本書包含老舍先生兩部長篇小說，分別是《趙子曰》《牛天賜傳》。《趙子曰》描繪了二十年代北京鼓樓天臺公寓一群大學生渾噩混沌、萎靡卑俗的人生圖景。主人公趙子曰不好好念書，四處搗亂鬧事，被大學開除。他通宵達旦地搓麻將，成天消磨于筵席之上，醉生夢死。在生死攸關之際，幸得摯友李景純的勸說，方始醒悟，改過自新，重新生活。《牛天賜傳》中商戶他們牛老頭年老無子，一天，有人給他們送來了一個孩子，他們認為這個孩子是老天爺賜予的，遂取名牛天賜。天賜從小嬌養，加之牛氏夫婦畸形的教育，除了玩和寫點小文章之外他什么都不會做。家道中落后，除了曾經的下人和朋友虎爺，天賜一無所有。這時，曾經受過牛老頭恩惠的天賜的老師突然出現，給這個孩子帶來了一線生機。