第3章 有效需求原則

本章要點

與就業(yè)相關(guān)的術(shù)語的解釋和總需求函數(shù)的分析；

關(guān)于就業(yè)函數(shù)的幾個命題；

李嘉圖關(guān)于就業(yè)學(xué)說的基本觀點。

Ⅰ 與就業(yè)相關(guān)的術(shù)語

假設(shè)技術(shù)、資源與成本都不變，那么當(dāng)某一雇主雇用特定量勞工時，他一定有兩種支出。第一種是他對其生產(chǎn)要素（不包括其他雇主）的支付，用以獲得當(dāng)前的（Current）勞動力，稱為該就業(yè)量的要素成本（Factor Cost）。第二種是付給其他雇主的支出，用以購買產(chǎn)品，以及他因為不讓機器設(shè)備閑置而做的一部分支出，統(tǒng)稱為該就業(yè)量的使用者成本（User Cost）。我們將由此獲得的一部分超過要素成本與使用者成本的產(chǎn)物的價值，稱為利潤，即雇主的收入（Income）。從要素本身及雇主的立場來看，我們所說的要素成本就是雇主們的收入。因此，要素成本與雇主利潤之和，就是雇主雇用該特定量勞工所產(chǎn)生的總收入（Total Income）。因此雇主常以達(dá)到最大利潤為決策準(zhǔn)繩，來決定到底應(yīng)該雇用多少工人。為方便起見，我們不妨將“就業(yè)量的收益”從雇主的立場來下一個定義：雇用某一特定量勞工所產(chǎn)生的總收入（即要素成本與利潤之和）。在雇主看來，每一個就業(yè)量都對應(yīng)著一個最低預(yù)期收益，如果真實收益一旦低于這個最低值，那么提供該就業(yè)量就不值得了。我們將這個最低預(yù)期收益，稱為該就業(yè)量收入產(chǎn)物的總供給價格（Aggregate Supply Price）。

因此，當(dāng)技術(shù)、資源及要素成本三者都不變時，某個工廠、某個企業(yè)以及整個工業(yè)的就業(yè)量，就會由該相應(yīng)產(chǎn)量所能獲得的預(yù)期收益所決定。為使預(yù)期收益達(dá)到最大量，雇主們就一定會設(shè)法使就業(yè)量達(dá)到某一水平，在該水平上，使預(yù)期收益超過要素成本—即利潤。

假設(shè)Z為雇用N人收入產(chǎn)品的總供給價格，Z與N的關(guān)系，可用函數(shù)Z=φ（N）表示，稱為總供給函數(shù)（Aggregate Supply Function）。同理，假設(shè)D為雇用N人所能獲得的預(yù)期收益，D與N之關(guān)系，可用函數(shù)D=f（N）表示，稱為總需求函數(shù)（Aggregate Demand Function）。

現(xiàn)在假設(shè)當(dāng)N取某一定值時，如果D大于Z，即預(yù)期收益大于總供給價格，那么就會使雇主們看到利潤，隨即便會出現(xiàn)要增加雇用人數(shù)的想法。因此在必要時他便不惜抬高價格，以求提高對生產(chǎn)要素的競爭購買力，直至N的值能使Z與D相等后才會停止這種行為。因此，就業(yè)量是由總需求函數(shù)與總供給函數(shù)的交點所決定的，只有在此交點上，雇主們的預(yù)期利潤才會達(dá)到最大量。總需求函數(shù)與總供給函數(shù)相交時的D值，稱為有效需求（Effective Demand）。以上便是就業(yè)通論的主旨。以下各章，我們將用大部分文字來探討決定這兩個函數(shù)的因素。

經(jīng)典學(xué)派所說的“供給會自己創(chuàng)造自己的需求”，這句話實在是為兩函數(shù)之間的關(guān)系，做了一個特殊假定。因為，“供給會自己創(chuàng)造自己的需求”這句話，其意義一定是：不論N取何值，（f N）與φ（N）總相等，故當(dāng)N增加，Z（=φ（N））增加時，D（=f（N））一定與Z有相同數(shù)量的增加。換言之，由于經(jīng)典學(xué)派有這樣的假定，總需求價格（或收益）常與總供給價格相適應(yīng)，所以不論當(dāng)N取何值時，D與Z都相等。也就是說，有效需求并不只有唯一的一個均衡值，而是有無窮多個，每個值的可能性都是相等的。因此就業(yè)量就是一個不確定的值，只有通過勞動力的邊際負(fù)效用的調(diào)控，才會使就業(yè)量達(dá)到一個最高限度。

