第1章 投資前必做的十項準備

1.1 追根溯源——學習投資常識很重要

當你開始想改變自己的生活質量，并打算進行投資理財之前，一定先要摒棄不切實際的幻想，因為投資理財不是一夜暴富，財富并非志在必得，投資市場存在風險，它自有其自身運行的法則。剛剛進入市場的投資者，要清醒地認識到，投資先投知，學習必要的投資常識和市場運行法則，對你今后的投資道路十分重要，因為足夠的知識儲備，才是一個投資者最堅實的保護壁壘。

學習很貴，要投入寶貴的精力和時間，但如果不學習，盲目投資，付出的代價將更加昂貴。如今，很多人進行投資，都屬于典型的盲目投資，他們由于工作和生活忙忙碌碌，無暇去認識、無心去學習投資的常識，這樣的投資一開始就注定是個錯誤。

其實，投資理財是一門學問，你付出精力學習，就必然會有收獲，投資市場就像海洋一樣，水深得很，僅靠你平常道聽途說對投資理財?shù)钠っJ知，是不足為道的，最后只會成為投資海洋中被鯊魚吞吃的小魚、小蝦米，結果很可能會使你損失慘重，這樣的投資不搞也罷。

通過學習必要的投資常識，讓投資者懂得哪些消息應該知道，哪些事情我們絕不能做，哪些技巧能讓我們少走一些彎路，以及一些投資的常規(guī)原則是什么。

在面對變幻莫測的金融市場時，初入市場的投資者往往能夠從前人總結的投資精髓中，獲取一些原則性的投資經驗，比如“選股三不”、“善買不如善賣”、“選股不如選時”等，其實，太過注重這些近乎“道”的經驗，而忽視最基礎的投資常識的學習，也很可能犯下常識性的錯誤，導致切身利益受損。

因此，初學者一旦決定進入投資市場，首先要做的就是靜下心來，花點時間學習投資理財?shù)某ＷR，這將增強你抵御意外風險的能力，使你今后的投資之路，更堅實、更穩(wěn)固。

1.2 如何讓錢更好地生錢——學會利用投資工具

隨著金融市場的發(fā)展日趨成熟，人們也越來越重視個人和家庭財富的打理，大家開始意識到，把錢財閑置在銀行里，只會成為“死錢”。那么，究竟怎樣才能讓錢更好地生錢，讓閑置的“死錢”變成“活錢”呢？

專業(yè)理財人士認為，普通投資者首先要學會利用和巧用各種投資工具，因為投資工具對投資者來說是非常重要的，它如同杠桿，如果運用合理，將會輕松地給投資者帶來大量的財富。但對初入市場的投資者來說，必須先熟悉和掌握這些工具的種類和規(guī)律，摸清它們的基本性質，才能真正實現(xiàn)收益最大化。

其實，理財?shù)牡谝徊剑褪且拼闶种械拈e置金錢，去進行卓有成效的投資，而不是留在手中，讓它們慢慢縮水、歸零。只有不斷地進行科學的投資，才有可能把財富最大化地激活，煥發(fā)出新的力量，最終變成一個源源不斷的、富足的金礦。

那么，投資工具到底有哪些呢？金融市場發(fā)展到今天，我們可以看到市場上的投資工具種類非常多，真可謂五彩紛呈。大家耳熟能詳?shù)闹饕谢稹⒐善薄⒈ｋU、房地產、期貨、外匯、黃金等，甚至一些大宗的收藏品，也可以作為投資者理想的理財工具。

因此，如何選擇適合自己的投資工具，就成了很關鍵的問題，這需要投資者在不斷地嘗試和摸索中，提高和培養(yǎng)自己的判斷力和預測能力。不過，想要利用好這些投資工具，可不是一朝一夕就可以完成的，需要一個過程，需要自身不斷地學習和積累。

如果投資者還不能毛估預測的時候，就利用選定的這個投資工具去投資，會存在很大的風險，就好比武術工具里的三節(jié)棍，如果你能熟練地舞弄它，威力將是很大的，但對初學者來說，這是存在危險的，舞弄不好就很容易傷到自己。

