1.6 短線操作的基本步驟——一步賣出法

【常用的波段賣出方法及比較】

波段操作中進(jìn)行賣出時(shí)主要有兩種方法：跟進(jìn)止贏賣出法則和倒半球式賣出法則。跟進(jìn)止贏賣出法則的核心思想是：有效觸及跟進(jìn)止贏條件即無條件堅(jiān)決地賣出。倒半球式賣出法則指分批次賣出過程中隨著時(shí)間的推移而倉位逐漸減少。

跟進(jìn)止贏賣出法則要求遵循操作紀(jì)律，必須賣出，沒有任何商量和回旋的余地。我們?cè)诓ǘ尾僮鞣ㄖ袃H提供了波段上升支撐線作為跟進(jìn)止贏的條件。其主要優(yōu)點(diǎn)在于避免踏空和提早下車的情況出現(xiàn)，操作好則很容易會(huì)吃到整個(gè)完整的大波段行情；其主要缺點(diǎn)是波段極值高點(diǎn)與跟進(jìn)止贏條件間有一段距離，需要“正確”地犧牲小部分既得利潤(rùn)，所列跟進(jìn)止贏的條件如果不合理，則可能需要丟失掉較大的既得利潤(rùn)，所以對(duì)跟進(jìn)止贏條件的設(shè)定需要合理和適合行情。

倒半球式賣出法則的優(yōu)點(diǎn)主要在于提前于有效下破波段上升支撐線前進(jìn)行賣出，能夠部分規(guī)避掉極值高點(diǎn)與波段上升支撐線間距過遠(yuǎn)而帶來的利潤(rùn)損失；其缺點(diǎn)則是顯而易見的，逆趨勢(shì)而動(dòng)，未確認(rèn)波段趨勢(shì)發(fā)生方向性變化前即做出了賣出操作，容易將股票的正常回落當(dāng)成新的下跌而被提早出局。

跟進(jìn)止贏賣出法是指未達(dá)到止贏條件則一路持有，達(dá)到止贏條件則堅(jiān)決地賣出，而倒半球形賣出法則是側(cè)重于波段上升趨勢(shì)發(fā)生方向性的變化而未有效觸發(fā)止贏條件時(shí)所采取的操作方法。跟進(jìn)止贏賣出法主要側(cè)重的是操作紀(jì)律，達(dá)到條件必須堅(jiān)決執(zhí)行；倒半球形賣出法則主要側(cè)重趨勢(shì)運(yùn)行的特點(diǎn)，未達(dá)到止贏條件，只要判斷趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束即開始賣出。

【正確看待操作中的“逃頂”操作】

短線交易有其一定的特殊性，持股時(shí)間短、換股頻繁。其對(duì)短線交易者的要求也相對(duì)更高，特別是在短線選股能力及短線逃頂能力方面。正所謂“會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的是師傅”，在短線交易中，能否及時(shí)逃頂賣出保住既得利潤(rùn)是交易能否成功的關(guān)鍵所在。

在波段操作中講究的是順勢(shì)而為，不能確認(rèn)趨勢(shì)發(fā)生變化則不進(jìn)行賣出操作，而在短線交易中講究的是逃頂為主，在趨勢(shì)即將發(fā)生變化的一瞬間即進(jìn)行逃頂動(dòng)作，完成拋空操作?！疤禹敗痹诓煌芷诓僮髦惺遣煌母拍睿\(yùn)用的程度及所產(chǎn)生的效果也有明顯的不同。波段操作中的逃頂是逆趨勢(shì)而為的情況，很容易以丟失掉大波段的利潤(rùn)為代價(jià)，而短線交易中的逃頂則是必須去做的，只要保持相對(duì)概率的逃頂成功率就能保持相對(duì)正確的操作率。所以，短線交易中逃頂是正確的和必須的，而波段操作中逃頂操作是不能夠隨便為之的，必須在相當(dāng)條件的情況下才能實(shí)施。

【短線“一步賣出”法則】

短線操作中的逃頂是必須的和正確的，其不應(yīng)該受到趨勢(shì)的束縛，除非短線操作變?yōu)椴ǘ魏椭芯€操作。在此情況下，筆者建議在短線賣出時(shí)，可以直接一次性地拋空，即相對(duì)于短線買入的“兩步建倉”，在賣出時(shí)運(yùn)用“一步賣出”法則。

一步賣出，顧名思義即是一次性拋空。此方法的優(yōu)勢(shì)在于，在市場(chǎng)極速短線轉(zhuǎn)勢(shì)的過程中能夠相對(duì)較早地拋空倉位，能夠保住部分贏利；其缺點(diǎn)在于，容易受分時(shí)劇烈波動(dòng)的影響或由于交易者短線水平的不同而產(chǎn)生拋空錯(cuò)誤的情況出現(xiàn)。