我們先認(rèn)為它是正確的，那么雇主之間的競爭，必然會使就業(yè)量擴(kuò)張到某一點，總產(chǎn)量（Output as a Whole）的供給在該點，將不再有彈性，即此時產(chǎn)量將不隨有效需求的增加而增加。很顯然，這就是所謂的充分就業(yè)。在上一章中，我們曾經(jīng)從勞工的行為考慮，給充分就業(yè)下了一個定義。現(xiàn)在我們?nèi)〉昧肆硗庖粋€定義（Equivalent）標(biāo)準(zhǔn)，充分就業(yè)就是當(dāng)對勞動力產(chǎn)物的有效需求增加時，總就業(yè)量不再增加。所以薩伊定律認(rèn)為，不論產(chǎn)量如何，總產(chǎn)量的總需求價格與其總供給價格總相等。實際上相當(dāng)于說，社會上不存在阻撓充分就業(yè)的力量。但是，如果薩伊定律并不是關(guān)于總供需函數(shù)的真正定律，那么經(jīng)濟(jì)學(xué)就缺少了很重要的一部分，所有關(guān)于總就業(yè)量的討論，都算得上是詞語上的浪費。

Ⅱ 各種因素變動下的總需求和總供給函數(shù)

現(xiàn)在，為了幫助讀者了解，我們先把以后各章所要詳細(xì)說明的就業(yè)理論，做一個簡單提要。現(xiàn)在涉及到的名詞，將會在以后給予詳細(xì)的定義。我們在此假設(shè)貨幣工資率及每雇用一人的其他要素成本均不變。為方便起見，我們才會列出這些假設(shè)，以后可以取消。這一理論的重要特征在于，它并不因貨幣工資率等的改變而產(chǎn)生絲毫影響。

這一理論可簡述為真實收入隨就業(yè)量的增加而增加。但社會心理往往傾向于，總消費量隨總真實收入的增加而增加，但增加幅度不如真實收入。因此，如果為了滿足消費需求的增量，而用上整個就業(yè)增量，那么雇主們就會受到損失。所以，為了將就業(yè)量維持在某一特定值上，就必須使超過社會消費量的部分消費量完全被當(dāng)前（Current）的投資量所吸收。如果投資量小于此數(shù)，那么雇主們的收入，就不足以引誘他提供該數(shù)量的就業(yè)量。因此，如果社會的消費傾向（Propensity to Consume）不變，那么就業(yè)量的均衡水平就會由當(dāng)前的投資量決定。此處的“均衡水平”，是指雇主們既不想擴(kuò)張、也不想降低其雇用人數(shù)時的水平。當(dāng)前投資量是由投資引誘（Inducement to Invest）決定的，投資引誘又是由兩組勢力的相互關(guān)系所決定的，第一組勢力為資本的邊際效率表，第二組勢力則為各種期限、風(fēng)險不同的貸款利率。

假設(shè)消費傾向與新投資量不變，則只有一個就業(yè)水平與均衡相符。在任何其他水平上，總產(chǎn)量的總供給價格，皆與其總需求價格不相等。這個均衡水平不能大于充分就業(yè)，即真實工資不能小于勞動力的邊際負(fù)效用。但是一般說來，我們并沒有理由，期望這個均衡水平必等于充分就業(yè)。與充分就業(yè)相吻合的有效需求，其實只是一個特例，只有在消費傾向與投資引誘之間，有一特殊關(guān)系存在時才能實現(xiàn)。經(jīng)典學(xué)派假設(shè)此種特殊關(guān)系的存在是在某種意義上說的。這種特殊關(guān)系是最適度（Optimum）關(guān)系，只有在下列情形下才能存在，也就是由于偶然巧合，或由于有意設(shè)計，才致使當(dāng)前投資量恰好等于在充分就業(yè)情形下，總產(chǎn)量的總供給價格與社會消費量的差。

這個理論可以由以下幾個命題構(gòu)成：

（一）當(dāng)技術(shù)、資源、成本三者情況都不變時，貨幣收入與真實收入之和將由就業(yè)量N決定。

（二）社會的消費量（用D1表示）與該社會的收入之間的關(guān)系，則由該社會的心理特征決定，我們可以將這種關(guān)系稱為消費傾向。換句話說，如果消費傾向不變，那么消費量就由總收入量決定或者由總就業(yè)量N決定。

（三）雇主們根據(jù)有效需求D，即可以預(yù)期的社會消費量D1與社會新投資量D2之和來決定所雇用的勞工數(shù)N。

（四）若用函數(shù)χ（N）表示D1與N的關(guān)系，該函數(shù)由消費傾向決定，又因為D=D1+D2=φ （N），其中φ代表總供給函數(shù)，又因從以上（二）可知，D1為N 之函數(shù)，所以就會有：

