但他家不肯出錢買囑延壽。他遂將美人圖點上些破綻。元帝因此不曾留意到她。一夜，她幽悶的在彈著琵琶，為元帝所聞，遂得相見，大為寵幸。一面他便要斬延壽之首。延壽逃入匈奴，獻上昭君圖形。單于指名要昭君和番，否則興兵入塞。元帝大驚，只得送昭君出塞。昭君到了黑龍江，遂投江而死。單于驚悼。因禍起毛延壽，遂將他送回漢廷治罪。全劇的頂點則在昭君去后，元帝思念著她的已往情意，正在煩惱不寐，卻又遇著孤雁一聲聲的在云間鳴...