理的，因為這都是雙方的自愿行為，如果美國認為這樣有損其利益可以不賣。
美國《紐約時報》的文章完全可以看出其是在推卸責任，并在為自己找替罪羊。孔子說過：“見不賢而內自省也。”即使在美國國內學術界，也有觀點認為美國的儲蓄率持續下降，經常項目長期惡化，是美國自身的原因。在諸多原因中，被人們廣泛詬病的就是長期的低利率造成的全社會超前消費的習慣，市場監管的缺失導致的金融衍生品的濫用等一系列問題。
自20世紀90年代走出經濟衰退以來，美國一直以充分就業、價格穩定和長期保持低利率作為其貨幣政策的最終目標。很明顯，低利率是美國多年前就開始奉行的政策，那時無論是中國還是其他新興市場國家，都還沒有多大的貿易順差，也談不上高額儲蓄。因此，保爾森關于新興市場國家造成低利率的說法剛好顛倒了因果。
被稱為“世上最偉大央行行長”的美聯儲前主席艾倫·格林斯潘恐怕沒有想到，在退休兩年多之后，對他的“清算”之聲來得如此兇猛。
美聯儲前任主席格林斯潘在國會就金融危機作證時，承認他過去抗拒對金融市場監管的做法，有部分的過錯。格林斯潘在《華爾街日報》發表的文章中承認，他任職期間實施的低利率政策可能助長了美國房價泡沫。
1992～1995年，在美國經濟一片向好的情形下，格林斯潘未雨綢繆，7次提高聯邦利率，為經濟適度降溫。而1998年亞洲金融危機擴散到全球，格林斯潘又在10周內連續三次減息，創造了美國歷史上最快的減息速度，穩定了經濟。同樣在2001年網絡泡沫破滅、恐怖分子襲擊美國后，格林斯潘在短短一年內將利率從6.5%降至1.75%，刺激經濟增長。那些悲觀論者曾經認為恐怖襲擊后，美國經濟不可避免地將出現負增長，但當年美國經濟增長達到了3.5%。
格林斯潘當初奉行的低利率政策導致流動性過剩，正是當年頗有成效的寬松貨幣政策可能導致了房地產泡沫以及次貸危機的爆發。
應該承認，造成這場危機的原因里包括全球貿易和投資的不平衡，但因果關系必須搞清楚，是美元在美國監管層縱容下的過度投放，致使全球流動性過剩問題越來越嚴重，通貨膨脹壓力不斷加大，才最終使得美元低利率政策難以為繼。
當一個人陷入困境，如果他誠實本分，就必然會先從自身找原因；而如果他一貫自以為是，就會怨天尤人，把責任推到別人頭上。
回頭看看，當美國的房地產商、投資銀行、保險公司等像傳銷一樣玩弄五花八門的金融衍生品的時候，當華爾街的“精英”們把泡沫吹大從中撈取數千萬美元乃至上億美元年薪的時候，保爾森或者伯南克在哪里？號稱全球最先進最健全的美國金融體系的監管者又在哪里？
追本溯源，美國的次貸危機還是美國自身造成的，美國不應該埋怨別人，而更多的應該責怪自己。
經濟危機帶來投資的良機
2008年年初的時候，美國金融市場陷入恐慌，股市接連出現暴跌，美國聯邦儲備局連續6次降息，希望挽回投資市場的信心。但收效甚微，反而使美林、花旗銀行等大型金融機構遭受了前所未有的損失，投資市場缺少內在的投資動力，只能被動地依賴美聯儲出臺的救市措施，市場隨時可能出現大盤探底的局面。小布什政府連夜召集經濟學家緊急召開會議并決定向金融機構調撥1600億美元，而此前的金融機構大多虧損嚴重，這些資金對經濟的緩和作用并不太明顯。
到了2008年9月，美國雷曼兄弟公司向美國政府申請破產保護，這個美國第四大投資銀行的倒閉無疑給金融投資界帶來不小的地震。
危機的危害性在于它絕對不會按規定的方式出牌，因此危機可以隨意地給投資者帶來致命的打擊，無論是你創辦的企業或是你購買的股票，都可能在一夜之間灰飛煙滅。
巴菲特曾經說過：“金融投資中處處都有機遇，市場情況良好的時候，會有投資機會，市場出現低迷的時候，同樣也會有機遇，只不過此時的投資者由于過分害怕風險而忽視了這些機遇，從而使自己與投資收益擦肩而過。”
