“這個行業不賺錢，而且大多數的模式都行不通”，“只有有能力每年至少產生150億美元盈利的大銀行，才能在未來承受高額的運營成本，而能活下來的銀行只有五分之三。”這是世界領先的全球管理咨詢公司麥肯錫（McKinsey&Company）對全球各大銀行進行分析后得出的研究報告中的兩句話。這份來自世界頂級咨詢公司的研究報告切中了銀行業的痛點，被形象地譽為全球銀行業的“死亡筆記”。

接著，畢馬威會計事務所發布了一份更為“危言聳聽”的報告：到2030年，即15年內，銀行將消失，全球百萬銀行員工面臨失業。而在2016年10月24日，據美國財經網站消息，銀行業的“Uber時代”悄然到來，美國銀行、花旗和摩根大通等大型銀行自2015年第三季度以來，已經關閉了389個網點。隨著移動設備活躍用戶的增多，更多的交易通過數字渠道完成，設立磚瓦砌成的網點不再那么必要。而通過數字渠道辦理業務的成本也遠遠小于網點渠道。網點關閉的副產品就是銀行裁員，銀行員工失業。

其實，早在2015年12月初，巴克萊銀行（Barclays）銀行前CEO安東尼·詹金斯（Antony Jenkins）就表示，全球銀行業在未來10年內將裁減半數員工和分支機構。不止是國際機構，中國銀行業協會前常務副會長楊再平先生很早就預言：在未來若干年內，中國20多萬個銀行物理網點或不復存在。網點沒了，人員何處去？裁員肯定是不二選擇。

從全球范圍內看，歐洲商業銀行度日如年，利潤負增長，衍生品風險暴露，資金來源枯竭，負利率使得歐洲銀行業遭受重創；美國銀行業相對稍好一些，但也無法掩蓋其經營每況愈下的態勢；日本銀行業與歐洲銀行業是命運共同體，同樣在艱難度日；新興市場大國中國的銀行業正在遭遇利潤增速大幅度下滑，不良貸款大幅度增加，資金來源渠道越來越少，資產配置荒越來越嚴重，流動性風險越來越大的困境。

總之，全球銀行業正在遭遇前所未有的寒冬，而這個寒冬似乎沒有盡頭，看不到春天來臨的跡象。

原因何在？只有搞清楚原因才能對癥下藥找到出路。從全球宏觀層面看，至少有兩個方面對傳統銀行非常不利。

首先，針對全球經濟低迷的形勢，各個經濟體特別是歐洲、日本、澳大利亞等發達經濟體采取的超低利率、零利率甚至是負利率政策將商業銀行逼到了死角，使其利潤空間被大大壓縮，吸收資金的價格競爭力被大大削弱。加之歐元、英鎊、日元匯率波動使得歐洲銀行業衍生品風險凸顯出來，銀行業的整體經營陷入了空前的困境。

其次，全球對銀行業金融業務的監管力度加大、標準提高，違規成本大幅度提高，處罰金額動輒上百億美元，生存環境與空間越來越不寬松，束縛了銀行業發展業務。比如在2016年9月，美國司法部等監管機構就要求德國最大的商業銀行德意志銀行針對其2008年金融危機前違規金融活動支付140億美元賠償金。

另外，巴塞爾銀行監管委員會（Basel Committee on Banking Supervision）正著力完成金融危機后制定的巴塞爾協議III的修訂——這一協議包括了資本充足率、壓力測試、市場流動性風險考量等方面的標準，從而應對在2008年前后的次貸危機中顯現出來的金融體系的監管不足。而修訂后的協議強化了資本充足率要求——這正是歐洲和日本銀行業感到不滿的一點。此前，在巴塞爾銀行監管委員會舉行的兩場會議上，德國和意大利的監管層希望能放緩關于銀行風險評估的政策變動。更有一些歐洲官員還表現出不愿接受現有監管政策的態度。足以看出監管力度加大給銀行業帶來的壓力之大。

除了上述幾點，對全球銀行業沖擊最大的還是互聯網金融或歐美金融科技的發展。這種沖擊從業務種類看，幾乎涵蓋了銀行所有主體業務，包括支付結算業務、信貸資產業務、存款等資金來源業務、理財等中間業務、投資銀行業務等等。特別是移動互聯網金融的迅速發展使得銀行業直面沖擊，束手無策，對歐美日本銀行業影響尤甚。

