1　投資行業的道德和信任

本節說明

CFA協會要求會員和候選人遵守最高標準的道德準則。本節首先介紹了道德準則的基本理念，讓讀者了解在投資行業遵守道德準則的重要性；其次，介紹了在投資領域面臨不同的道德問題和CFA協會道德規范；最后，介紹了道德行為決策的框架體系。

商業和金融市場基于信任而繁榮，信任是個人或機構可靠性的保證。在2013年關于“信任”的研究報告中，投資者指出要獲取他們的信任，基金經理必須具備以下3點特征：第一，進行商業活動時遵守透明和公開的原則；第二，處理問題和危機時富有責任心；第三，進行商業活動時遵守道德準則。雖然任何行業的客戶都很重視以上3點特征，但是對投資行業而言，這3點特征尤為重要。

人們往往認為遵守道德準則就是簡單地遵守法律法規和其他行為規范；但是在職業生涯中，人們在面臨具體問題時，往往沒有明確的規則指導，即便是現存規則也存在定義不清和相互矛盾等諸多問題。有責任心的人，包括一些投資專家，能夠識別潛在的道德風險，即使在不存在清晰定義的規則的情況下，也能夠找到解決辦法。

知識點自查清單

·道德

·道德和專業性

·道德行為面臨的挑戰

·道德行為對投資行業的重要性

·道德準則與法律法規

·道德決策框架