2.4 加息下，轉存的權衡

中 國人民銀行決定，自2011年7月7日起上調金融機構人民幣存貸款基準利率。金融機構一年期存款基準利率上調0.25個百分點，由現行的3.25%提高到3.50%；一年期貸款基準利率上調0.25個百分點，由現行的6.31%提高到6.56%；其他各檔次存貸款基準利率據此相應調整。針對加息后出現的轉存熱現象，我們有兩點要提醒大家。

第一，什么情況下辦理轉存才合適？

根據有關規定，支取未到期的定期存款，存期無論長短銀行只能按當時的活期利率付息，這意味著辦理轉存也需要付出一定的成本。

我們建議您參考以下公式：

360天×存期（年）×（新定期年息-老定期年息）÷（新定期年息-活期年息）=合適的轉存時限

對于目前的一年期定期存款，我們計算如下：新定期年息為3.50%，老定期年息為3.25%，目前的活期年息為0.5%，可以輕松地求出合適的轉存時限約等于42天。也就是說，如果一年期存款存了不到42天，此時轉存就有利。否則，還是不要轉存，等著下次加息吧。

例如，某儲戶在2011年4月10日（為方便計算）存入三年定期存款10000元，而在2011年7月7日第五次加息之后，準備轉存。如何來算這筆賬呢？假設在年底轉存，并再投資兩年定期。我們進行兩種操作的比較。

（1）持有存款到期提取。則應得本息為10000 ×4.75% ×3 +10000=11425（元）；

（2）在2012年1月1日轉存，則應得本息為10000 ×0.5%+10000 ×5% ×2+10000=11050（元）。

所以，該轉存并不合算。也正是因為如此，儲戶在轉存之前應該先算一下細賬，而不要想當然地認為轉存一定合算。

第二，一年為宜，單筆資金不要大。

由于加息的可能性還存在，建議大家存款期限不要太長，一年左右較為適宜。這樣一旦利率再次提升，投資者存款到期后可迅速轉存享受新利率。投資者的單筆定期存款金額不要太大，可按照以下例子中“二分法”進行。舉例：總共存款20萬元，可以先存10萬元的一張，5萬元的一張，2.5萬元的一張，1.25萬元的兩張。這樣在你需要資金急用時，可以提前支取一張存折，其他幾張存單仍可獲得定期存款利息，不至于損失全部定期存款利息。

對于手頭有大筆資金準備用于近期（3個月以內）開支的，可選擇7天通知存款的方式，獲取比活期更高的收益。

下附現行最新的人民幣存貸款基準利率表（如表2-1所示）。