初入市場的投資者可以根據(jù)自身的情況，仔細分析各種投資工具的優(yōu)缺點，并根據(jù)個人的投資偏好，合理配置幾種基本的、靈活的理財工具進行投資，這樣，就更容易讓投資者得到一個理想的收益。

1.3 明白才好投資——準確把握投資領域

有三個好朋友進行跑步比賽。第一個人跑步的速度最快，一直領先另外兩人，直到跑到一處沼澤地時，他因為不想繞遠路，便冒險試探著走入沼澤地，不久，他就發(fā)現(xiàn)沼澤地的路況十分艱險，他左跨右跳，竟被他找出了一條路來，不過好景不長，當他還沒走多遠時，卻不小心一只腳陷進了爛泥里，并深陷下去。第二個人不久后就緊跟著也來到了路況復雜的沼澤地，他看到了第一個人的腳印，想了想，雖然沼澤地隨時有危險，但前面已經有人過去了，于是，他立即也趕了過去，結果，也陷入了泥潭中。最后一個人很快也來到了沼澤地，他仔細看了看前面的腳印，心想，雖然看起來已有人走過去了，但如果我現(xiàn)在也跟隨他們的腳印，就算可以安全穿過沼澤，最后可能也沒辦法獲得好成績了，干脆找一條最安全的路，盡管繞道遠一些，但堅持跑下去，總能到達終點。結果，第三個人選對了路，不但拿了第一名，更是唯一一個安全到達終點的人。

理財不是追求名次的運動，能夠最終到達目的地的那個人，通常都是能夠把握住自己的人。沒有最好的投資，但一定要明白投資，找到最適合自己的投資，時刻了解自己的需要，選擇最適合自己的理財品種，把握投資領域，才能真正聚集財富。

其實，作為一名普通的投資者，一般來說很難像專業(yè)投資機構那樣，花費全部的精力和時間來研究金融市場，個人進行投資，不可能在各種投資領域面面俱到。專業(yè)的理財分析師認為，普通投資者最好根據(jù)自己的認知和自身的條件，有所側重地進行分析，選出自己感興趣的投資方向，然后再仔細篩選，鎖定和把握重中之重的投資點。

理財切忌盲目投資，投資者投資前，首先要評估自身的風險承受能力，并盡量投資自己熟悉的領域。由于目前新興的理財產品眾多，如果投資者想要進行新的投資嘗試，那么，只有對各個行業(yè)的行業(yè)發(fā)展?jié)摿妥钚聞討B(tài)進行詳細的分解和梳理，才能準確有效地把握投資時機。

比如，投資者決定把銀行的理財產品作為自己的投資方向時，就不能只關注這款理財產品給你帶來的預期收益率，更要關注的是，它背后所蘊藏的各種風險，如它的收益率風險、流動性風險、匯率風險和投資標的的市場風險等。

又如，投資者把投資券商集合的一些理財產品作為自己的投資方向時，最好在推廣期內進行認購，并且一開始就要做好長期持有的長遠打算。此外，還要時時關注券商資產管理能力、信用及其是否有充足的資金投入等。

如果投資者進行基金投資，那就最起碼要做好堅持中長期的投資思路，并把業(yè)績增長持續(xù)穩(wěn)定、專業(yè)投資管理能力以及基金管理公司的綜合優(yōu)勢和實力，作為你選擇投資基金時考慮的要素。

投資大師“股神”巴菲特，就始終在投資市場中堅持自己不熟不做的原則，他總是試圖尋找那些在未來十年或二十年的企業(yè)經營情況可以把握和預測的企業(yè)，作為自己的投資領域，對那些不熟悉的行業(yè)，他從來都是自覺遠離，因為一旦接近，那就意味著風險。投資大師尚且如此，作為普通的投資者，也一定要盡量做到知己知彼，做到準確把握自己的投資方向。

