第1章 給基金投資新手的建議

1.1 找到適合自己的投資方式

“時(shí)間具有價(jià)值”，幾乎每個(gè)人都知道，如果你有閑錢卻不拿去做投資理財(cái)，或者僅僅去銀行存定存，那么注定會(huì)跑輸通貨膨脹，資金會(huì)遭遇貶值。因此，在開源節(jié)流之外，投資理財(cái)成為越來越多人眼中的頭等大事。然而投資是一門深?yuàn)W的學(xué)問，作為初學(xué)者的投資小白們，又該如何找到適合自己的投資方式呢？老羅在這里為大家總結(jié)了7點(diǎn)投資啟示。

1．理財(cái)不僅僅是有錢人的事

各大媒體常常密切關(guān)注各位投資大佬的最新投資動(dòng)態(tài)，也許你會(huì)覺得只有身家上億的資本家才需要理財(cái)，只有有錢人去投資才會(huì)成功，而如果恰好你身邊的朋友親戚都曾經(jīng)歷過投資失敗的慘痛教訓(xùn)，你可能更會(huì)這樣想：每月的工資扣除房租和日常開銷后都鮮有余錢了，不如吃吃喝喝犒勞自己，要是拿去投資，很有可能全變成泡沫！

這樣想就大錯(cuò)特錯(cuò)了，你可能沒有含著“金湯匙”出生，但現(xiàn)在卻主動(dòng)放棄了“咸魚翻身”的機(jī)會(huì)！如果有人問我：“有多少資產(chǎn)才需要開始理財(cái)？”我會(huì)說，在你有能力養(yǎng)活自己以后就應(yīng)該開始。只要你努力地做到“開源”，節(jié)省地消費(fèi)，并且用正確的方法投資，你的“小錢”就會(huì)像雪球一樣越滾越大，終有一天，大到可以實(shí)現(xiàn)你曾經(jīng)差點(diǎn)放棄的夢(mèng)想——買車、買房、環(huán)游世界……任何時(shí)候都不要忘記資金具有時(shí)間價(jià)值，只要盡早開始規(guī)劃、理財(cái)，你就已經(jīng)贏在了起跑線上。

2．知己知彼，百戰(zhàn)不殆

在老羅的公眾號(hào)里經(jīng)常有朋友互動(dòng)和留言，這其中有不少令我哭笑不得的問題，比如“老羅，你覺得明天大盤會(huì)漲嗎？”“老羅，可以推薦一只股票嗎？”“老羅，怎么別人的基金都在漲，就只有我的在跌，我是不是應(yīng)該改買股票？”

每當(dāng)遇到這樣的問題時(shí)，我都希望大家能夠自問一句：“是否為投資做了足夠的功課？”如果你只是腦袋一熱，大腿一拍就開始投資理財(cái)，那跟丟盔卸甲、赤手空拳上陣的士兵有什么區(qū)別？《孫子兵法》告誡將軍“不知彼，不知己，每戰(zhàn)必殆”，投資好比排兵布陣，“知彼”指要熟悉每種投資工具的基本情況，“知己”則指要了解自己的性格。如果你對(duì)要投資的工具沒有基本的了解，不清楚它的產(chǎn)品性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)類型及收益情況，又如何能根據(jù)自己的投資偏好做出選擇？更不用說構(gòu)建組合了。所謂“萬事功到自然成”，投資也是一樣的道理，常勝將軍靠的不是會(huì)耍小聰明，耐心鉆研、悉心學(xué)習(xí)才是制勝法寶。

3．選擇適合自己的投資工具

“風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比”是很簡(jiǎn)單的投資常識(shí)，你一定要謹(jǐn)記。大家要相信市場(chǎng)上都是聰明人，收益越高的資產(chǎn)伴隨的風(fēng)險(xiǎn)也越高，很多人往往輕信無良公司宣傳的“高收益，零風(fēng)險(xiǎn)”的理財(cái)產(chǎn)品，而忽略了必然存在的投資風(fēng)險(xiǎn)，最后落得血本無歸的下場(chǎng)。因此，對(duì)自我進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品逐一詳細(xì)地了解和學(xué)習(xí)，是每一個(gè)投資者入門的必修課。市面上有很多投資工具，如股票、基金、期貨或定存等，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，各類產(chǎn)品的收益率是無法比較的，基金賺的錢不一定會(huì)比定存多，所以對(duì)于投資工具的報(bào)酬，要有正確合理的期待。其實(shí)，投資工具本身沒有好壞，只有合適或不合適，相信隨著你更加深入的學(xué)習(xí)，會(huì)對(duì)各類產(chǎn)品有更加細(xì)致的劃分，并且做出最適合自己的選擇。

4．人棄我取，人取我與

“夏則資皮，冬則資緇，旱則資舟，水則資車，以待乏也”，商圣范蠡的生財(cái)之道給古往今來的商人小販許多重要的啟示，后有呂不韋撰寫的《呂氏春秋》，“囤積居奇，販賤賣貴”也正是這個(gè)道理。“大道相通”，股市又何嘗不是如此！當(dāng)股價(jià)上漲的時(shí)候，股民們紛紛跟進(jìn)，而善于“尋覓商機(jī)”的投資者已經(jīng)在悄悄拋出了；當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，就在股市飄綠，人氣低落之際，有人卻在悄悄吃進(jìn)，以待厚積薄發(fā)。投資理財(cái)，不是盲目地追逐熱點(diǎn)，聽到身邊人的言論、看到市場(chǎng)上資金的活躍流動(dòng)就一窩蜂地沖進(jìn)去想撈一桶金。投資更應(yīng)該專注于獨(dú)立判斷，善于發(fā)現(xiàn)潛在的價(jià)值，逆他人之道而行。而這些需要的是廣博的學(xué)識(shí)、靈活的頭腦和超常的膽魄，非一朝一夕可以得道！急功近利使人盲目，而盲目往往是投資失敗的致命原因。

