第二章 創新型企業的治理與組織特征：理論分野與融合

相對于企業的實物資產投資，企業的創新性投資具有更強的專用性、不確定性、累積性、集體性等特殊的經濟屬性，這就決定了以技術創新為特征的創新型企業（innovative firm）對最優產權和治理安排提出不同的要求。研究創新型企業的最優產權安排和治理機制，實質上就是研究企業的制度結構如何影響企業相關各方——特別是創新者——對創新活動進行專用性投資的激勵結構問題，以及這樣的激勵結構進一步如何影響企業的創新活動和創新能力。鑒于創新型企業對于引致市場和產業變遷的重要性，研究創新企業的最優產權安排和治理機制具有較為突出的理論意義。

與創新和創新型企業密切相關的企業理論較多，本章主要探討四類企業理論，分別是委托代理理論、產權理論、調節型科層理論和組織控制理論。這些理論主要從以下兩個維度來分析制度結構對企業創新活動和績效的影響：一是所有權維度，即控制權和收益權的配置如何影響企業對創新活動的投資激勵；二是人力資源和勞動維度，即雇主與雇員的關系如何影響個體和組織的創新行為。不同的企業理論對企業的性質和關鍵制度工具的理解和關注點存在差異。委托代理理論強調報酬激勵機制設計對創新的影響，產權理論強調所有權安排對創新的影響，調節型科層理論強調獨立法人實體對共同專用性投資的影響，而組織控制理論則強調特定經濟社會制度條件下實現的戰略性控制對創新的影響。這些理論在不同程度上、從不同側面為理解創新型企業的制度基礎提供了重要的洞見。

目前國內有關企業理論的引介和綜述性研究成果已經很多，因此本章不擬贅述既有企業理論的主要觀點，而是從創新和創新型企業的制度要求出發，提煉主要企業理論有關創新型企業產權安排和治理機制的主要命題和含義，并在此基礎上，進一步通過理論比較挖掘對于分析創新型企業產權基礎和治理特征最有力的理論邏輯和分析工具，從而探索性地指出未來進一步推進該領域研究的方向。