1.4 降低投資風險——少量投資試行

一天，魏文王問神醫(yī)扁鵲說：“你們家兄弟三人，都精于醫(yī)術，但不知到底哪一位的醫(yī)術最好呢？”扁鵲想了想，回答道：“大哥最好，二哥次之，我是最差的一位。”文王不解地問：“為什么你醫(yī)術最差，卻最出名呢？”扁鵲回答道：“我大哥治病，是在人們病情發(fā)作之前進行醫(yī)治。由于大多數(shù)人都不知道他能在疾病發(fā)作前可以鏟除病因，因此，他的名氣始終沒辦法傳出去，往往只有我們家里的人才了解他這一本事。我二哥治病，是在人們病情剛剛發(fā)作之時進行醫(yī)治。所以人們普遍都認為他只能治一些較為輕微的小病，因此他也只在我們家鄉(xiāng)小有名氣。而我扁鵲治病，是在人們病情嚴重之時進行醫(yī)治。人們看見的都是我在皮膚上敷藥、在經脈上穿針管來放血等嚴重的手術，因此，大家都以為我的醫(yī)術最高明，實則并非如此。”魏文王聽了，連連點頭稱贊：“你說得好極了。”

事實上，投資也是這樣，事后控制不如事前控制，以降低投資的風險。很可惜，大多數(shù)出入市的投資者都還沒能深刻體會到這一點。不過無論如何，要提醒大家，在沒有把握能控制住局面前，進行少量資金投資是最穩(wěn)妥的辦法。

我們常常聽到這樣一句話：“投資有風險，入市須謹慎。”盡管是一句老話，但在這里還是要特別提醒初學的投資者，一定要加強風險意識。

進入投資市場，如同進入海里面游泳，可以時刻感受到洶涌澎湃、暗流涌動，有時又平靜祥和，但往往在平靜的海面下，卻蘊含著難以預測的風險，什么都有可能發(fā)生。

因此，在下海之前，投資者最好在海灘附近先試試水，先好好地做一些必要的準備工作，然后投入少量資金進行實戰(zhàn)投資。這樣才會發(fā)現(xiàn)市場波動的深淺，盈虧、冷暖都自知，從而更好地提高防范風險的意識。

投資市場變幻莫測，即使像風險較低的基金投資，在短期的市場波動中，它也會有陷入最低點的時刻，為了規(guī)避投資帶來的風險，投資者切忌盲目地大量購買。少量買進，可以降低投資風險，從而減少出現(xiàn)被套牢或受損的局面。

通過少量資金的投資，投資者可以從中探索到適合自己將來的投資策略，還可以學會一定的風險控制能力，為以后的投資之路打好一定的基礎。

同時，少量資金試水還可以幫助投資者構建和強化風險意識，把從前學到的理論知識投入到實戰(zhàn)當中，轉化為有血有肉的實戰(zhàn)經驗。

實際上，少量資金試行的目的是為了尋找最佳的起點。人人都說投資股票是存在很大風險的，如果你不親身入市，只通過別人表達出來的風險態(tài)度來認知。是遠遠不夠的，只有當你切身進入到投資市場中，才能磨煉出你的膽識和洞察力，顯然，對初入市的投資者來說，一下子投入大量的資金是非常不明智的，這會加大資金損失的風險。

少量資金投資，可以檢驗投資者以下幾方面的情況。

● 該投資理財組合的特點，是否與自身的時間、精力和興趣相符合。

● 你選擇的投資工具和投資組合的風險，是否符合自身的風險承受能力。說白一點就是，自己是否能夠虧得起。

● 對自己選擇的投資組合，是否能夠快速掌握其特征。

在這種少量資金投資的模擬操作過程中，投資者還可以通過學習他人的投資操作方法，來初步判定適合自己的投資方法。一段時間后，當你有足夠的投資經驗時，就可以加大投資的金額，從而獲得更多收益。

