第二章 你不理財財不理你，理財先要理觀念

有財不理，財就離你越來越遠了

許多年輕人剛剛走上工作崗位，每月都拿著固定的薪水，看著自己工資卡里的數字一天天漲起來，他們開始盡情地消費。在消費的時候他們從來不覺得花掉的是錢，總感覺是在花一種貨幣符號。他們似乎并不是很擔心沒錢的問題，認為這個月花完了，下個月再掙，面包總會有的。直到有一天他們囊中羞澀，想拿信用卡刷卡時售貨員告訴他們：“這張卡透支額度滿了。”這時，他們才驚慌起來，開始奇怪：“每個月的薪水也不少，都跑到哪兒去了？”是啊，那些錢財都跑到哪里去了呢？怎么不理你了呢？實際上，你自己都不去理財，不對你的錢財負責任，有錢的時候就揮霍，沒錢了還能怨誰呢？所以如果我們想讓錢財主動找我們，主動留在我們的腰包里，首先要明確一個觀點：賺錢雖重要，但是理財更是不可或缺的。只會賺錢不會理財，到頭來還是一個“窮人”。你不去理財，也別想著讓財來理你。

李小偉是在北京工作的一個白領，現在的月薪是5000元，除去租房的開支，每月還能剩下不到4000元，可他每到月底還是要向朋友借錢。究其原因，原來，李小偉只會努力工作，努力掙錢，以為這樣自己就可以富起來，從來沒有考慮過如何理財。晚上熬夜看電影、上網，第二天起不來又怕遲到扣獎金，只好打車上班。不喜歡吃公司的食堂，一到中午就出去吃快餐，平均比食堂貴出將近10元錢。而周末又是聚餐、健身、喝酒，玩得不亦樂乎。每個月都如此，他從來沒有理財的概念，也正是因為這樣，工作兩年了，他還沒有任何積蓄。錢財好像和他有仇似的，從來不曾找過他。

而同樣生活在北京的葉子，每月只能掙1500元，不過與別人合租了一個郊區的平房，扣除房租400元外，還結余1100元。可是她不但不用向別人借錢過日子，每月還能剩余500元。原來，她的作息很有規律，每天也不會到外面吃飯，而是自己買菜做飯。平常為了省下坐地鐵的錢，她每天都起很早趕公交，周末就待在家里看書、看電視。雖然她也愛買衣服，但都是去服裝批發市場和商販討價還價。這樣每月的消費就很少，結余就相對多了。時間長了，看見存折上的數字不斷上漲，葉子的心里美滋滋的。

從上面的故事我們可以看出：很多像李小偉一樣的人掙的錢雖然不少，可不會理財，花得更多，這樣錢財還是離他遠遠的。不注重理財、不善于理財，錢財也不會去理你，所以你就要過拮據的生活。而像葉子雖然掙得很少，可是精打細算還是會有結余。不過我們還不能說葉子就是一個理財高手，因為我們還不知道她會把結余的錢用在哪兒。

看來，想讓財去理你，你就必須學會理財。要知道，理財可以改善你的生活品質。

【理財圣經】

如果我們想生活得更加富足和舒適，想讓財富自己找上門來跟著我們，并對我們不離不棄，就一定要學會主動理財。如果有財不理，財會離我們越來越遠。

相信自己，你也可以成為投資專家

有一種說法是：在目前非常危險的市場環境中，小投資人根本沒有成功的機會，所以要么退出市場，要么求助于專業投資人。

然而事實是，在投資中，專業投資人并不像人們想象的那樣聰明，也不像人們想象的那樣愚笨，只有當業余投資人一味盲目聽信于專業投資人時，他們在投資上才會變得十分愚蠢。事實上，業余投資人本身有很多內在的優勢，如果充分加以利用，那么他們的投資業績會比投資專家更出色，也會超過市場的平均業績水平。