互聯網金融在中國興起得早，對中國銀行業的沖擊也來得早、來得快，中國銀行業準備得也早，目前都已經斥巨資涉足移動互聯網金融業務，因此受互聯網金融沖擊相對較小。不過，在互聯網金融的升級版——金融科技（FinTech）領域，中國銀行業還在睡大覺。

從互聯網金融和金融科技沖擊傳統銀行的具體表現看，互聯網金融借助移動互聯網便利、高效的特性，不受時間地點約束就可以完成一切金融交易，傳統銀行根本無法與其競爭。互聯網金融和金融科技帶來的整個社會融資方式的多元化，搶走了銀行業不少地盤。同時，兩者直接促進了全社會直接融資的大發展，而直接融資又是傳統銀行間接融資的墳墓。

在宏觀環境與金融科技多重沖擊下，傳統銀行業已經凸顯出日薄西山的景象，出路何在？

目前，歐洲銀行業、日本銀行業以及亞洲一些銀行普遍采取裁員的做法作為應對困境的措施之一。然而，這種做法不是治本之策，甚至是舍本逐末之舉。筆者認為，銀行業走出泥潭的根本出路在于，主動擁抱互聯網金融和金融科技革命的浪潮。未來的銀行一定是一家金融科技公司，就像螞蟻金服旗下的互聯網金融銀行——浙江網商銀行，成立之初只有300多人，其中250人都是科技人員。

麥肯錫報告顯示，金融領域數字化驅動的裁員有望在三年內將銀行業利潤水平提高20%-30%，而股東權益報酬率（ROE）也有望上升2%-3%，數字化可以擴大4%-12%的銷售空間，增加交叉銷售的潛力。

總之，互聯網金融和金融科技帶來的銀行業支付結算業務移動互聯網化、信貸資金業務大數據化、投資理財顧問業務AI化、理財等中間業務網絡化等機會是傳統銀行走出困境的救命稻草，誰能抓住，誰就有可能從銀行業“死亡筆記”中消失。

銀行“躺著賺錢”的日子一去不返

2013年，工農中建交五大行實現歸屬于母公司股東的凈利潤8627.23億元，占全行業的62.5%。但是，其凈利潤增速出現回落，一些銀行回落幅度還非常之大。中國銀行的凈利潤增速從12.06%略漲至12.36%，是五大行中唯一凈利潤增速提升的銀行，其余四家銀行的增速均出現明顯下滑。農行從19%下滑到14.5%，建行從14.26%下滑到11.12%，工行從14.5%下滑至10.11%，交行更是從15.05%大幅下降至6.73%。

銀行業利潤從2011年開始出現逐年下滑的趨勢，這種趨勢似乎沒有停歇的跡象，而且未來極有可能呈現加速下滑的態勢。存貸款利差是傳統銀行的主要盈利點，利率市場化帶來的利差縮小對銀行利潤增長造成的制約將越來越嚴重。

同時，金融脫媒化加劇對銀行資產拓展帶來較大壓力，進而增加對銀行利潤的影響。理財產品、直接投資、直接融資、小貸公司、信托公司、保險公司等非銀行金融機構，特別是民間各類基金等融資，股票、債券、地方債等直接融資手段，對銀行貸款的間接融資渠道構成較大威脅，特別對貸款資產的營銷拓展形成制約。加上銀行貸款存在配置效率低下、程序繁雜、條件苛刻等情況，其市場正在縮小，對其利潤造成的影響是巨大的。

最為可怕的是互聯網金融對傳統銀行造成的沖擊幾乎是致命性的。這種沖擊是全方位的。一個余額寶已經給銀行活期存款和理財產品中間業務帶來沖擊，如果互聯網金融企業不斷推出各種“寶寶”，那將大大分流銀行存款，爭食銀行理財產品中間業務收入。

傳統銀行早就意識到不能再過度依靠存貸款利差收入作為利潤主體業務了。商業銀行早就提出了轉型的內在要求，就是將盈利來源轉向以中間業務收入為主，但萬萬沒有想到半路殺出個“程咬金”，互聯網金融擊碎了銀行轉型目標的美夢。互聯網金融理財產品給銀行理財產品以致命一擊，使得銀行理財產品市場被蠶食。