1.5 想賺多少錢——投資回報率是多少

商人僅僅投資了500條小金魚，就將自己的魚缸全部銷售出去了，從而賺取了一大筆錢。這就引出了投資回報率的概念。

正所謂：虧本生意沒人做。如故事中的商人一樣，現(xiàn)實中任何人進行投資，目的都是想獲得回報，并且通常都期望一個理想的回報。投資者都希望投資之后能夠獲得經濟收益或情感回報。究竟能夠獲得多少的返回價值，就視投資回報率而定了。

投資回報率受投資所需時間及資金流動性的影響。一般而言，如果一項投資所需的時間越長，那么它的回報率就應該越高，因為錢投放進去的時間越長，則越有可能因為某種不可預見的意外而使資金遭受損失。所以對于一個投資者來說，當然希望這種風險能夠有所補償。除了考慮投資所需時間外，投資者還必須考慮資金的流動性，如果能夠在急需用錢的時候將資金抽回來，則說明此項投資的流動性強，投入進去的資產很容易兌換成現(xiàn)金。如果一項投資回收需要等待的時間越長，則相應地回報也就越高；反之，如果投入的資金越容易收回，那么也許投資的回報就越低。

經濟市場的普遍規(guī)律就是投資回報率越高，則所賺的錢也就越多。如果想賺更多的錢，那么可能首先會選擇那些投資回報率很高的投資項目。但在選擇時必須謹慎，因為天下沒有免費的午餐，投資回報率越高的項目，隱藏的風險也就越大。

曾有相關數(shù)據(jù)表明，小企業(yè)投資回報率是可以非常高的。但根據(jù)小企業(yè)管理局的估計，對多數(shù)小企業(yè)而言，失敗的風險也是非常高的據(jù)統(tǒng)計，在7個小企業(yè)中，大概只有1個能夠通過激烈的競爭而生存下來。

對投資者而言，想要賺多少錢，首先得分析自己投資項目的回報率，之后再作出投資與否的決定。

1.6 先做最壞打算——風險評估

在任何時候都要懂得管理自己的財產，懂得如何分配每月的收入與支出，即使在最和平的年代、在最優(yōu)越的環(huán)境下，也要有憂患意識，做最壞的打算，這樣才能抵御災害，逐漸從溫飽走向小康。

在理財中，投資與風險始終作為一對孿生兄弟出現(xiàn)。理財能夠讓投資者獲得理財收益，同時，如果不能科學理財，它又會讓我們承擔由此而產生的風險。在理財時，我們往往會陷入投資的誤區(qū)，要么就是只求收益而忽視風險，要么就是只看風險而不做投資。

俗話說：“天下沒有免費的午餐，天上不會無緣無故掉下餡餅。”在理財中，投資者既要看到它攜帶的餡餅，也要看到其隱藏在里面的風險，經得住各種各樣的誘惑，小心謹慎、拒絕貪婪，避免掉進理財?shù)南葳濉?/p>

人們常說：“做最壞的打算，做最好的事。”理財過程中，投資者不能只看到投資的收益而忽視了風險，也不能由于懼怕投資的風險而放棄投資。投資需要冒險，任何人都不可能找到萬無一失的投資對象。所以投資者所能做的，就是在進行投資之前，對自己所投資的項目進行合理的風險評估，考慮自己進行的投資能否收到回報，回報會是多少，在投資的過程中有哪些風險，自己是否能夠承受這樣的風險，哪些風險是可以避免的等情況。

許多成功人士都經歷過失敗，失敗并不可怕。所以投資者在投資時需要承擔風險也并不是一件可怕的事情，因為風險總是與利潤相伴相隨，重要的是對失敗一定要做好準備，對風險進行充分評估。這樣當遇到風險時，因為已做好準備，一般都能夠順利地渡過難關。

在理財中經常會遇到以下幾種陷阱：某些機構利用模糊的概念對理財產品進行宣傳，使得一些產品看起來具有很高的收益，但其背后卻隱含著相當苛刻的條件；隱瞞了理財產品的高風險，相信它能夠帶來高收益的夸大宣傳；有些人為了追求高收益，不顧自身實際資產和風險承受能力而進行盲目投資，最后導致血本無歸；投資模式單一，將多個雞蛋放在一個籃子里，遇到籃子掉下的情況，全部雞蛋都摔碎；過度地依賴理財產品或理財分析師等。針對這些陷阱，投資者在投資之前一定要全面評估它的風險，在心里作出最壞的打算，從而避開這些陷阱。

