第三節(jié) 對(duì)外直接投資貿(mào)易效應(yīng)的其他相關(guān)理論

傳統(tǒng)的對(duì)外直接投資和對(duì)外貿(mào)易的關(guān)系都是建立在古典和新古典理論的分析框架基礎(chǔ)上，這些理論都有一些相同的假設(shè)條件，例如兩國存在要素稟賦差異，母國是資本豐裕的國家，東道國是勞動(dòng)豐裕的國家。這些理論暗示資本相對(duì)缺乏的國家，資本要素不可能流出，因此這些理論無法揭示資本要素不豐裕的國家對(duì)外直接投資和對(duì)外貿(mào)易的關(guān)系。發(fā)達(dá)國家一般都是資本相對(duì)豐裕的國家，采用古典和新古典理論的分析框架可以解釋發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投資和對(duì)外貿(mào)易的關(guān)系，然而這些理論無法應(yīng)用于發(fā)展中國家，因?yàn)榘l(fā)展中國家普遍是資本相對(duì)稀缺的國家。在20世紀(jì)60年代，新貿(mào)易理論和跨國公司理論發(fā)展起來，這些理論可以用來從不同的視角分析對(duì)外直接投資和對(duì)外貿(mào)易的關(guān)系，例如弗農(nóng)（Vernon）的產(chǎn)品生命周期理論和鄧寧（Dunning）的國際生產(chǎn)折中理論。

2.3.1 弗農(nóng)（Vernon）的產(chǎn)品生命周期理論與貿(mào)易效應(yīng)

弗農(nóng)（1966）提出了國際直接投資和國際貿(mào)易的產(chǎn)品生命周期理論（Cycle of Product Life），該理論更多的是強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新的時(shí)效性、規(guī)模經(jīng)濟(jì)的影響和貿(mào)易的不確定性，而不是強(qiáng)調(diào)相對(duì)成本因素。產(chǎn)品生命周期是指產(chǎn)品市場(chǎng)需求的變化，即一種產(chǎn)品一般都會(huì)經(jīng)歷一個(gè)開發(fā)、引進(jìn)、成長、成熟、衰退的階段。弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論把產(chǎn)品的生命周期按照時(shí)間順序劃分為三個(gè)階段，即產(chǎn)品創(chuàng)新階段（New Product Stage）、產(chǎn)品成熟階段（Mature Product Stage）和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化階段（Standardized Product Stage）。產(chǎn)品的每個(gè)階段，生產(chǎn)地點(diǎn)和技術(shù)特點(diǎn)都發(fā)生顯著的變化，體現(xiàn)了不同國家競(jìng)爭(zhēng)地位的差異，從而決定了國際貿(mào)易和國際直接投資的變化。我們按照產(chǎn)品生命周期的三個(gè)階段來分析對(duì)外直接投資和對(duì)外貿(mào)易的流動(dòng)模式，如圖2.6所示。圖2.6中，橫坐標(biāo)表示時(shí)間，縱坐標(biāo)表示產(chǎn)品數(shù)量。

第一階段為產(chǎn)品創(chuàng)新階段。在這個(gè)階段的特征如下：①投入要素不斷變化，產(chǎn)品成本不確定，要素投入以技術(shù)密集型為主。新產(chǎn)品需要不斷進(jìn)行改進(jìn)，投入要素也需要不斷調(diào)整，無法最終確定產(chǎn)品成本。②需求的價(jià)格彈性小，產(chǎn)品異質(zhì)性和壟斷性強(qiáng)。新產(chǎn)品與市場(chǎng)原有產(chǎn)品相比具有差異性，企業(yè)具有一定的壟斷力，同時(shí)產(chǎn)品消費(fèi)者對(duì)價(jià)格不敏感。③新產(chǎn)品開發(fā)企業(yè)需要與消費(fèi)者、供應(yīng)商和競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行快速、有效的溝通。新產(chǎn)品還沒有完全定型，市場(chǎng)具有很多不確定性，企業(yè)需要收集更多的市場(chǎng)信息。根據(jù)產(chǎn)品創(chuàng)新階段的三個(gè)主要的特點(diǎn)，企業(yè)通常會(huì)選擇在國內(nèi)生產(chǎn)新產(chǎn)品，國外市場(chǎng)對(duì)新產(chǎn)品需求小，企業(yè)會(huì)通過出口的方式滿足國外少量的市場(chǎng)需求。因此，在產(chǎn)品創(chuàng)新階段，母國企業(yè)出口新產(chǎn)品，不會(huì)選擇對(duì)外直接投資在海外生產(chǎn)新產(chǎn)品，這種母國生產(chǎn)的選擇不是簡(jiǎn)單地考慮要素成本和運(yùn)輸成本。

