1.2 模式分類，互聯網金融種類

互聯網金融是依托于云計算、大數據、電商平臺和搜索引擎等互聯網工具而產生的一種新興金融模式，具有融資、支付和交易中介等功能，可以細分出7大模式。

1.2.1 虛擬貨幣投資

虛擬貨幣是指非真實的貨幣，它只存在于互聯網上。虛擬貨幣可分為以下3大類。

（1）服務類：是指某公司的“代金券”，其價值比較穩定。如百度公司的百度幣、騰訊公司的Q幣、盛大公司的點券等。

（2）游戲類：游戲幣是網絡游戲中，玩家所獲得的“金幣”，多用于游戲中的交易，但也可兌換成人民幣。如網絡游戲魔獸世界中，20000金幣可以換得一張面值30元人民幣的點卡。

（3）投資類：投資類虛擬貨幣的產生就是為了投資買賣，它們大多有復雜的生成過程、加密性好，其總數有限，并且價格波動較大。常見的投資類虛擬貨幣有比特幣、萊特幣等，這些貨幣已經形成較為完善的交易市場。

1.2.2 第三方支付

第三方支付是指具備一定信譽保障的獨立機構，通過與銀行簽約、提供支付結算接口的交易平臺。隨著行業的發展，目前的第三方支付平臺不但可以完成各項支付功能，還提供多種生活服務，如手機充值、水電繳費、信用卡還貸等。

多數業內人士認為，第三方支付實際上是互聯網金融創新的主鏈條，在每一個節點上都有可能產生新的互聯網金融模式，如支付寶的“余額寶”功能，讓支付軟件成為“會掙錢的錢包”。

第三方支付不僅可以進行理財和資金托管，其作為支付通道帶來的直接的數據流和信息流，還將是云計算、大數據挖掘的“寶藏”。投資管理、保理、融資租賃將是許多第三方支付平臺未來的業務布局，如易寶支付的支付業務已經滲透到航空、保險、旅游等行業。

只有積累了整個產業鏈條的交易信息，才可以合理有效地評定產業鏈上的企業信用，而這些商家資源和交易數據，將是信用挖掘的基礎，借以解決其融資和理財需求。更重要的是，第三方支付帶來的是許多行業的電子化，信息的透明度更高。

1.2.3 平臺網站

平臺網站多數是指互聯網金融門戶，如融360、格上理財、平安陸金所，它們本身不參與交易和資金往來，而是扮演信息中介的角色。各家金融機構將金融產品放在互聯網平臺上，用戶通過貸款用途、金額和期限等條件進行篩選和對比，自行挑選合適的金融服務產品，其核心本質是“搜索比價”。

除了金融門戶網站以外，還有許多其他類型的平臺具有互聯網金融屬性，如網購平臺、社交平臺等。

1.2.4 眾籌集資

眾籌集資是指項目發起人利用互聯網和社交網絡的傳播特性，向公眾展示自己的創意，爭取得到足夠的認同和支持，募集公眾資金的模式。目前，眾籌集資有以下兩大模式。

1．非股權模式

非股權模式的眾籌項目，以實物、服務或者媒體內容等作為回報，并不涉及資金或股權，這種模式的權益劃分簡單清晰。目前，我國的眾籌平臺多數帶有公益和慈善色彩，較為著名的有點名時間、眾籌網等。在非股權模式眾籌當中，可分為以下兩種制度的眾籌形式。

（1）募捐制眾籌。在募捐制眾籌的形式下，通過眾籌平臺支持某個產品或服務，支持者對某個項目的“出資支持行為”表現出更多的“重在參與”的屬性。換言之，募捐制眾籌的支持者幾乎不會在乎自己的出資最終能得到多少回報，他們的出資行為帶有更多的捐贈和幫助的公益性質。