金融大鱷索羅斯曾經這樣說道：“雖然國際經濟形勢不容樂觀，希臘債務危機又接踵而來，國際原油價格出現下跌，我所投資的伊朗石油項目也出現了虧損情況。這些雖然讓我的投資受到了一些損失，但我及時調整了我的投資策略，下一步我會更加關注于發展中國家，我會把精力更多投入發展中國家的投資中。”
在日常生活中，積極的投資者首先是要提高自己認清金融大環境的能力，提高自己應對危機的能力，這就需要我們理性地審視經濟中存在哪些可能誘發危機出現的薄弱環節。關注社會政治經濟環境，有助于科學地預測何時會出現危機。俗話說：“知己知彼才能百戰百勝。”對競爭對手的防范也是必不可少的。競爭對手有可能在哪些方面對自己造成無法規避的打擊，這些都是我們需要詳細搜集的應對危機的信息。只有在日常就建立起危機的預警機制，做好應急方案，鍛煉抵抗危機的能力，提高應急處理的能力，才能在危機降臨時，從容不迫，抓住危急中的有利點，化逆勢為機遇。
在生活中學習金融
小麥大學畢業后進入企業工作，一年下來工作逐漸穩定，在自己日常開銷之余還能存下一筆錢來。跟月光族和啃老族姑娘不同的是，她想學習投資理財，多賺些錢以便將來分擔買房的負擔，或者留作貼補家用也好。于是，她就學習一些投資理財的知識，從此接觸金融市場。第一次跟著別人看股票市場大盤，花花綠綠的數字讓小麥頭暈目眩，但是最后賬戶的資金變動讓小麥很驚奇，師傅選的那只股票當天就幾乎要漲停，兩萬塊的資本在漲勢最好的兩個小時內就漲了接近一千塊！她感覺自己已經深深被金融市場吸引了。
關于對金融的了解，我們可以先來做一個關于金融素質的小測驗。假設你要買臺價值1000英鎊的新電腦，打算貸款來買。你的選擇如下：
（a）分期付款，每月支付100英鎊，共償還12個月；
（b）按20%的年利率貸款，也就是說一年后償還1200英鎊。
這兩種做法哪種更省錢，還是說應該選（c）“二者一樣”？
金融學教授、金融掃盲中心主任安娜瑪利亞·盧薩爾迪稱，93%的美國人不能答對。她還補充說，金融盲現象在國際上也很普遍。即使比這還淺顯的金融問題也會難住大多數人。金融，看似高深，實則并不全然屬于機構或專家行為。金融，看似抽象，實則并不超然于日常生活之上，換以“理財”表述，恰與普通民眾有著切實關聯。正因如此，一年前，美國國會眾議院以決議形式規定，把每年4月確定為“金融普及月”，或可稱作“金融掃盲月”。
目前，金融市場上形形色色的金融產品的復雜程度已大大提高，而消費者的“復雜程度”卻沒跟上。“知識沒有跟上現實世界的發展，”盧薩爾迪說，“關鍵詞是‘脫盲’。如果你是文盲，你就沒有辦法在社會中生存，如今，金融盲也沒有辦法生存。”
華盛頓大學教授劉易斯·曼德爾發表的調查結果顯示，金融教育對形式上的金融脫盲指標似乎沒有任何影響——盡管令人困惑的是，它的確能夠改善人們日后在生活中作出的金融決策。專家認為，美國次貸危機爆發的部分原因，在于個人作出非理性金融決定和采取非理性行動，金融掃盲或許有助于防范這類危機再次上演。
對金錢，“人人都想要它，卻沒有人懂得它”。財務和經濟涉及收入，通俗表述即金錢。對金錢，普通美國人時下所持的普遍態度和認識，依照約翰·布賴恩特的描述，可以歸結為：“人人都想要它，卻沒有人懂得它。”為低收入者提供“動手能力，而非施舍”，無異于一場“銀權運動”。布賴恩特說，在美國，“金錢是一項大禁忌，大家不會公開談論它。這就是有人會以次級貸款形式舉債的原因。”