銀行卡包括信用卡是銀行中間業務收入大頭，但是正在面臨來自互聯網金融第三方支付、移動支付以及網絡信用卡、線下掃描二維碼支付的競爭。平安集團董事長馬明哲多次預言，銀行卡包括信用卡將會消失。這種“消失”使得銀行眼睜睜看著自己的一塊肥肉被奪走。

互聯網金融風暴襲來，正在動搖著傳統銀行的業務支柱和根基，正在砸碎銀行躺著都能賺錢的“金飯碗”。銀行業正面臨屋陋偏遇連夜雨的狀況。其利潤增速連續幾年下滑，不良貸款卻呈現增長態勢。銀監會數據顯示，全行業不良貸款率已經由2012年年末的0.95%上升到2013年年末的1%。而這些數據都是進賬數據，一些基層銀行處于種種目的存在著大量不良貸款沒有進帳或者仍統計在正常貸款之中的情況。對這種隱瞞不良貸款的行為，監管部門必須引起重視，其實質是在隱瞞風險，這是個大問題。

房地產市場波動、融資平臺風險加大以及產能過剩等問題正在暴露，其背后都是巨額的銀行貸款。未來，銀行不良貸款將進入到高速增長期。

不僅是躺著賺錢的日子一去不復返了，傳統銀行的幾乎所有主體業務都面臨著沖擊。傳統銀行業的出路在于改革創新。從內部看，一定要改掉長期以來的官僚化壟斷思維，真真切切地敬畏市場，培養貼近市場、懂市場、懂互聯網思維的決策執行團隊。當務之急是要真情實意擁抱互聯網金融，謀求與互聯網金融企業的合作，拓展互聯網金融業務，否則，傳統銀行的路必將越走越窄。

網絡銀行對傳統銀行沖擊有多大？

據2014年3月12日的《每日經濟新聞》報道，銀監會主席尚福林在2014年的全國“兩會”記者會上表示，第一批5家民營銀行落地天津、上海、浙江和廣東等地區。將由參與設計試點方案的阿里巴巴、萬向、騰訊、百業源、均瑤、復星、商匯、華北、正泰、華峰等民營資本參與試點工作。

2013年7月，經過將近8個月的籌劃，國務院常務會議決定鼓勵民營資本自己發起設立民營銀行，終于邁出了設立民營銀行的第一步。從五家銀行，十個股東發起人以及選擇的地點區域看，正如尚福林所言：“這次試點的選擇，不是計劃模式下的指標分配，也不是行政管理下的區域劃分，完全是對試點方案的優中選優。”作為高風險金融銀行業，這種選擇標準是正確的。應該在實體經濟發達，產業資本力量聚集的地方，自然而然就會產生設立銀行的內生需要。

以筆者看，此次民營銀行試點政策最大的特點是凸顯了銀監會鼓勵金融創新的思想。五家試點民營銀行中，其中兩家是阿里巴巴的網商銀行和騰訊的前海微眾銀行，足以看出監管層在首批民營銀行試點布局中對創新型互聯網新經濟的青睞。

但同時我們也必須看到，首批民營銀行試點步子邁得還不算大，準入條件過于苛刻，總體思想有點保守，顯得過于謹慎了。與其說是“有差異化的市場定位和特定的戰略”，倒不如說是五家民營銀行業務限制過多。比如，試點方案確定了民營銀行的四種經營模式。其中，阿里巴巴意向申請的是“小存小貸”（限定存款上限，設定財富下限）模式；騰訊為“大存小貸”（存款限定下限，貸款限定上限）模式；天津發起人申請試點的為“公存公貸”（只對法人不對個人）模式；另外兩個申請的是特定區域（限定業務和區域范圍）模式，服務當地的小微企業。這其實是對民營銀行的業務范圍、業務種類、區域等進行了限制，將大大限制五家民營銀行的試點舞臺，阻礙其在銀行領域大展拳腳。

再比如，民營銀行為何要單獨訂立所謂的“生前遺囑”呢？“生前遺囑”應該針對所有銀行包括國有控股銀行。有人說，國有銀行是國家的，最終由國家擔保。那么請問，為國家擔保的又是誰的呢，最終還不是百姓買單嗎？

五家民營銀行試點消息一出便受到社會各界的極大關注。所有關注中國金融改革的人士普遍認為，無論如何這都是一件大事情，標志著2014年中國金融改革有了一個良好開局。當然最興奮的是這10家股東，特別是阿里巴巴和騰訊的管理層。