φ（N）-χ（N）=D2。

（五）均衡就業(yè)量就由總供給函數(shù)φ、消費傾向χ、社會新投資量D2三者共同決定。這就是就業(yè)通論的要點。

（六）隨N的增加，工資品工業(yè)中勞動力的邊際生產(chǎn)力會隨之遞減，而N又是由真實工資率決定的，因此命題（五）會受到以下限制：當(dāng)真實工資率降低到與勞動力的邊際負(fù)效用相等時，N就會達(dá)到最大值。因此并不是無論D取任何值，貨幣工資都會保持不變。如果想掌握整個就業(yè)理論，就必須得撤銷貨幣工資率不變這一假設(shè)。

（七）根據(jù)經(jīng)典學(xué)派的理論，我們可以知道，不論N 取何值，D都與φ（N）相等，因此，當(dāng)N小于其最大值時，就業(yè)量都處于均衡狀態(tài)。但由于雇主間的相互競爭，一定能使N 達(dá)到最大值。所以在經(jīng)典學(xué)派眼中，這一點才是穩(wěn)定（Stable）的均衡點。

（八）當(dāng)就業(yè)量增加時，D1就會增加，但是不如D的增加量大。因為當(dāng)我們的收入增加時，消費量也會隨之增加，但消費量的增加量不如收入的增加量多。在這個心理法則中，我們就可以找到解決實際問題的線索。若D1為雇主們可以預(yù)期從消費者身上收回的部分，那么就業(yè)量越大，與Z相應(yīng)產(chǎn)量的總供給價格與D1的差別也就越大。如果消費傾向不變，Z與D1間的距離就會逐漸增大，除非用D2的增加來彌補，否則就業(yè)量將不會增加。除非正如經(jīng)典學(xué)派所假定的那樣，就業(yè)量的增加，會促使一部分力量使D2增加，來彌補Z與D1之間逐漸擴(kuò)大的距離，否則N可能還沒達(dá)到充分就業(yè)的水平，經(jīng)濟(jì)體系就已經(jīng)達(dá)到了穩(wěn)定的均衡狀態(tài)。此處N的實際標(biāo)準(zhǔn)是由總需求函數(shù)與總供給函數(shù)的交點所決定的。

因此，就業(yè)量就不能由勞動力的邊際負(fù)效用（以真實工資衡量）來決定，即在某特定真實工資率下的勞動力供給量，只能決定就業(yè)量的最高水平。消費傾向與社會新投資量決定了就業(yè)量，而且就業(yè)量又決定了真實工資水平，這個結(jié)論不可以顛倒。如果社會新投資量與消費傾向所產(chǎn)生的有效需求不足，那么實際就業(yè)量將小于勞動力供給量（真實工資率之下的可能值），但均衡真實工資率卻會比均衡就業(yè)量的邊際負(fù)效用大。

我們可以通過這樣的分析，來解釋有可能富裕卻沒有富裕（Poverty in the Midst of Plenty）的矛盾現(xiàn)象。因為有效需求的不足一旦被允許，就業(yè)量就常常可以在沒有達(dá)到充分就業(yè)之前，就立即中止而不再增加。盡管勞動力的邊際產(chǎn)物大于就業(yè)量的邊際負(fù)效用，但有效需求的不足，還是常常會阻礙生產(chǎn)。

而且，社會經(jīng)濟(jì)實力越強，實際產(chǎn)量與可能產(chǎn)量的差別就越大，經(jīng)濟(jì)制度的弱點也越容易暴露，因此也就越會引起人們的憤怒和不滿。一個貧窮的社會常常會將它的大部分產(chǎn)品用于消費，因此要產(chǎn)生充分就業(yè)，只需有小量投資即可。相反，如果是一個經(jīng)濟(jì)富裕的社會，假設(shè)富人的儲蓄傾向與窮人的就業(yè)機會并不矛盾，那么比起貧窮的社會，投資機會就會多得多。如果在一個經(jīng)濟(jì)潛力極大的社會中，對于投資者的引誘力很小，那么即使這個社會的富裕潛力非常大，其實際產(chǎn)量也會被有效需求原則強迫性地減少，直至該社會的經(jīng)濟(jì)實力達(dá)到某種貧窮程度，即實際產(chǎn)量多出消費量的部分，恰好與其社會的微弱的投資引誘相適應(yīng)。

但還有比這更為不幸的情況。在一個富裕的社會中，不僅傾向于邊際消費的勢力較弱，而且因其已經(jīng)擁有較大的資本積聚量，所以除非利率可以在短時間內(nèi)下降，否則對繼續(xù)投資的吸引力也較小。在這里就會涉及到利息的相關(guān)理論，以及為何利率不可以自動降到適宜的水平。這些問題我們將在第四篇討論。

