《水孩子》主要講述了掃煙囪的小男孩湯姆從小就受師傅葛林的嚴厲管教。有一次，他和師傅去一個大戶人家掃煙囪，可是湯姆不小心闖下了大禍，嚇得他四處逃跑，最后在仙女的引導下，跳進了水里，變成了水孩子。起初，湯姆還是像以前一樣頑皮，在水里，他經常跟各種動物搗蛋，后來在仙女的幫助下，小湯姆逐漸長大、成熟了。最后，仙女派他去幫助師傅擺脫困境。一開始，小湯姆很不愿意去，因為他非常怕師傅會再次把他變成掃煙囪的小孩。可是仙女告訴他，一個人如果想成功就不能只做自己喜歡做的事。小湯姆最終戰勝了自己，鼓起勇氣去幫助自己的師傅。在經歷了各種考驗之后，他變成了一個善良、可愛的水孩子。