次貸舉債，一度讓不少低收入階層成員圓了住房夢，時下也讓其中不少人面臨無力支付高利率分期還款、房產可能遭放貸機構沒收的前景。一些美國民眾當初為購買住房而舉借次貸時，按照布賴恩特的判斷，并不了解分期還款額度會隨著利率上升而增加，也不明白作為抵押物的房產在交易總額中所占比例相當低，因而需要承受超乎正常貸款項目的風險。
美聯儲發布一份調查報告，揭示一系列數據：
——全美國范圍內，高中學生中，能對個人財務和經濟問題提供正確答案者平均僅為48.3%。
——同一批接受調查的樣本中，認為從出生至就讀大學18年間股票市場收益一般高于銀行儲蓄收益者僅為16.8%。
——依美國法律規定，如信用卡失竊、竊賊透支1000美元，信用卡持有者即使通報信用卡發行商，依然可能分擔至多50美元損失，卻有將近53%的調查對象不知。能完整、準確作答者僅為13%。
2006年的調查中，能對個人財務和經濟問題提供正確答案者平均為52.4%。
次級住房抵押貸款危機惡劣影響波及整個美國和全球金融業，影響美國以至全球經濟，看似需由政府“救市”和“埋單”，實際卻最終將由納稅人，即普通民眾付出代價。布賴恩特認為“排除（放貸機構）貪婪以及金融解釋誤導因素，”他告訴英國《經濟學人》雜志記者，“這場危機的根源在于金融（知識）文盲，存在于廣泛層面上”。正因如此，次貸危機之下，金融掃盲尤顯必要。
美聯儲主席本·伯南克曾經在美國首都華盛頓聯邦儲備委員會大樓內發表講話，提及向年輕一代普及金融知識的意義。“我們國家的年輕人作好金融知識準備，”伯南克說，“對（改善）他們自身的福利而言必不可少，而對（維護）我們大家的經濟前景而言則至關重要。”他強調，“次級抵押貸款市場出現嚴重問題，提醒大家意識到，個人從年輕時就熟悉金融知識是何等重要，他們可以更好地作出抉擇，縱然金融市場日益復雜，也會有能力駕馭自如”。
經濟的繁榮離不開金融的發展，而金融的發展則離不開人們對金融的消費。但目前，我國有許多的“金融消費者”對金融這份“套餐”知之甚少或一無所知，搞不清自己擁有諸如“金融獲知權”“金融消費自由權”“金融消費公平交易權”“金融資產保密權”等權利，弄不懂自己在消費過程中應知、應會的金融法規常識。
由于金融知識的不普及，近幾年來犯罪分子利用假存單、假支票、假貨幣等形式大肆進行金融詐騙活動，金融案件頻繁發生。歷史上許多次的金融危機都源于民眾的金融盲，使得最初的金融危機，然后變成經濟危機，最后成為信任危機。實際上，經濟危機是一種價值觀念的危機。所以“金融掃盲”迫在眉睫。
由此可見，無論是生活還是經營，都離不開金融的力量。金融已經深入我們生活中的每個部分，并且對我們的生活影響很大。了解金融常識、運用金融學原理，才能幫助我們在金融時代里生活得更加美好、富足。
學會運用金融知識理財
金融是什么？金融是很高深的學問嗎？金融學只有進行專業的學習才能掌握嗎？非也。金融學無處不在，經濟學無處不在，理財無處不在，它們就在我們的生活里。
對于普通民眾來說，金融是什么？金融就是理財。至于很專業很高深的術語和專門研究，對普通民眾的效益也許不那么大、也不是必要的，但是了解投資理財則對每個人都有好處。說一個簡單理財的例子。
張大爺和老伴已經退休，住單位分發的福利房。兩老的收入加起來每月也就1800元左右，當然，是退休金。如此算來，年收入充其量也就兩萬左右，但是目前兩老卻有很大一筆存款。這首先得益于兩老有每月存錢的好習慣。但是近幾年CPI一路上漲，在通貨膨脹率的作用下銀行存款的收益很有限，甚至有時候還不如花掉。對此，張大爺想擴展理財思路。
對于文化程度也不太高的老人家來說，國債是首選。另外，老人家最相信銀行，別的都不信，因此其他的理財產品他也只是關注銀行里賣的。在理財這個問題上張大爺從不偷懶，非常勤奮。有時候早上還不到5點就開始去銀行排隊，僅僅是為了能買到國債。在張大爺的堅持理財下，他幾乎能保證投資收益能每年提高10%左右，年終還有意外紅利。