網絡信用卡動了誰的奶酪？

互聯網金融的創新勢如泉涌。在銀監會宣布阿里巴巴和騰訊進入五家民營銀行試點行列后的第二天，阿里、騰訊又挖掘出網絡金融信用這一大金礦，直接向傳統銀行盈利占比較大的核心業務而來。

2014年3月，支付寶聯合中信銀行推出的網絡信用卡亮相。消費者只需在支付寶錢包內關注中信銀行公眾號，即可通過公眾號在線申請、即時獲準，并支持消費者擺脫實體卡的束縛。申請獲準后，消費者將所獲得卡號在線開通支付寶快捷支付功能，進行網購、移動支付等各種消費。首批發行約100萬張，授信額度從200元起步，上限根據個人網絡信用度來定。同樣在三月，中信銀行信用卡中心也宣布聯合騰訊公司、眾安在線財產保險股份有限公司，正式推出中信銀行微信信用卡（2014年3月12日《經濟參考報》）。微信信用卡通過微信平臺接受申請，用戶通過線下掃碼進入或者直接進入微信“我的銀行卡”專區，只要見到微信信用卡的申卡入口，就可在線申請。為保證更好的用戶體驗，申請入口將會分批次開放給用戶。微信信用卡的最高授信額度為5000元，且終身免年費。

金融業主要是經營信用和風險的。信用和風險是一塊硬幣的正反面，只要能夠經營好信用，就為防范風險打下了扎實的基礎。信用是金融安全的基礎和前提。在金融業的所有信用業務中，包括貸款、投資、信用卡以及銀行承兌匯票等票據業務所發生的一切風險都是源于對用信主體的信用狀況考察了解不足，把控不全面。

無論是虛擬信用卡還是網絡信用卡，其關鍵還是要對用信者的信用狀況做到完全準確的了解和把控。在這方面，阿里巴巴和騰訊的互聯網金融模式與傳統銀行在信用把控上有著很大的區別。比如，傳統銀行對申請信用卡客戶的資信調查和把控只能是過去的和靜態的，諸如客戶的工薪收入、家庭經濟狀況以及過去在發卡銀行星星點點的信用足跡等。如果客戶申報的靜態工薪收入等不實，信用卡授信額度和透支風險就會暴露出來。

而阿里巴巴和騰訊等互聯網金融在這方面的做法就大不相同了，特別是阿里，他們與中信銀行聯手推出網絡信用卡后，對拓展客戶的信用把控將會更加全面、真實和準確，風險敞口非常之小。阿里、騰訊把控客戶的動態和最及時的資信狀況，中信銀行把控客戶靜態的、過去的資信狀況。一靜一動相結合，基本可以既清楚又全面地了解客戶的信用狀況，進而能夠準確對其進行授信。比如，阿里可以通過支付寶平臺，甚至延伸到天貓和淘寶平臺上，通過大數據挖掘分析，了解清楚客戶的動態資信信用情況，這種信用狀況是最真實、及時和具體的。中信銀行調查客戶的工薪收入、家庭經濟狀況等靜態情況。兩者的結合是傳統銀行單打獨奏無論如何都做不到的，這也顯示出了中信銀行在所有傳統銀行中先走一步的高明和智慧。中信深知擁抱互聯網金融，與互聯網巨頭們深度合作是方向和出路。

對于客戶來說，網絡信用卡的消費支付便利性、及時性大大優于傳統信用卡，可以通過移動互聯網終端，不受時間、空間、物理性網點等限制，隨時隨地愉快高效地消費，這是傳統銀行做不到的。

中國的信用環境存在的一個問題是，失信者受不到懲罰或者說失信成本較低，而守信者得不到獎勵。即“壞人”沒有得到有力懲罰，又委屈了“好人”。網絡信用卡對客戶的最大益處是，能夠將其積累的信用發揮到極致，挖掘信用的巨大價值，以實際利益回報守信者。這也是傳統銀行不能做到的。

網絡信用卡拓展的基礎平臺是支付寶上近3億的實名認證用戶和微信上的2億客戶，這些在網絡上沉積的大量消費者的行為數據折射出消費者信用的同時，也為網絡信用卡的快速增長奠定了最大、最直接的客戶群基礎。這么龐大的客戶群基礎是傳統商業銀行不能擁有的，因此網絡信用卡的拓展潛力非常之大。