所以對消費傾向的分析、對資本邊際效率的定義和利率論，就成為我們現(xiàn)有知識中的三大缺陷，必須加以彌補。這點做好之后，價格論的地位也就可以確定了。在利率論中，我們會發(fā)現(xiàn)，貨幣占有非常重要的位置。我們也將設(shè)法弄明白，貨幣有別于其他物品的特征究竟是什么。

Ⅲ 被普遍接受的迷惑性學(xué)說

對于總需求函數(shù)的正確性，我們無需再討論。因為，一百多年以來，我們所接觸過的經(jīng)濟(jì)學(xué)，都是以李嘉圖經(jīng)濟(jì)學(xué)中的相關(guān)觀念為基礎(chǔ)的。李嘉圖認(rèn)為有效需求的不足是不可能的，對此馬爾薩斯雖然曾經(jīng)強烈反對，但是卻沒有效果，因為馬爾薩斯只是依靠日常觀察收入來的事實去進(jìn)行論述，卻不能清楚地說明為什么有效需求會不足或過剩，以及其不足或過剩是如何產(chǎn)生的。因此李嘉圖完全征服了英國，正如異教裁判所征服了西班牙一樣。他的學(xué)說，不僅被金融界、政治界和學(xué)術(shù)界所接受，而且所有的爭辯及不同的觀點也從此銷聲匿跡了。有效需求這一大難題，也從此不再出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)中。經(jīng)典學(xué)派理論在馬歇爾、埃奇沃斯以及庇古教授手中已經(jīng)達(dá)到了登峰造極的地步。然而對于有效需求，在三人的著作中，卻只字未提。有效需求這個概念，也只能在卡爾·馬克思（Karl Marx）、西爾維奧·格塞爾（Silvio Gesell）或道格拉斯（Douglas）少校這些經(jīng)濟(jì)學(xué)家的著作中偷偷摸摸地存在著。

為什么李嘉圖會得到如此絕對的勝利呢？這一問題的答案始終有點神秘。大概是因為他的學(xué)說很適合當(dāng)時的社會環(huán)境。由這個學(xué)說收入到的結(jié)論，與常人所預(yù)期的往往很不相同，我認(rèn)為這反而增加了他在學(xué)術(shù)上的威望。這一學(xué)說雖然實施起來有些嚴(yán)苛，苦口難咽，反倒使人信以為是良藥。以這一學(xué)說為基礎(chǔ)，便可以建立起邏輯上廣大的、無可非議的上層結(jié)構(gòu)，同時也增加了它的美感。這一學(xué)說可以將社會上許多不公道和殘酷的地方，解釋為進(jìn)步過程中所必然發(fā)生的意外事件，因此它非常受統(tǒng)治者的歡迎。這一學(xué)說還可以為資本家的自由企業(yè)進(jìn)行辯護(hù)，因此又得到了統(tǒng)治者背后有支配力的社會人士的垂青。

直到最近，正統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家仍然不懷疑這個學(xué)說，但如果說用這個學(xué)說來做科學(xué)預(yù)測的話，確實非常失敗，所以他們的聲望就逐漸受到了影響。自馬爾薩斯以來，職業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家并不因理論與事實不符就耿耿于懷，但常人卻早已覺察到這種情況，結(jié)果導(dǎo)致他們漸漸地不愿像對其他科學(xué)家那樣尊敬經(jīng)濟(jì)學(xué)家了。因為其他科學(xué)家的理論成果，應(yīng)用在實際問題時常常可以通過觀察來證實，而經(jīng)濟(jì)學(xué)卻不是這樣。

傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)說一向以樂觀著稱，經(jīng)濟(jì)學(xué)家也被看作是甘迪德一樣的人物。為了墾殖自己的小園地，他遠(yuǎn)離了現(xiàn)實的世界，然后對其他人說，只要順其自然，一切都會在最好的世界中，踩在最好的路上走。就我個人的觀點來講，這種樂觀態(tài)度的由來，是因為他們忽視了最重要的一點：有效需求的不足會阻礙經(jīng)濟(jì)的繁榮。如果一個社會的正常運行，確實就像經(jīng)典學(xué)派所設(shè)定的那樣，那么在該社會資源之下，就會出現(xiàn)就業(yè)量向最適度水平靠近的趨勢。經(jīng)典學(xué)派的理論也許是我們所希望的經(jīng)濟(jì)體系，不過，如果現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)體系確實像假定的那樣運行，我們所需研究的問題也就不存在了。