第1章 給基金投資新手的建議

1.1 找到適合自己的投資方式

“時間具有價值”，幾乎每個人都知道，如果你有閑錢卻不拿去做投資理財，或者僅僅去銀行存定存，那么注定會跑輸通貨膨脹，資金會遭遇貶值。因此，在開源節流之外，投資理財成為越來越多人眼中的頭等大事。然而投資是一門深奧的學問，作為初學者的投資小白們，又該如何找到適合自己的投資方式呢？老羅在這里為大家總結了7點投資啟示。

1．理財不僅僅是有錢人的事

各大媒體常常密切關注各位投資大佬的最新投資動態，也許你會覺得只有身家上億的資本家才需要理財，只有有錢人去投資才會成功，而如果恰好你身邊的朋友親戚都曾經歷過投資失敗的慘痛教訓，你可能更會這樣想：每月的工資扣除房租和日常開銷后都鮮有余錢了，不如吃吃喝喝犒勞自己，要是拿去投資，很有可能全變成泡沫！

這樣想就大錯特錯了，你可能沒有含著“金湯匙”出生，但現在卻主動放棄了“咸魚翻身”的機會！如果有人問我：“有多少資產才需要開始理財？”我會說，在你有能力養活自己以后就應該開始。只要你努力地做到“開源”，節省地消費，并且用正確的方法投資，你的“小錢”就會像雪球一樣越滾越大，終有一天，大到可以實現你曾經差點放棄的夢想——買車、買房、環游世界……任何時候都不要忘記資金具有時間價值，只要盡早開始規劃、理財，你就已經贏在了起跑線上。

2．知己知彼，百戰不殆

在老羅的公眾號里經常有朋友互動和留言，這其中有不少令我哭笑不得的問題，比如“老羅，你覺得明天大盤會漲嗎？”“老羅，可以推薦一只股票嗎？”“老羅，怎么別人的基金都在漲，就只有我的在跌，我是不是應該改買股票？”

每當遇到這樣的問題時，我都希望大家能夠自問一句：“是否為投資做了足夠的功課？”如果你只是腦袋一熱，大腿一拍就開始投資理財，那跟丟盔卸甲、赤手空拳上陣的士兵有什么區別？《孫子兵法》告誡將軍“不知彼，不知己，每戰必殆”，投資好比排兵布陣，“知彼”指要熟悉每種投資工具的基本情況，“知己”則指要了解自己的性格。如果你對要投資的工具沒有基本的了解，不清楚它的產品性質、風險類型及收益情況，又如何能根據自己的投資偏好做出選擇？更不用說構建組合了。所謂“萬事功到自然成”，投資也是一樣的道理，常勝將軍靠的不是會耍小聰明，耐心鉆研、悉心學習才是制勝法寶。

3．選擇適合自己的投資工具

“風險與收益成正比”是很簡單的投資常識，你一定要謹記。大家要相信市場上都是聰明人，收益越高的資產伴隨的風險也越高，很多人往往輕信無良公司宣傳的“高收益，零風險”的理財產品，而忽略了必然存在的投資風險，最后落得血本無歸的下場。因此，對自我進行風險評估，對理財產品逐一詳細地了解和學習，是每一個投資者入門的必修課。市面上有很多投資工具，如股票、基金、期貨或定存等，市場有風險，各類產品的收益率是無法比較的，基金賺的錢不一定會比定存多，所以對于投資工具的報酬，要有正確合理的期待。其實，投資工具本身沒有好壞，只有合適或不合適，相信隨著你更加深入的學習，會對各類產品有更加細致的劃分，并且做出最適合自己的選擇。