實物信用卡、借記卡雖然圓了“一卡在手、走遍神州”的夢想。但是隨之而來的是多家銀行多張信用卡、借記卡以及其他各種“卡”在手的煩惱。網絡信用卡推出后，只要一個移動互聯網終端，比如手機在手，就可以實現所有實物信用卡、借記卡的功能。平安集團董事長馬明哲先生已經多次預言，實物信用卡和借記卡將會消亡。阿里和騰訊網絡信用卡的誕生打響了實物信用卡、借記卡消亡的第一槍。

信用卡、借記卡業務是傳統銀行的主體中間業務，占到其中間業務總收入的60%以上。一旦實物信用卡、借記卡消亡或者說業務快速萎縮，那么將對其經營收入產生的影響之大可想而知。網絡信用卡的誕生直接動了傳統銀行的奶酪。

同時，還應清醒認識到，阿里、騰訊的網絡銀行已經列入試點，并掛牌營業。這使得阿里、騰訊獲得了直接發放信用卡借記卡的業務準入。這將會大大促進網絡信用卡以及借記卡的迅猛發展。傳統銀行真正的危機正在日夜兼程的快速走來。

數據流失是傳統銀行最大損失

在中國，第三方移動支付正在崛起，信用卡和借記卡的使用量在減少，這對商業銀行獲取客戶數據的能力造成威脅。這些客戶數據被視為新興金融和消費業務模式的關鍵。數據流失對中國傳統商業銀行來說可謂雪上加霜。這些銀行的傳統放貸業務正承受巨大壓力，而第三方移動支付的崛起對銀行向新業務線拓展的能力造成打擊。

近年來，全球傳統商業銀行遭遇了前所未有的危機。長期的低利率、負利率使得歐洲、日本銀行業經營受到擠壓，利潤每況愈下；英國脫歐公投、歐債危機等黑天鵝事件使得歐洲銀行業衍生品風險凸顯。

中國是新興市場最重要的國家之一，當前中國商業銀行面臨的局面是利潤下降、不良貸款上升、中間業務萎縮、吸收資金能力下降、資金運用渠道越來越窄。

金融脫媒化、社會化融資崛起、互聯網金融的發展等對傳統銀行造成的影響與沖擊越來越大，這些危機使得商業銀行經營業績一直在走下坡路。

然而，正如《金融時報》報道的，以上危機對于商業銀行來說還不能算是最大的，最大的危機來自于商業銀行客戶大數據的嚴重流失，以及銀行對客戶數據獲取能力的嚴重下降。

其中的道理其實并不復雜。整個經濟業態正在從線下搬往線上，快速向移動互聯網方向發展。在這個大趨勢下，作為服務業的金融業必須要有獲取線上大數據的能力和基礎。金融的本質是信用，只有主動獲取客戶積累的大數據，才能分析挖掘出客戶在信用交易中的信用程度，進而做出是否發生信用關系的決策。只有擁有海量的客戶數據，才能分析出客戶的消費以及理財等金融行為的動機，進而給其提供近乎量身定做的金融服務。

其次，要有超強的對大數據進行分析挖掘與計算的能力，否則大數據就會由金礦變為一推廢物。如果傳統銀行失去客戶數據，大數據嚴重流失，那么就可以預言，傳統銀行沒有未來，路子將會越走越窄。

在中國，支付寶完成的支付跳過了中國銀聯。不僅僅是電子商務支付被移動支付占領，目前超市和餐館等線下商戶的移動支付量也在迅猛增長。我們已經可以做到手握一部手機就完成逛商場、就餐以及支付快遞費等商品和勞務服務領域的結算支付。關鍵在于這些移動支付在線上線下積累的客戶數據都沉淀在何處？

支付寶、微信支付以及其他移動支付所用的錢都來自于綁定的傳統銀行賬戶，這意味著傳統銀行存款仍是資金的最終來源。然而，當消費者用支付寶或微信來支付時，銀行不會接收到關于商戶名稱和所在地的數據。銀行的記錄只會顯示收款方是支付寶或微信。

這才是銀行業的最大危機。隨著消費模式和商業模式的改變，數據變得越來越重要，而這些數據都被第三方支付機構捷足先登，令銀行無法獲得關于消費模式的寶貴數據，軟肋暴露無遺。