5．別讓你的“杠桿”敲漏了資金袋

我們常在外匯和期貨交易中聽到人們談?wù)摗案軛U”，通俗來講就是通過借債、融資，用較少的錢撬動(dòng)大量的錢，從而放大投資收益的一種高風(fēng)險(xiǎn)的交易方式。期貨市場(chǎng)的“保證金交易”， A股市場(chǎng)的“借錢炒股”都是杠桿投資的一種。然而，我們更加熟悉的往往是與“杠桿”有關(guān)的一樁樁失敗的投資案例，甚至有人錯(cuò)用杠桿，不堪虧損的重負(fù)撒手人寰，令人唏噓不已。其實(shí)杠桿本身并不可怕，更多時(shí)候它只是一個(gè)投資工具，風(fēng)險(xiǎn)防御系數(shù)高的大公司或者技術(shù)過硬的專業(yè)投資人能夠合理地將杠桿加入他們的資產(chǎn)組合，并對(duì)巨額虧損有應(yīng)對(duì)策略。但對(duì)于時(shí)間緊、經(jīng)驗(yàn)少的上班族和業(yè)余投資人士來說，老羅建議大家遠(yuǎn)離杠桿操作，并且堅(jiān)持“閑錢操作”的原則，因?yàn)闊o論什么時(shí)候，超出自身承受能力的風(fēng)險(xiǎn)暴露都是十分危險(xiǎn)的。

6．書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟

投資的路上沒有捷徑，必須要加強(qiáng)自己的學(xué)習(xí)。別以為什么都不學(xué)就能發(fā)財(cái)，機(jī)會(huì)青睞有準(zhǔn)備的人。很多時(shí)候投資機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)瞬即逝，如果沒有基礎(chǔ)儲(chǔ)備，就算機(jī)會(huì)來了也抓不住。舉個(gè)例子，2015年7月8日，很多分級(jí)A開盤突然全面跌停，很多投資者一頭霧水，這個(gè)時(shí)候是該加倉還是減倉呢？如果對(duì)分級(jí)基金比較了解，通過計(jì)算就會(huì)發(fā)現(xiàn)，即使后面市場(chǎng)繼續(xù)下跌，買入即將下折的分級(jí)A進(jìn)行贖回套利，也會(huì)有正的收益回報(bào)，而這個(gè)時(shí)候供大家做出投資決策的交易時(shí)間只有6個(gè)小時(shí)，相信沒有專業(yè)知識(shí)和基礎(chǔ)的投資者是不敢在跌停的時(shí)候全倉買入的，而那天很多經(jīng)驗(yàn)豐富的分級(jí)投資者在開盤后很快就判斷這是個(gè)好的投資機(jī)會(huì)，當(dāng)然，這源自于他們專業(yè)知識(shí)的積累。第二天大部分分級(jí)A就漲停了，如果在2015年7月8日買入，參與分級(jí)A的下折贖回的操作，短短幾天就可以賺25%以上。

7．定投——一種簡(jiǎn)單、易學(xué)的投資方式

投資并非一朝一夕可成，是需要長(zhǎng)期學(xué)習(xí)的事情，然而你我都只是單純地想保本升值的普通人，一來沒有權(quán)威、可靠的學(xué)習(xí)資源，二來既沒時(shí)間又沒精力，真正成為投資大師的寥寥無幾，賠錢買教訓(xùn)的倒不在少數(shù)。老羅認(rèn)為，對(duì)于以儲(chǔ)蓄、增值為主要目的的普通投資者來說，指數(shù)基金定投無疑是最合適的投資方式。用定時(shí)定額的方式購買基金，除可以通過自動(dòng)扣款強(qiáng)制自己儲(chǔ)蓄以外，更重要的是，定投能夠平滑市場(chǎng)波動(dòng)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，于上升、下跌中自動(dòng)實(shí)現(xiàn)成本的攤薄，是一種收益相對(duì)穩(wěn)健的投資工具。另外，定投不主張擇時(shí)，因此也就避免了主觀情緒的影響，投資者不必費(fèi)心去擇機(jī)入場(chǎng)，從而使投資更加簡(jiǎn)單、易學(xué)。

當(dāng)然，定投的最大問題是很考驗(yàn)人的耐性，如果你的性格不適合這種投資方式，而獨(dú)愛A股波段操作，又或者喜歡更刺激的外匯、貴金屬等投資方式，也可以通過更加復(fù)雜、專業(yè)性更強(qiáng)的策略進(jìn)行投資，但“沒有金剛鉆，別攬瓷器活”，對(duì)自己、對(duì)投資工具有一個(gè)清楚、客觀的認(rèn)識(shí)永遠(yuǎn)是投資的前提。最后老羅送大家一句定投的感悟，希望大家在定投過程中時(shí)刻銘記：“定投開始有信心，中途要耐心，最后會(huì)開心”。