4．人棄我取，人取我與

“夏則資皮，冬則資緇，旱則資舟，水則資車，以待乏也”，商圣范蠡的生財之道給古往今來的商人小販許多重要的啟示，后有呂不韋撰寫的《呂氏春秋》，“囤積居奇，販賤賣貴”也正是這個道理。“大道相通”，股市又何嘗不是如此！當股價上漲的時候，股民們紛紛跟進，而善于“尋覓商機”的投資者已經在悄悄拋出了；當股價下跌時，就在股市飄綠，人氣低落之際，有人卻在悄悄吃進，以待厚積薄發。投資理財，不是盲目地追逐熱點，聽到身邊人的言論、看到市場上資金的活躍流動就一窩蜂地沖進去想撈一桶金。投資更應該專注于獨立判斷，善于發現潛在的價值，逆他人之道而行。而這些需要的是廣博的學識、靈活的頭腦和超常的膽魄，非一朝一夕可以得道！急功近利使人盲目，而盲目往往是投資失敗的致命原因。

5．別讓你的“杠桿”敲漏了資金袋

我們常在外匯和期貨交易中聽到人們談論“杠桿”，通俗來講就是通過借債、融資，用較少的錢撬動大量的錢，從而放大投資收益的一種高風險的交易方式。期貨市場的“保證金交易”， A股市場的“借錢炒股”都是杠桿投資的一種。然而，我們更加熟悉的往往是與“杠桿”有關的一樁樁失敗的投資案例，甚至有人錯用杠桿，不堪虧損的重負撒手人寰，令人唏噓不已。其實杠桿本身并不可怕，更多時候它只是一個投資工具，風險防御系數高的大公司或者技術過硬的專業投資人能夠合理地將杠桿加入他們的資產組合，并對巨額虧損有應對策略。但對于時間緊、經驗少的上班族和業余投資人士來說，老羅建議大家遠離杠桿操作，并且堅持“閑錢操作”的原則，因為無論什么時候，超出自身承受能力的風險暴露都是十分危險的。

6．書山有路勤為徑，學海無涯苦作舟

投資的路上沒有捷徑，必須要加強自己的學習。別以為什么都不學就能發財，機會青睞有準備的人。很多時候投資機會轉瞬即逝，如果沒有基礎儲備，就算機會來了也抓不住。舉個例子，2015年7月8日，很多分級A開盤突然全面跌停，很多投資者一頭霧水，這個時候是該加倉還是減倉呢？如果對分級基金比較了解，通過計算就會發現，即使后面市場繼續下跌，買入即將下折的分級A進行贖回套利，也會有正的收益回報，而這個時候供大家做出投資決策的交易時間只有6個小時，相信沒有專業知識和基礎的投資者是不敢在跌停的時候全倉買入的，而那天很多經驗豐富的分級投資者在開盤后很快就判斷這是個好的投資機會，當然，這源自于他們專業知識的積累。第二天大部分分級A就漲停了，如果在2015年7月8日買入，參與分級A的下折贖回的操作，短短幾天就可以賺25%以上。

7．定投——一種簡單、易學的投資方式

投資并非一朝一夕可成，是需要長期學習的事情，然而你我都只是單純地想保本升值的普通人，一來沒有權威、可靠的學習資源，二來既沒時間又沒精力，真正成為投資大師的寥寥無幾，賠錢買教訓的倒不在少數。老羅認為，對于以儲蓄、增值為主要目的的普通投資者來說，指數基金定投無疑是最合適的投資方式。用定時定額的方式購買基金，除可以通過自動扣款強制自己儲蓄以外，更重要的是，定投能夠平滑市場波動，降低投資風險，于上升、下跌中自動實現成本的攤薄，是一種收益相對穩健的投資工具。另外，定投不主張擇時，因此也就避免了主觀情緒的影響，投資者不必費心去擇機入場，從而使投資更加簡單、易學。

當然，定投的最大問題是很考驗人的耐性，如果你的性格不適合這種投資方式，而獨愛A股波段操作，又或者喜歡更刺激的外匯、貴金屬等投資方式，也可以通過更加復雜、專業性更強的策略進行投資，但“沒有金剛鉆，別攬瓷器活”，對自己、對投資工具有一個清楚、客觀的認識永遠是投資的前提。最后老羅送大家一句定投的感悟，希望大家在定投過程中時刻銘記：“定投開始有信心，中途要耐心，最后會開心”。