第二階段為產(chǎn)品成熟階段。在這個(gè)階段的特征如下：①產(chǎn)品特征從技術(shù)密集型產(chǎn)品變?yōu)橘Y本密集型產(chǎn)品，生產(chǎn)過程、工藝和技術(shù)趨于穩(wěn)定，不再需要大量的研發(fā)等技術(shù)投入。②市場(chǎng)需求增長和生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，經(jīng)過一定時(shí)間的市場(chǎng)培育，新產(chǎn)品接受度不斷增加，產(chǎn)品需求量和銷售量迅速增加。③生產(chǎn)成本優(yōu)化，生產(chǎn)成本不斷降低，出現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，產(chǎn)品利潤增加。④競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)，同類產(chǎn)品供給增加，產(chǎn)品價(jià)格下降，企業(yè)利潤增長速度減慢。⑤競(jìng)爭(zhēng)加劇促進(jìn)企業(yè)出口，技術(shù)逐漸向外國轉(zhuǎn)移，仿制品和替代品出現(xiàn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。在第二階段，母國產(chǎn)品還具有一定市場(chǎng)壟斷力，其產(chǎn)品還存在一定的異質(zhì)性。母國開始考慮采取對(duì)外直接投資方式，通過在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)和當(dāng)?shù)劁N售的方式降低貿(mào)易壁壘的影響，這樣就出現(xiàn)原來出口產(chǎn)品被直接投資所代替的現(xiàn)象，因此，在產(chǎn)品成熟階段會(huì)出現(xiàn)對(duì)外直接投資代替部分出口的貿(mào)易替代效應(yīng)，減少母國對(duì)東道國的出口。

第三階段為產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化階段。在這個(gè)階段的特征如下：①產(chǎn)品特征從資本密集型產(chǎn)品變?yōu)閯趧?dòng)密集型產(chǎn)品。②企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)逐漸轉(zhuǎn)化為價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)又徹底轉(zhuǎn)化為成本競(jìng)爭(zhēng)。在產(chǎn)品進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化階段后，母國生產(chǎn)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)完全消失，因此母國會(huì)加大在東道國生產(chǎn)產(chǎn)品的投資，甚至母國不再生產(chǎn)該產(chǎn)品，完全由東道國生產(chǎn)，母國直接從東道國進(jìn)口產(chǎn)品。因此，這個(gè)時(shí)期，產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下滑，產(chǎn)品需求增加。如果我們從不同的時(shí)點(diǎn)來看，對(duì)外直接投資具有不同的效應(yīng)。第三階段與第一、第二階段比較，我們可以說母國的直接投資替代了母國的出口，但是只是從第三階段看，對(duì)外直接投資促進(jìn)了對(duì)外貿(mào)易增加，主要促進(jìn)了母國從東道國進(jìn)口的增加。

2.3.2 鄧寧（Dunning）的國際生產(chǎn)折中理論與貿(mào)易效應(yīng)

鄧寧（1976）提出了對(duì)外直接投資的折中理論（Eclectic Approach），該理論建立了一個(gè)跨國公司對(duì)外直接投資的分析框架。折中理論也稱為OLI模型，雖然它有一些局限性，但仍然是一個(gè)比較全面、最有影響的一種分析方法。

折中理論包括三個(gè)核心優(yōu)勢(shì)理論，它們分別是所有權(quán)優(yōu)勢(shì)（Ownership Advantage）、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)（Internalization Advantage）和區(qū)位優(yōu)勢(shì)（Location Advantage）。

所有權(quán)優(yōu)勢(shì)包括企業(yè)商標(biāo)、生產(chǎn)技術(shù)、組織管理、規(guī)模收益等壟斷優(yōu)勢(shì)，所有權(quán)的具體優(yōu)勢(shì)被看成企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)越大，企業(yè)越有可能控制產(chǎn)品的生產(chǎn)。

內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)是指由于市場(chǎng)的不完全性導(dǎo)致交易成本高，通過內(nèi)部化能夠降低交易成本。市場(chǎng)的不完全性有兩種：一種是結(jié)構(gòu)性不完全，即競(jìng)爭(zhēng)壁壘與高交易成本等；另一種是由市場(chǎng)信息不對(duì)稱所帶來的知識(shí)性不完全。

區(qū)位優(yōu)勢(shì)包括自然資源豐富、勞動(dòng)成本低、稅收減免和關(guān)稅優(yōu)惠等東道國具有的優(yōu)勢(shì)。區(qū)位吸引力被看成是跨國公司在轉(zhuǎn)移經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)地區(qū)間的替代性，東道國不可流動(dòng)的自然資源或者創(chuàng)造的資源越多，跨國公司開展海外生產(chǎn)活動(dòng)時(shí)為了與本身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)結(jié)合，企業(yè)越會(huì)通過海外投資來增強(qiáng)自身的優(yōu)勢(shì)。

鄧寧認(rèn)為跨國公司參與國際生產(chǎn)的方式有三種：技術(shù)特許轉(zhuǎn)讓、產(chǎn)品出口和對(duì)外直接投資，具體采用哪種方式取決于企業(yè)所具有的三大優(yōu)勢(shì)（見表2.1）。如果企業(yè)同時(shí)具有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，企業(yè)會(huì)采取對(duì)外直接投資的方式。如果企業(yè)只具有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，企業(yè)會(huì)采取產(chǎn)品出口的方式。如果企業(yè)只具有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)會(huì)采取技術(shù)特許轉(zhuǎn)讓的方式。

從鄧寧的分析可以看到，隨著企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷增強(qiáng)，積累的優(yōu)勢(shì)也將更加豐富、完全，此時(shí)企業(yè)將會(huì)選擇對(duì)外直接投資的方式代替產(chǎn)品出口的方式，于是鄧寧的國際生產(chǎn)折中理論反映了對(duì)外直接投資對(duì)出口的替代關(guān)系。