三、莊家的作用

證券市場肩負著為國企改制上市、脫貧解困提供資本支持的重任，因而市場交易的活躍程度非常重要，可以從一個側面反映出市場資金的多少——這直接決定了國有企業上市的進程。在一個市盈率高、股票本質低、交易成本高的證券市場上，活躍市場的唯一可能便是默許莊家的存在。莊家之所以被稱之為莊家，就在于它有足夠的資金實力和運作技巧可以讓股市表現得波瀾起伏、驚心動魄。正因為莊股巨幅漲跌所帶來的高額利潤差，才吸引了越來越多的散戶入市。因此，包括一些經濟學家也認為莊家能夠增強市場流動性，沒有莊家，市場就沒有流動性，證券市場就缺乏活力。所以，股市的繁榮和發展，莊家功不可沒。

（1）大市、個股的轉勢，常常都是由莊家一手導致的。股市的運行，是呈現周期性波動特征的。這種波動行情的頂點與低點，是不以人們的主觀意志為轉移的。作為一般的個人投資者來講，只能被動地去接受現實，而作為資金實力雄厚的莊家來說，由于其專業水平較高，頗具遠見，往往較一般投資者更早地感覺到底部的即將來臨，從而領先于投資大眾入市吸納，由于莊家大量買盤的涌入吸納，使股價受到買盤的強力支撐，并真正形成底部。由于莊家的大舉入市，往往成為扭轉大勢的領導者與先驅者。同樣，在一個長期升勢即將走到盡頭之時，莊家會更敏銳地覺察到大市極有可能發生逆轉，從而大舉沽售，使頭部真正形成。

（2）不少投資機會都是由莊家一手挖掘出來的。股票的炒作，實際上就是對公司前景的炒作。炒作的題材十分重要，如業績增長、資產重組、進軍某些高成長領域等都是市場極好的炒作題材。作為專業水平較高的莊家，由于調動了大筆資金，不可能草率從事，而且對股價的拉抬必須得到市場的認可，因而莊家在入市之前，對大市及上市公司必須先做出詳細的調查研究，對政策取向及上市公司基本面情況的了解必須十分透徹，因此往往比廣大投資者更早更敏銳地發現潛在的投資機會。他們之所以能夠起到如此重要的作用，是由于莊家的認識總是走在廣大投資者的前頭。

（3）莊家資金的介入，使行情變得更加壯觀。目前中國股市還處于機構操縱的時代，沒有形成嚴格“監管”下的做市商制度，莊家的行為對市場的影響非常明顯，莊家是否介入炒作，往往對股票投資機會、個股炒作題材的充分發揮，起著舉足輕重的作用。同樣的一類題材，如果有莊家積極介入，通常會形成一輪波瀾壯闊的上升行情，甚至于可以成為板塊及大市的領頭羊。如果莊家根本不予以理睬，最好的股票、最有潛質的公司，沒有莊家資金在其中動作，完全靠市場自發崛起，行情始終是難以發動和持續的。

可見，莊家的確為散戶創造了許多賺錢的機會。于是，有人得出這樣的理念：有了莊家，股海就有了靈魂，就有可能使股價迅速飆升；有了莊家，散戶就有了主心骨，不用擔心股價起不來；有了莊家，散戶就可以放心跟莊前行，坐收股價上漲后的漁利。但是需要清醒，散戶都獲了利，那莊家怎么辦呢？于是，這個市場就變得撲朔迷離起來。

盡管莊家有如此諸多的魅力，但是如果莊家泛濫，就會成災。在股市中，莊家為了達到某種目的，就竭力打造一副自己理想的盤面。莊家就像一條“變色龍”，當他想要籌碼的時候，就會裝出一副十分恐懼的“丑相”，嚇得散戶不寒而栗，拋下籌碼急忙奔命，遠離市場緊急避險；當他想拋出籌碼的時候，就會裝出一副和藹可親的“美相”，引誘散戶紛紛搶購籌碼，當散戶忘乎所以時，莊家一改笑臉，將其一網打盡，遂成甕中之鱉，苦不堪言。因此，在二級市場上的股票交易就會出現不正常的波動。這種異動不僅擾亂了市場秩序，增加了監管難度，還給整個市場和股民帶來深深的痛苦和災難。投資者只有練就看盤的本領，識破并戰勝莊家這種魔力時，才能笑傲股林，暢游股海。

令人作難的是，莊家的“變臉”過程十分復雜，或直觀可見，或隱約其中，或有虛有實。殊不知，莊家坐莊是要花費很多錢的，但這些錢絕對不是“毫不利己，專門利人”的。莊家想要賺錢又不讓別人賺錢，就需要收集低廉籌碼、震蕩洗盤、拉升派發……但這一切又不得不在盤面上留下抹不掉的“蹤跡”。所以，我們通過認真研究莊家盤面上的每一個“細節”，結合當前市場特征，分析莊家實力、籌碼分布、持倉數量、持倉成本、運行周期、洗盤程度、控盤情況、股價位置、量能變化、股價氣勢及其真實程度、莊家意圖和目標等，進而推測市場是否具有投資潛力以及潛力大小，從而掌握市場未來的波動趨勢。