在宏觀經濟下滑，公司類業務大幅度下降，存貸利差收入越來越少的情況下，零售銀行業務也許是傳統銀行的最后一根救命稻草。但如果它們沒有支付和消費數據，不僅很難引起消費者的更多關注，更重要的是無法獲取客戶資信，埋下潛在的金融風險。

怎么辦？傳統銀行的唯一出路是打破機制的條條框框，壯士斷腕般地創新、創新再創新，迅速趕上移動互聯時代，甚至引領這個潮流。除此之外，沒有任何別的出路。

銀行跑不過支付寶們的反思

生意被支付寶們搶走，人才被新興行業挖走，錢被互聯網金融賺走……目前，傳統銀行正面臨一場生死考驗。互聯網金融借力先進技術，在第三方支付、個人理財、消費貸款等領域異軍突起、勢不可擋，特別是在服務的便捷性、綜合化等方面，傳統銀行似乎越來越處于下風，客戶在流失、存款大搬家、業務不斷收縮、高管頻繁跳槽。原本捧著“金飯碗”的傳統銀行究竟怎么了？會不會被互聯網金融取代？[1]

從本質上講，這是互聯網思維、新經濟思維與傳統經濟思維、守舊經濟思想的碰撞與對抗。從一開始，傳統金融就注定逃脫不了逐步被邊緣化的命運。

筆者反復強調，經濟決定金融，有什么樣的經濟必然有什么樣的金融。金融緊跟經濟步伐，如影隨形。整個經濟正在從線下向線上轉移，又從PC端向移動互聯網轉移，又開始從移動互聯網向智能互聯網奔去，互聯網金融、金融科技必然隨之產生。

在互聯網新經濟規模較小，電商規模比例不大時，線下實體店與傳統銀行都感覺不到其沖擊。而隨著互聯網新經濟規模越來越大，電商經濟快速蠶食實體店的生存空間，這種業態對新金融方式的需求越來越強烈，互聯網金融必將應運而生，同時對傳統金融的挑戰越來越大。

最開始，以支付寶為首的網絡第三方支付平臺開始沖擊傳統銀行獨霸的結算匯兌中間業務收入，銀行結算匯兌手續費收入不知不覺地減少了，客戶不知不覺地流失了，特別是80后基本不使用自己的個人銀行賬戶進行轉賬匯款結算，而是使用支付寶作為其主要結算工具。那時，傲慢的傳統銀行對此并不在乎。

到了2010年6月，阿里小貸公司成立，標志著互聯網金融開始進入信用融資領域。這時距離馬云的豪言“如果銀行不改變，我們就改變銀行”剛剛過去兩年多。彼時，傳統銀行仍然沒有把阿里小貸公司放在眼里。

真正嚇出銀行一身冷汗的是2013年余額寶的橫空出世。余額寶問世后，短短幾個月資金規模就上升到幾千億元，銀行儲蓄存款開始大舉流失。在互聯網思維下，借助互聯網平臺的余額寶回報率高于銀行儲蓄，且隨時可以提取，收益天天能夠看到，坐在馬桶上、候車候機等碎片化時間都可以投資余額寶賺錢。這是銀行無論如何都難以做到的。客戶選支付寶們，拋棄銀行是注定的。加之微信支付的誕生再次提高了支付的便利化程度，傳統銀行支付系統徹底被顛覆了。

隨著浙江網商銀行、前海微眾銀行兩家互聯網銀行的誕生，中國互聯網金融結構基本可以覆蓋傳統銀行的所有業務。特別是隨著移動互聯網的發展與智能互聯網的推進，未來經濟金融的大方向與大目標是所有經濟與金融交易都將在手掌心里的手機上完成，包括金融投資顧問的高端金融服務業都將由智能互聯網完成。

