2.5 居民個(gè)人

居民個(gè)人作為金融市場的參與者，主要體現(xiàn)為資金的提供者，即通過銀行儲(chǔ)蓄存款、購買債券、購買股票、參與信托等，將消費(fèi)剩余資金提供給資金的需求方。

居民個(gè)人投資首先是為了追求財(cái)富，由于生存、享受和發(fā)展這三大需要的客觀存在，人們對生活追求是無止境的，由此而衍生出人們對物質(zhì)財(cái)富與精神財(cái)富的追求，正是人類社會(huì)不斷進(jìn)步的一個(gè)根源。來自居民收益與風(fēng)險(xiǎn)的對稱，擁有貨幣或其他資產(chǎn)而不投資，那么這個(gè)市場主體就永無致富的可能。居民能夠參與投資，不僅在于他看到投資能夠帶來收益，而且在于他能夠承擔(dān)這種投資的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。

居民投資的直接目的是其資產(chǎn)的保值和增值。通常一國的居民儲(chǔ)蓄率是反映一個(gè)國家（或地區(qū)）儲(chǔ)蓄發(fā)展水平的重要指標(biāo)。它是指儲(chǔ)蓄存款的增加額占城鄉(xiāng)居民、單位職工貨幣收入的百分比，可借以分析和研究一個(gè)地區(qū)城鄉(xiāng)居民或一個(gè)單位職工在一定時(shí)期內(nèi)，參加儲(chǔ)蓄的意愿和趨勢，是制訂儲(chǔ)蓄計(jì)劃的一項(xiàng)重要依據(jù)。

從歷史和現(xiàn)實(shí)都在表明中國居民對保值性資產(chǎn)的偏愛，但隨著居民收入的提高，各種市場的發(fā)育成熟，以及人們觀念中更能容許風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，那么，中國居民的增值性資產(chǎn)的比重將會(huì)穩(wěn)步提高。截至2015年的年底，中國企業(yè)部門存款余額占GDP的64%，明顯大幅高于美國和日本不到15%的占比，表明中國企業(yè)儲(chǔ)蓄率偏高。從統(tǒng)計(jì)局住戶調(diào)查數(shù)據(jù)來看，中國居民儲(chǔ)蓄率（即（居民人均收入-居民支出）÷居民人均收入）約為30%，仍然在全球領(lǐng)先，且高于其他新興市場國家（如其他金磚國家）和日本等發(fā)達(dá)國家的歷史轉(zhuǎn)型期（如日本的20世紀(jì)70—80年代）。

居民投資的渠道可分為直接投資渠道和間接投資渠道兩種。居民參加社會(huì)集資是居民的間接投資渠道。在間接投資活動(dòng)中，居民依據(jù)自己參加社會(huì)集資的份額而獲得利息、股息等收入。居民購買生產(chǎn)資料，投入勞動(dòng)（包括管理勞動(dòng)）進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，獲取利潤，是直接投資渠道。

居民個(gè)人部門作為金融市場的參與者中的資金提供者，有利于解決國內(nèi)建設(shè)資金的短缺，實(shí)現(xiàn)國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)發(fā)展，調(diào)整資產(chǎn)存量和增量，調(diào)整市場機(jī)制。國家有效引導(dǎo)該部門資金有利于引導(dǎo)消費(fèi)，調(diào)節(jié)積累機(jī)制。數(shù)以億計(jì)的居民進(jìn)入投資領(lǐng)域，成為投資主體，對于充分動(dòng)員投資基金，提高投資效益和改善投資結(jié)構(gòu)，都將起到巨大的作用。

居民個(gè)人作為金融市場的參與者也體現(xiàn)為是資金的需求方，在金融市場中獲得購房消費(fèi)貸款、教育消費(fèi)貸款等，例如，消費(fèi)金融市場上的消費(fèi)金融品存在形式有不同透支額度的信用卡、短期信用貸款、綜合消費(fèi)貸款等消費(fèi)信貸，還有為了滿足人們?nèi)找嬖鲩L的消費(fèi)需求而逐步發(fā)展起來的住房按揭分期、購車分期、家居裝修分期、信用卡現(xiàn)金分期和信用卡賬單分期等。居民金融意識的增強(qiáng)必然也帶來對于低成本資金的持續(xù)需求，從而也帶來金融市場資金需求的進(jìn)一步釋放。