信托與慈善事業

希臘和羅馬的信托與慈善事業結構極其復雜，與之前討論的早期合作模式迥然不同。但是，它們的早期發展模式也體現了典型的合作特征。社會中出現了各類專門為國家、富人或機構提供資本管理的第三方機構。

希臘與羅馬的捐贈與慈善事業

希臘大約在公元前4世紀就誕生了永久捐贈（perpetual endowment），常被專門項目用于實現特定目標。永久捐贈對希臘社會的眾多領域產生了深遠影響，譬如對年輕人教育的投入、對國家基礎設施的維護等。在希臘，雖然最大數額的捐贈來自國王，但多數捐贈屬于個人行為。

在羅馬共和國，公共事業主要通過我們之前討論的有限合伙公司（societas publicanorum）承擔，它們通過發行股份籌集資金。捐贈通常由擔負具體職能的協會、委員會承擔。委員會成員與捐贈人雖然不是全部，但多數屬于低等階層。

西羅馬帝國利用捐贈來實現各類目標，具體如下所示。表1.1列舉了已知金額的捐贈分布區間。

從表1.1推斷，捐贈數量并不多。捐贈數額與當時人均GDP相比明顯比重較小。為數眾多的是小金額捐贈，捐贈金額通常不及平均收入的100倍。但是，社會中也有大額捐贈，捐贈額超過很多小額捐贈的總額，捐贈者通常將他們的錢款直接交給規模更大的管理協會。

作為回報，捐款者通常希望捐款能幫助自己達成某些目的。歷史資料顯示，捐贈每年能獲得5%～12%的收益，因此捐獻資產應該被妥當管理。不同捐贈之間的管理風格千差萬別，但是大多數時候永久捐贈由管理委員會管理。委員會中的經理們負責大部分投資決策。有資料表明，同一個管理委員會同時監管多筆捐贈。在部分捐贈中，管理人經選舉產生。除此以外，管理人是任命制，部分捐贈的管理富有官僚色彩。鑒于當時投資形式有限，捐贈一般通過放貸和房地產投資產生收益。

希臘和羅馬的監護制與輔導制

希臘的監護制或者羅馬的輔導制是為無依無靠的孩子提供照顧的法律體系。除去它們在法律歷史上極具重要性之外，這兩種體制最核心的特點是對第三方資產管理機構進行授權，監護人和輔導人不僅僅要照顧孩子們的飲食起居，而且還要替他們管理財產。在希臘，監護人通常由孩子的父親在去世前指定，但是如果孩子的父親沒有特別委托，那么監護制度會按照法律規定的委托次序將孩子監護權交給其親屬，這種次序基本上與繼承次序一致。

希臘的監護制體現了基本人權，相比之下，羅馬的輔導制卻意味著更多的責任，輔導人對于孩子的過失擔負重大責任。起初，輔導制中的監管職責是為了禁止欺詐行為，但是隨著羅馬共和國的壯大，輔導人逐漸擔負了財產管理等重要職責。為了確保孩子們將來能獲得安全的、風險最小化的收入，羅馬法律規定輔導人必須格外慎重地管理孩子們的財產。然而現實中，法官理解要求輔導人開展投資滿足安全與持續盈利所面臨的困難，因此設立了相關法規，明確限定輔導人的投資渠道。法律還規定任何資金均不能閑置，沒有遵守這一規定的輔導人會面臨處罰。

羅馬的養老體制

歷史上最早被人們所知的養老金是出于軍事目的而誕生的。在羅馬，很多軍人曾經在戰場上英勇戰斗，但退休后個人財富卻極少。公元前123 年蓋約·格拉古（Gaius Gracchus）提出在卡普亞（Capua）、迦太基（Carthaeg）與他林敦（Tarentum）等地對退伍軍人提供工作清閑的就業職位，這既能消磨他們的政治意志，也能讓他們獲得穩定的收入。尤利烏斯·愷撒（Julius Caesar）的叔叔——蓋烏斯·馬略（Gaius Marius）還頒布法律，給忠誠的退伍軍人在非洲和高盧分配土地。對退伍軍人授予土地并不常見，而且有時很武斷，容易滋生大量的政治仇恨。當羅馬帝國陷落而奧古斯都（Augustus）掌握政權之后，他在公元前13 年開始利用系統化方法，創立正式的養老體系對退伍軍人給予現金補助。歷史學家蘇維托尼烏斯（Suetonius）在《羅馬十二帝王傳》（Lives of theTwelve Caesars）描述了這種系統化的養老金：“所有士兵，無論身在何處，奧古斯都給予他們一定形式和比例的工資與報酬，根據每個人的級別與地點，登記服役時間，以及他們在退伍后應該獲得的補助，以免他們服役結束年老時或者為了達到某些目的，煽動鬧事或叛亂。”

雖然奧古斯都構建了正式的軍事養老體系，但是歷史資料中沒有養老金投資管理方面的資料。奧古斯都所設立的養老金主要來自政府對遺產5%的課稅和拍賣銷售的1%的課稅。然而，有證據表明，羅馬養老金計劃擴展過快，奧古斯都不得不將16年的服現役期與4年的后備役期，延長成為20年的服現役期以及5年的后備役期。這種養老困局讓我們不由得聯想到當今社會保障體系所存在的退休年齡爭論，相信奧古斯都當年提出的變革也極具爭議。