以筆者看，在新金融面前，傳統金融已經沒有任何優勢了。有專家認為，傳統銀行最“牛”的是掌握了基礎賬戶，任何支付、理財機構業務都要依托基礎賬戶完成。其實，這個最牛的優勢很快就會被互聯網金融新一輪的變革趨勢所吞沒。在央行行政命令下，對支付賬戶的管制越來越嚴，對網絡支付限制越來越多。透過現象看本質，主要是對支付寶、微信支付與銀行賬戶交易限制越來越多，即出入口卡得越來越嚴了，其目的在于佑護落后守舊的傳統銀行，打壓支付寶、微信支付等第三方網絡支付，因此才有了傳統銀行所謂“最牛”的基礎賬戶。支付寶與微信等正在將移動互聯網這張網無限織大，目的在于滿足消費者、生產者以及投資理財者的一切需求。當你在菜市場買把菜都可以用支付寶錢包與微信錢包支付時，那么進入支付寶錢包與微信錢包里的錢就沒有任何轉出的必要了。由此形成了一個通過銀行基礎賬戶通道只進不出的閉環金融生態。這時支付寶錢包與微信錢包就會代替央行與傳統銀行的所有業務。從中可以看出，阿里巴巴與騰訊競賽式并購背后的大圖謀，到那時，傳統銀行將被徹底邊緣化。這是傳統銀行未來最大的危機，甚至央行也有這方面的憂慮。

傳統銀行出路何在，難道只能坐以待斃？傳統銀行擺脫困境難在至上而下既沒有互聯網平臺基礎，又沒有互聯網思維；難在監管部門對互聯網金融本質上認識模糊。從本質上講，互聯網金融與傳統金融不是同一個事物，如果互聯網金融是飛機與高鐵，那么傳統金融就是拖拉機與馬車。

傳統金融迎頭趕上互聯網金融，必須首先樹立互聯網思維，新經濟和新金融意識。其次，按照互聯網思維進行深層次的改革與再造。比如，傳統銀行要切實以客戶為中心，在移動支付APP上應該把安全難題留給自己，把方便快捷、操作簡單留給客戶。不要讓客戶必須經過一道道驗證、一層層密碼才能登錄，而且密碼設置要求復雜，不妨學習一下支付寶錢包與微信錢包的密碼設置要求。

總之，傳統銀行在互聯網金融沖擊下涅槃重生的難度不小。

傳統銀行路在何方？

號稱“躺著賺錢”的中國商業銀行的好日子也許一去不復返了。其實，不僅僅是賺錢難的問題，銀行已經遭遇到資產、負債以及中間業務等各個方面的巨大挑戰，正在陷入前所未有的困境。

從宏觀經濟大勢分析，過去商業銀行賺得盆滿缽滿的基礎是政府主導的大投資、對貨幣信貸的大肆放水。古代銀行被稱為“票子鋪”，就是通過“玩轉”貨幣信貸賺錢的。這么大的貨幣信貸流量，銀行當然躺著都能夠賺錢。而當前，這種宏觀環境消失了，政府主導的大投資和大肆放水的貨幣政策一去不復返了。長期在寬松貨幣信貸環境下經營的商業銀行，面對突然的轉變，一時還很難適應新的金融生態環境，很難在貨幣信貸收緊的日子里經營發展，陷入了深深的困境之中。信貸政策收緊，銀行賴以生存的存款等負債業務首當其沖。過去幾年，金融內外環境死板一塊，社會資金都必須率先進入銀行存款，通過銀行貸款來間接融資。而最近幾年，社會融資風起云涌、發展迅速，已經占到整個融資規模的半壁江山。更加致命的是，社會各種融資的資金價格畸高對銀行存款造成沖擊，使得銀行低成本資金來源的存款吸引力喪失殆盡。特別是互聯網金融興起，各種“寶寶”們的基金收益率高達5%以上，高于央行規定的所有檔次的存款利率水平。央行2014年4月15日公布的數據顯示，當年一季度人民幣存款增加4.72萬億元，同比少增1.39萬億元。沒有資金來源，又何談資金運用，賺錢生存呢？

銀行存款在腹背受敵的情況下失去吸引力后，銀行繞道開辟了理財產品。剛開始過得優哉游哉，但好景不長，又受到了“寶寶”軍團的挑戰。“寶寶”類產品因為依靠互聯網特別是移動互聯網新經濟平臺發展，其方便性、靈活性是傳統銀行根本無法比擬的。客戶拿一部手機就可以隨時隨地將資金轉入余額寶的賬戶享受高于所有存款利率的收益。又可以隨時隨地將資金從余額寶里轉出到支付寶里進行購物消費，方便靈活。其能將理財、購物融為一體的互聯網金融特性是傳統銀行難以擁有的。