投資如同過馬路，本身就有風險，要安全地通過馬路，就得事先觀察好馬路上車輛的行駛狀況，還要考慮到隨時可能出現(xiàn)的意外情況，將最壞的情況都考慮進來，懷著這樣的心境去投資，自然就能選對投資產品，實現(xiàn)資產的穩(wěn)定增值，實現(xiàn)美好生活的愿望！

1.7 投資也要心中有數(shù)——準備金的估算

商人固然很有經商頭腦，但投資者們更應該注重商人的投資步驟。商人的成功經驗可謂是步步高升，從最小成本的死老鼠交易開始，規(guī)模不斷擴大，最后成為大財主。商人開始時并沒有要求自己成為大財主，是因為他很清楚自己手中的資金，也很明白，自己只能以手中擁有的資金數(shù)額作出投資決定，隨著手中可支配資金的越來越多，生意規(guī)模才能越來越大。

俗話說：“你不理財，財不理你。”理財是一門學問，投資需要智慧，在投資之前，要做好充足的準備，做到凡事心中有數(shù)，以手中準備金的數(shù)額為參考作出投資決定。

選擇哪一個項目為自己的投資項目，首先要做的就是估算一下自己手中的可運行資本，自己的投資準備金是否能夠啟動此項目？如果答案是肯定的，那么此時你可以著手自己的投資計劃；如果手中的投資準備金都不足以維持投資項目的啟動，那么即使投資項目看起來多么誘人，由于不具有現(xiàn)實可操作性，還是趁早放棄，先籌集資本，等到手中有足夠的投資準備金時再去啟動。

心中有數(shù)，在事情進展順利時能夠給人們增添更多的信心；在遭遇坎坷、面臨危機時能使人們臨危不亂、從容面對。投資也是如此，對準備金的準確估算，有助于投資者選擇最適合自己的投資項目，為投資又增加了一個成功的砝碼。

只要投資者做好充分的準備，對自己投資準備金估算正確，心中有數(shù)，成功其實也可以很簡單。另外，準確估算自己的投資準備金，在投資者進行項目選擇時，能夠助其一臂之力。

1.8 不做賠本的生意——財務預算

日常生活中，人們常說：“買的不如賣的精，沒有一個商人會做賠本的生意。”

小林一三之所以敢“引狼入室”，敢要求咖喱飯店降低四成價格出售，自己補償其差價，其實正是因為他對自己的投資心中有數(shù)，在作出這一決定時，他已看準了市場，做過財務預算，有信心將自己投入的資金收回，且大大超過投入的成本。

任何商家都不會做賠本的買賣，在作出每項決定時，他們都會經過反復的財務預算，確保未來一定時期內，自己應有良好的財務狀況與經營成果。

作為投資者，在作出某項投資決定前，也應該進行財務預算，以確保自己的投資收益。所謂財務預算，原本是專門用來反映在未來一定預算期內企業(yè)的預計財務狀況和經營成果，以及現(xiàn)金收支等價值指標的一系列預算的總稱，它一般包括現(xiàn)金預算、預計利潤表、預計資產負債表和預計現(xiàn)金流量表等內容。

投資者進行財務預算有以下幾個好處：第一，能夠使自己的投資目標具體化、系統(tǒng)化和定量化，做到事先對投資項目心中有數(shù)；第二，財務預算可以從價值方面總括地反映投資的執(zhí)行情況，是否取得收益、收益如何等情況一目了然；第三，財務預算有助于投資目標收益的順利實現(xiàn)，通過財務預算，可以將投資者的實際收益與預算目標收益進行對比，有助于投資者及時發(fā)現(xiàn)問題和調整偏差，從而實現(xiàn)預訂的目標收益。

