【小白理財9堂課（8）】

第8課
我的資產起碼跑贏通脹

大家好，我是簡七，歡迎大家學習小白理財互助平臺【簡七讀財】為各位準備的小白入門9堂課。對1-7課感興趣的童鞋，請到書城去下載《簡七讀財Vol.1》、《簡七讀財Vol.2》，以及《簡七讀財Vol.3》，都是好評超多的免費理財月刊哦。

今天，我們一起來學習大家最期待的第8課——我的資產起碼跑贏通脹。

我們想在每個周末為大家錄制一堂小白理財課程，從入門到進階，我們一起成長。

那么首先我們來看看，小白入門9堂課到底包括了哪些內容呢？如果你每個周末都和簡七一起學習，會收獲什么？

簡七君負責任地告訴你，你起碼會收獲一份理財觀念，和一個跑贏通脹的資產配置方案，讓自己的資產開始邁入增值階段哦。

又過了一個星期，繼上周我們討論了CPI漲幅，也就是通脹是什么，這周我們一起來看看，我們如何戰勝它。

我們在網上搜索可以得到過往三年的CPI上漲數值，也就是可參考的脹數值，分別是5.4%、2.6%和2.6%。

這意味著什么呢，簡七來幫你算一算，相當于你在2010年賺到的100塊錢，到了2013年12月底，它的購買力已經縮水到只有90.3元了！

要摘掉小白的帽子，我們的目標是——打敗通脹！

到目前為止，我們討論過了如何避免月光，如何記賬，如何看待收益率。這一切，都是為這一刻而準備的呢！

因為我們一直在強調，理財，是為了理生活，讓我們的財務能力能夠支持我們生活目標的實現。

通脹意味著財富貶值，是我們面臨的第一關BOSS哦！打贏它，實現財富保值，就是我們從小白走向菜鳥的過關任務！

根據前面的數據，我們可以算出來過往3年的平均CPI漲幅是4%，因此，我們就設置4%為預期通脹幅度吧。

那么，我們的目標就可以分解為兩件事情：

1.保證本金盡量安全

2.尋找年投資回報在4%左右的組合。

大家不要覺得這個好像很容易，在這里，我也特別希望能夠建議大家，從小白階段，就養成追求“保本”的好習慣。這兩天我們在推送的一篇文章叫做《職業股票投資者的自白》，里面分享了自己的經驗，他說：

2009年年底，一算賬，填補完巨人的損失，收益率還有60%，如果分年計算，則2008年收益率-55%，2009年收益率300%，至此，對價值投資的理念更深了一層，為什么每年美國基金排行前10名的都是100%以上的，而巴菲特每年的收益率都排不上號，但20年、30年的排行榜上就只有巴菲特傲視群雄了。這時候才真正理解投資第一是要不虧錢，第二是記住第一點，第三參照第二點。本金安全才是最重要的，而不是收益率。

要實現這兩個任務，市場上已經有很多武器可以使用了，請看七七為你準備的武器一覽。

武器一：現金及其等價物，這里面的內容非常豐富，有短期存款、國庫券、貨幣市場基金，blablabla，好吧，我相信大家已經不知道我在說什么了，你肯定在想，這么復雜的東西，哪里適合小白了？不要擔心，這個世界上，有一種工具叫做“貨幣基金”，它基本上就是投向這個領域的，我等小白懶人，抓住貨幣基金，就等于掌握了小白懶人刀法，抓住了這個武器。

武器的特點，短平快安全，平常不會傷到自己。

武器二：固定收益證券，主要就是各類債券。一般情況下，當然，我們也有對應的小白懶人刀法，就是債券基金。

債券基金對比貨幣基金，流動性和風險性稍差一些，但是一般情況下，收益更好。

既然知道了這兩種懶人刀法，我們一起來看看，如何組合能夠做完通關任務吧。

首先，貨幣基金怎么玩？

1.由于貨基的流動性和安全性，是活期存款的不二替代品。你可以把1個月之內預期要使用的流動資金、生活備用金等不知道什么時候就要用的錢放到里面。

2.別費老大勁去搬錢了，方便合用就好。別看現在各寶各發宣傳的七日年化收益有多高，這都是浮云。2013年全年下來，貨幣基金排名最高的是工銀貨幣，收益4.37%。正如我們在前面課和大家說到的，七日年化收益再高也是虛的，大家在挑選的時候，看萬分收益，最好看年化收益。當然，歷史也證明了，貨幣基金的投資方向組合都大同小異，2013年第一名的工銀貨幣（4.37%）比上第20名的華富貨幣（4.067%），也只是多了0.304%的收益而已。

這意味著，你費了多大心血挑了一個第一名的貨基，1萬塊錢，1年下來，也就比第20名多賺了30.4塊錢。

所以，挑選貨幣基金，選大公司，你最方便操作的就好。沒有必要被各種七日年化數據誘惑，把資金在不同貨幣基金里面搬運。

3.多少錢放在貨基里面？滿足你的生活備用就好，3-6個月的必要生活支出，根據你實際情況而定。

當然，如果你正打算選擇一個貨幣基金來投，能夠不費精力就選到一個好的也是美事。

所以我們給大家3個Tips：

☆ 看每萬份收益而不是七日年化收益；

☆ 市場上緊張的時候收益高，經驗時間點：年中、年底、季度末；

☆ 規模大收益好。

其中關于第2點和第3點，我們在對比分析余額寶和理財通的時候，有專門解釋過，大家拿起手機掃一掃，可以閱讀原文。這里就不細講了。

對比貨基，債基的進入時機顯得很重要，收益和風險的波動明顯大于貨基。

經濟越不確定，或者甚至未來會變差的時候，債券的穩定收益就會變得炙手可熱，債基的收益性就會非常好，比如2012年年底的時候，債基一度非常風光，229只債券基金，平均收益6.83%，97%的債基獲得正收益，其中第一名的天弘豐利分級收益達到了17.43%。

2013年隨著經濟趨向穩定，股市震蕩上行，同時市場利率走高，債市表現明顯不如2012年，317只有全年收益數據的債基當中，只有87只是正收益。

即使這樣，2013年債基收益第一名的天冶穩健雙盈債券收益達到了9.35%，即使在貨基大行其道的2013年，它也是最佳貨基的2倍以上。

然而同時，我們看到20名的嘉實超短債，就已經只有2.65%，和第一名的差距有6.7%，是貨基1名和20名差距的20倍！

而最差收益的華安可轉債債券B甚至是-20%！已經虧損了20%。

怎么樣選擇到好的債基呢？

我們先來看看影響債券收益表現的兩大因素：

一是利率風險，即所投資的債券對利率變動的敏感程度(又稱久期)；

二是信用風險，從AAA到D,風險從小到大。

債基選擇：

一、過往表現延續性更強，強者恒強；

二、和股票基金/股票的對沖性，未來的必要配置。

銀行理財我們將在下一節講。