銀行存款在下降，利潤增速也凸顯疲軟乏力。2014年，工農中建交五大國有商業銀行第一季度業績報告顯示，五大行第一季度凈利潤2565.65億元，工行和交行增速下降至個位數，銀行業營業收入和利潤的增長都明顯放緩。銀行業利潤從2011年開始出現逐年下滑的趨勢，而這種趨勢似乎沒有停歇跡象，并且極有可能呈現加速下滑的狀態。而利率市場化的最后一座堡壘存款上限管制，也已于2015年放開。根據國際利率市場化的歷史軌跡看，在利率完全放開后的一段時間里，資金價格都將呈現出上漲趨勢，銀行吸收資金成本將會較大幅度增加。而與此同時，受制于宏觀經濟走勢影響，貸款利率又不可能向上浮動過高，銀行存貸款利差將會大幅度縮小。存貸款利差是傳統銀行的主要盈利點，利差縮小對銀行利潤增長的制約將越來越嚴重。

金融脫媒化加劇對銀行資產拓展將帶來較大壓力，進而對其利潤的影響也越來越嚴重。理財產品，直接投資，直接融資，小貸公司、信托公司、保險公司等非銀行金融機構特別是民間各類基金等融資，股票、債券、地方債等直接融資手段等等，對銀行貸款的間接融資渠道構成較大威脅，特別對貸款資產的營銷拓展形成制約。加上，銀行貸款配置效率低下，程序繁雜，條件苛刻的脫離實際情況，使得銀行貸款市場越來越小了。沒有貸款，何來利潤？

銀行業面臨屋漏偏遇連陰雨的狀況。在利潤增速連續幾年下滑的情況下，不良貸款卻呈現增長態勢。統計顯示，2014年一季度五大行不良貸款激增256.48億元，而2013年全年五大行不良貸款才新增468.31億元，2014年一季度不良貸款新增額已經超過了2013年全年的一半。而這些數據都是進賬數據，一些基層銀行處于種種目的存在著大量不良貸款沒有進帳或者仍在正常貸款統計之中的情況。

面對以上困境，傳統銀行業出路何在呢？從宏觀貨幣政策來說，傳統銀行陷入困境的原因之一是金融改革的不到位。比如2015年利率市場化改革完成之前，傳統銀行必須恪守管制利率，這就導致銀行和社會金融機構在吸收資金價格上產生了不公平競爭，使得銀行喪失了競爭力。

傳統銀行早就意識到了不能再過渡依靠存貸款利差收入作為利潤主體業務了，并且提出了轉型的內在要求，就是將盈利來源轉向以中間業務收入為主。但是最大的問題是，傳統銀行沒有轉型的內部機制和技術人才儲備。就拿中間業務來說，傳統銀行往往絞盡腦汁去開辟傳統服務的收費項目，惹得天怒人怨，而沒有像余額寶等產品的開發設計思想和人才儲備，既給客戶帶來了遠遠高于存款的收益，又吸引了大量資金。商業銀行必須痛下決心，從思想觀念上徹底丟棄過去躺著賺錢的幻想，積極吸引人才、不拘一格使用人才，加大能夠給客戶帶來高收益同時自己也獲得利潤的雙贏金融產品的開發力度，培育利潤的新增長點。

傳統銀行最有效的出路在于改革創新。當務之急是，真情實意擁抱互聯網金融，謀求與互聯網金融企業合作，拓展互聯網金融業務。比如：銀行卡包括信用卡業務是傳統銀行中間業務的一大塊收入來源。而目前的危機是已經受到網絡信用卡和掃描二維碼消費支付的沖擊。傳統銀行應該抓住這個時機，趕快與互聯網金融企業合作，開發出自己特色、更加方便快捷的網絡信用卡和掃描二維碼消費支付業務，化解對傳統銀行卡刷卡消費業務的沖擊。

線下經濟經營的商業活動正在快速地被搬到網絡上，傳統銀行一定要跟上這個步伐，自己快速開發以電商平臺為基礎的互聯網金融業務，或者尋求與互聯網電商金融企業的合作，共享其大數據平臺資源。無論是存款的負債業務、貸款的資產業務還是中間業務，未來以互聯網思維、互聯網電商平臺為基礎的互聯網金融占據的份額將會越來越大。傳統銀行必須迅速擁抱互聯網金融業務，否則傳統銀行將極有可能成為比爾-蓋茨早在20世紀末期就預言的“21世紀的恐龍”。

注釋：

[1]編者按：本部分轉引自人民日報2016年12月05日刊文《銀行，為啥跑不過支付寶們？》。