1.9 投資需要學習——財務報表

理財是一門充滿智慧的學科，需要理財者不斷學習。

對一個企業(yè)來說，財務報表非常重要，因為它顯示著企業(yè)的財務狀況和經營情況。財務報表一般包括資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表或財務狀況變動表、附表和附注。對理財者來說，財務報表亦是相當重要的，它可以將理財者準備投資項目的情況一目了然地呈現(xiàn)出來，提示理財者投資項目現(xiàn)在的資金擁有量、預期收益、實際收入與支出的情況、資產變動等，為投資者是否最終決定投資提供參考。

一旦投資項目的財務狀況混亂，經營存在問題，如支出超過收入，財務報表就會真實地反映出來，提醒理財者認真考慮投資計劃，或者調整投資策略。因此可以說，財務報表是反映投資對象經營狀況的晴雨表、理財者的指南針，為理財者的投資決定提供指引參考。作為理財者，在進行投資之前，一定要學習財務報表，并查看投資項目的財務報表，以作出正確的決定。

人們理性消費的基本原則就是“量入為出”，如果違背了這一原則，就會造成理不清的消費債務鏈，從而削弱人們未來的消費能力。一項投資也是如此，如果投資項目入不敷出，支出超過收入，就會造成投資者不堪重負，最終，此項投資也會夭折。

在英國作家狄更斯(Dickens)寫的小說《大衛(wèi)·科波菲爾》中，米考伯先生說過這樣的話：“如果一個人每年收入20英鎊，卻花掉20英鎊6便士，那這將會是一件最令人痛苦的事情。反之，如果他每年收入20英鎊，卻只花掉19英鎊6便士，那則是一件最令人高興的事。”因此，作為理財者，在投資的每個階段，不論陰天晴天、形勢好壞，都要學會隨時關注自己投資項目的財務報表，量入為出，理性投資。

現(xiàn)實生活中，有許多投資者不知該如何選擇自己的投資項目，那么學習財務報表，能幫你分析此項目是否具有投資價值及具有多大投資價值，從而助你隨時調整投資策略，實現(xiàn)自己的財務目標，達到自己的投資預期。

1.10 長遠目光看發(fā)展——投資成長能力的分析

藤田田之所以要堅持下去，是因為他看中了麥當勞在日本的發(fā)展前景，他清楚麥當勞的經營必將在日本打開廣闊的市場，所以盡管充滿了艱辛，他都要創(chuàng)辦自己的企業(yè)，經營麥當勞生意。當然，憑借他那敏銳的目光、科學的分析、堅持不懈的努力，終于達到了自己的目標，擁有了自己的事業(yè)。

許多投資者在進行投資時，往往只看到眼前的利益，忽視長遠利益，從而導致“撿了芝麻丟了西瓜”，錯失許多有發(fā)展前景的投資機會。

投資者要用發(fā)展的眼光看待投資項目，分析項目的潛在發(fā)展能力與發(fā)展空間，切勿鼠目寸光，失去良好的投資機會；也不要“一葉障目”，只看到一片樹葉，卻看不到整片森林，因小失大。

分析投資項目的成長能力，是為了清楚此項投資項目的長遠擴展能力與未來的生產經營實力，從而為自己的投資決定提供依據(jù)。投資項目的成長能力，不僅與其自身內部的一些情況息息相關，在外部，它往往隨著市場經濟的變化而變化，所以投資者在進行項目的成長能力分析時，要用發(fā)展的角度，從內外兩個方面加以分析。

現(xiàn)在，人們常用“潛力股”來形容那些具有美好發(fā)展前途、良好成長能力的人或事物。在選擇時，人人都愿意將潛力股作為自己的選擇。這個準則對于投資者一樣適用，投資者在選擇自己的投資項目時，應分析項目的成長能力，即項目的未來發(fā)展趨勢、發(fā)展速度與發(fā)展前景，將目光從當下轉移到長遠的一段時期內，從而選擇那些具有良好成長能力的項目，作為自己的投資選擇。