“一步賣出”法則的核心是賣錯(cuò)了也要賣！交易者看到賣出信號(hào)時(shí)，寧愿信其真不可信其假，賣錯(cuò)了也要進(jìn)行賣出操作，防止最壞的情況出現(xiàn)。短線交易幾乎不存在趨勢(shì)轉(zhuǎn)勢(shì)的束縛，所以不能與波段操作混為一談，不能等待趨勢(shì)發(fā)生變化后再進(jìn)行賣出；短線交易在賣出的過程中，不必追求分批次賣出，可以一次性拋空借以保持住既得的短線利潤(rùn)。短線交易者必須具備的兩個(gè)基本素質(zhì)是保證“一步賣出”法則得以正確使用的根本。

【短線交易者的兩個(gè)基本素質(zhì)】

交易者在運(yùn)用此法則進(jìn)行短線賣出操作時(shí)必須具備兩個(gè)基本素質(zhì)：良好的短線技戰(zhàn)水平和正確看待交易結(jié)果的心態(tài)。

◆ 良好的短線技戰(zhàn)水平是進(jìn)行短線操作者必須具備的

短線操作不同于價(jià)值長(zhǎng)線投資也不同于波段操作，其對(duì)交易者在技術(shù)掌握、心理素質(zhì)、交易理念等各方面的要求均是各種操作中最高的，所以沒有金剛鉆不要攬瓷器活。相對(duì)過硬的短線技戰(zhàn)水平需要交易者在長(zhǎng)期的實(shí)戰(zhàn)中不斷嘗試、學(xué)習(xí)、總結(jié)，沒有什么捷徑可走，不可能一蹴而就，更不可能靠什么秘籍、寶典之類的東西一夜而成。要想取得相對(duì)過硬的短線技戰(zhàn)水平，是一個(gè)很艱辛的過程，同時(shí)也是一件極富挑戰(zhàn)性的事情。

◆ 正確看待交易結(jié)果的心態(tài)是指面對(duì)短線拋空后的任何結(jié)果，都以平和的心態(tài)去看待

短線操作成功與否不是看單次是否短線贏利，而是看一個(gè)階段成功的概率有多少，能否做到“賺大賠小”。世界上沒有一個(gè)交易者是百分百操作成功的，尤其是短線操作，成功率并不是判斷的指標(biāo)，根本的指標(biāo)是一段時(shí)間下來的短線操作是否達(dá)到了“賺大賠小”的要求。短線交易者在賣出拋空時(shí)，不應(yīng)該讓前一次交易結(jié)果影響到后續(xù)操作，拋棄前面的贏利或虧損，輕裝上陣，將前面得失對(duì)當(dāng)前的心理影響降到最低。

注意事項(xiàng)：短線交易者運(yùn)用“一步賣出”法則時(shí)，必須擁有良好的短線技戰(zhàn)水平，必須具有良好的心態(tài)來對(duì)待一次性拋空后的交易結(jié)果。

短線交易成功與否的衡量標(biāo)準(zhǔn)是一段時(shí)間下來的綜合收益水平，是能否做到每次交易的“賺大賠小”，而不是單次交易的贏利率。

【實(shí)例剖析】

如圖1.6所示，2015年9月11日到2015年11月3日中青旅（600138）日K線運(yùn)行圖。

由圖可知：

◆ 在17.18元到22.8元的上升過程中，股價(jià)處于震蕩盤升的過程，其間會(huì)有多個(gè)短線操作及分時(shí)波動(dòng)高低向下打低成本的操作機(jī)會(huì)；

◆ 2015年10月19日股價(jià)報(bào)收相對(duì)高位流星線，同時(shí)多項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)、多種技術(shù)方法均顯示其為高點(diǎn)性質(zhì)，屬于多種共振確認(rèn)；

◆ 2015年10月21日大盤報(bào)收中大陰線，確認(rèn)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)向下，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來臨；

◆ 綜合判斷，最佳賣點(diǎn)出現(xiàn)在2015年10月19日股價(jià)收盤前確認(rèn)要形成相對(duì)高位流星線時(shí)，在具體賣出時(shí)運(yùn)用“一步賣出”法則，一次性清空；

◆ 2015年10月21日?qǐng)?bào)收中大陰線，同時(shí)連續(xù)三天K線組合呈現(xiàn)了“流星線”的K線組合，此時(shí)利用反抽出局則是波段操作所應(yīng)用的賣出方法，但并不適合于短線操作。