一個退休的老工人都能學會理財，說明金融理財并不高深，我們每個人都能學會。當然，也有高深的金融投資，比如巴菲特——世界炒股奇才。巴菲特是世界上唯一一個僅僅依靠在股市投資而創造出震驚世界業績的人。巴菲特說，投資是一項理性的工作，如果你不能理解這一點，最好別摻和。對于巴菲特來說，金融就不只是理財那么簡單，而是投資，不僅僅是投資一個企業，還是投資一個行業，一個國家，甚至是投資世界。也正是如此，所以巴老是獨特的唯一的。其實，生活中處處都是金融學，處處都可以接觸到金融理財。比如，很多人會接到保險業務員打來的電話，推銷保險產品。不用多說，大多數人對此是厭惡的，他能在你上班的時候，開會的時候，上課的時候，鍥而不舍地給你打電話，直到你接聽為止。接聽之后，他能讓你沒有接話的機會。盡管如此，不得不說，這也是金融理財的一個方面，甚至不失為一個好方法。新婚姻法出臺以后，很多全職太太開始恐慌，丈夫的財富不再是和自己共同的財富了，萬一婚姻發生意外怎么辦？理財專家支招說，可以先給自己買一些保險，即使婚姻發生意外，這些保險還是自己的。另外，給家人都買上保險，多一份保障，也不失為好事。再比如，我們去銀行里的時候，只要你留意，一定會發現有很多的業務和理財品種，有的是銀行本身的，有的是駐銀行辦事的。除保險公司有人入駐之外，還有證券公司的員工。他們會介紹你開戶，買賣股票證券，投資基金。即使進行簡單的存款業務，你也會發現品種多得眼花繚亂。是要定期存款呢，還是活期存款呢，是零存整取呢，還是定期一年、三年、五年呢？哪一種收益最高呢？哪一種最適合自己呢？這些都需要平常留心去觀察和研究。
投資的機遇抓住了，確實是財富增長的加速器。比如2006年、2007年股市大好的時候，全民炒股全民獲益，垃圾股照樣賺錢。當然，這并不是常態。這種機會一過，股民的日子就沒那么好過了。因此，投資理財，正如巴菲特所說，一定是個理性的東西，需要規劃需要研究，如果你不了解，卻想一腳踏進去，那無疑是自尋絕路。因此，做任何事情，都要基于了解和規劃。
小顧和小費三年前相識并結婚，在父母資助首付的情況下在上海浦東購買了新房，目前有約70萬元的房貸，典型的80后小房奴。兩人年收入約18萬，每月需繳納3000元按揭，算下去約17年還清貸款。因買新房裝修，存款用掉大部分，目前活期存款不多。這時候家里又有了小寶寶，這等于是有三座大山：上有老下有小，還有房貸沒還了。于是，兩人決定通過理財來早日告別房奴身份。
首先是節流。年輕人對品牌總有一定的追求，這個時候兩個人開始控制。當然更重要的是和老人家合計之后，父母搬來同夫妻同住，這樣白天小孩還可以由父母照看，保姆就不用請了。另外，父母住的老房子用來出租，又多了一筆收入。
預留好未來半年的開支之后，夫妻二人將剩余的資金都用來投資，購買理財產品了。首先拿一部分進行基金定投，約占3000元左右。其中有一定的股票基金，也有一定的債券型基金，按前者10%的年收益率，后者5%的年收益率，每年收入都能穩定增長。另外，購買保險。夫妻二人拿出結余的6000元為孩子買了兒童醫療保險和兒童教育保險等，為孩子的教育掃清后顧之憂，提供穩定保障。
通過這樣的規劃，到10年后預期收入能達到70多萬，基本上可以提早告別房奴生活了。所以說，金融理財是個好玩意兒，生活中處處可以用到。投資理財做得好，能惠及買房投資、養育小孩以及所有的吃穿住用行。所以，多留心一些，學習理財來源于生活又惠及生活，能對生活經濟壓力如此大的我們有很大幫助。