（2）獎勵制眾籌。獎勵制眾籌平臺看上去與團購網站十分相似，具有預購性質。通常，根據項目的不同性質，項目發起者會在項目成功后的幾天甚至幾十天內兌現事先所承諾的回報。這種模式一方面能夠使消費者的消費資金前移，提高生產資金籌備和銷售等環節的效率，產生出原來可能無法實現的新產品；另一方面，通過眾籌可以獲得潛在消費者對于預期產品的市場反饋，從而滿足用戶更加細化和個性化的需求，有效規避盲目生產所帶來的風險和資源浪費。

2．股權模式

股權模式眾籌可以認為是非交易所上市的股票。目前，根據我國特定的法律法規和政策，股權制眾籌在我國化身為憑證式、會籍式、天使式3大類表現形式。

（1）憑證式眾籌一般都是通過熟人介紹加入眾籌項目，投資者不成為股東。

（2）會籍式眾籌的投資者成為被投資企業的股東。

（3）天使式眾籌有明確的財務回報要求。

1.2.5 互聯網借貸

互聯網借貸是指利用網絡進行貸款或借出資金，資金的借出者多為互聯網上的其他用戶，借貸平臺網站將這些資金匯聚起來借給需要資金的用戶，資金借出者可獲得利息作為“投資收益”。

目前，國內市場最火的借貸方式屬于P2P與P2C網絡信貸，資金供需雙方直接聯系，繞過銀行、券商等第三方中介。P2P即點對點的借貸模式，而P2C則是企業向個人進行借貸，其本質都是一種民間借貸方式，借貸平臺網站從中收取一定的傭金，其代表有人人貸、拍拍貸、宜信等。

1.2.6 互聯網保險

互聯網保險也就是通過互聯網購買保險、進行理賠，而不需要通過保險公司業務人員。

事實上，早在十多年前就有保險公司進行網絡銷售，但在2013年之前，都處于“新渠道探索”階段。其原因是互聯網本身并未普及，而購險人群多為30歲以上的人士，甚至有不少人認為“上網”就等于玩游戲。

直到馬云的阿里巴巴集團、馬化騰的騰訊集團與馬明哲的平安集團聯合推出眾安在線后，普通消費者才開始接受網絡購險，一些老牌保險公司，也紛紛把宣傳主力投入到互聯網市場。總的來說，保險公司在拓展互聯網渠道方面有以下兩種模式。

（1）自建渠道。自建渠道就是保險公司成立網上商城，或設立電商子公司。但自建渠道與險企知名度有關，如果本身影響力有限，加上很多消費者對保險仍然存在認識誤區，用戶很難主動單擊，這使得保險公司難以像淘寶這種純線上電商一樣重視互聯網平臺建設，讓產品與渠道相適應。

（2）借助現有互聯網平臺。鑒于保險產品的特殊性，并非所有保險產品都適合在互聯網上銷售，因此，借助現有互聯網平臺在險企戰略中也難成氣候。其實當前網上銷售的產品多為理財型保險，而且以短期產品為主，“快速獲利”特征明顯。

不管發展歷程多么艱辛，保險業互聯網金融的選擇，既是順應網絡時代的大勢所趨，也是一種不得已的渠道變革。互聯網平臺的巨大流量對保險銷售的帶動，是自建網絡很難達到的。相較于第三方合作，自建網站短期投入高，但隨著續保占比提高，成本攤薄，優勢會凸顯。不管采用哪種模式，其業務占比應該保持合理，如果網銷發展過快，公司各渠道之間的協調就會成為問題。

1.2.7 傳統金融轉網絡化

傳統金融轉網絡化是指股票、基金、外匯等傳統金融項目，正逐漸轉變為投資者通過互聯網即可完成開戶、入金、交易以及出金等流程。

以股票市場的投資者為例，早期股市進行買賣交易時，都需要去證券公司進行委托下單。但現在，大多數投資者都是在家炒股，通過交易軟件不但可以完成股票的買賣，還可以對各種技術指標進行分析。無數人圍著大屏幕看股價的滾動信息，一些投資者相互討論股票的好壞，這樣的畫面是難以出現了。