在英格蘭地區流傳著一個消防員投資股票的著名故事：

在20世紀50年代，一位消防員注意到當地一家叫做Tambrands的生產女性衛生用品的工廠（后來這家公司更名為Tampax），其業務正在以極快的速度擴張。這種情況讓他想到，除非是這家工廠業務非常興旺，否則怎么也不可能如此快速地擴張。基于這樣一種推理，他和家人一起投資了2000美元購買了一些Tambrands的股票，不僅如此，在隨后的5年里他們每年又拿出2000美元繼續購買該公司的股票，到了1972年，這個消防員已經變成了一位百萬富翁。

不能確定這位幸運的消防員是否曾向經紀人或者其他投資專家尋求過投資建議，不過可以肯定的是有很多投資專家會對他說，他投資于Tambrands公司的這種邏輯推理存在缺陷，如果他明智的話就應該選擇那些機構投資人正在購買的藍籌股，或者是購買當時非常流行的電子類熱門股票，令人慶幸的是這位消防員始終堅持自己的想法。

很多投資人認為自己沒有專業素養，想要依靠自己在投資領域賺錢難上加難，實際上生活中有許多人不懂股票、房地產，依然能夠投資致富。成功地利用理財致富者，大多不是專業投資人，專業投資人未必能夠以投資致富。

投資根本就不復雜，它之所以會被認為多么深奧復雜，非得依賴專家才行，是因為投資人不知如何應付不確定的投資環境，誤將簡單問題復雜化，無法自己冷靜地作決策，總是想聽聽他人的意見。

由于不懂如何面對不確定的投資環境，誤以為必須具有未卜先知的能力，或是要有高深的分析判斷能力才能做好投資，許多人便習慣性地把投資決策托付給專家。

然而，如同彼得·林奇所說：“5萬個專業投資人也許都是錯的。”如果專業投資人真的知道何時股價會開始上漲，或是哪一只股票一定可以買的話，他早就已經有錢到不必靠當分析師或專家來謀生了。因此，以專家的意見主宰你的投資決策是非常危險的，投資到頭來還是要靠自己。

事實上，業余投資人自身有很多優勢，如果充分地加以利用，那么他們的投資業績絲毫不比投資專家遜色，誠如彼得·林奇所說：“動用你3%的智力，你會比專家更出色。”依據他的觀點，當你根據自己的分析判斷來選股時，你本來就已經比專家做得更出色，不然的話，你把你的資金買入基金交給那些專業投資人就行了，何必費那么大勁兒？自己選股卻只能得到很低的回報，這樣不是自找麻煩嗎？

一旦決定依靠自己進行投資時，你應該努力獨立思考。這意味著你只根據自己的研究分析進行投資決策，而不要理會什么熱門消息，不要聽證券公司的股票推薦，也不要看你最喜愛的投資通訊上那些“千萬不要錯過的大黑馬”之類的最新投資建議，這也意味著即使你聽說彼得·林奇或者其他權威人士正在購買什么股票也根本不要理會。

為什么不要理會彼得·林奇正在購買什么股票？至少有以下兩個很好的理由：

1．他有可能是錯的，即使他的選擇是正確的，你也不可能知道什么時候他對一只股票的看法會突然改變而將其賣出。

2．你本身已經擁有了更好的信息來源，并且這些信息就在你的身邊。你之所以能夠比投資權威人士獲得更好的信息，是因為你能夠時時追蹤記錄你身邊的信息。如果你平時在自己工作的場所或者附近的購物中心時能夠保持一半的警覺，就可以從中發現表現出眾的優秀公司，而且你的發現要遠遠早于那些投資專家。任何一位隨身攜帶信用卡的消費者，實際上在平時頻繁的消費活動中已經對數十家公司進行了大量的基本面分析。你日常生活的環境正是你尋找“10倍股”的最佳地方。

【理財圣經】

投資理財到頭來還是要靠自己，所以投資人應想辦法充實投資智慧，讓自己也成為專家。事實上投資并不需要太多專業知識，只要能夠身體力行，不靠專家也可以致富。擁有正確的投資觀，你可能比專家賺得更多。

把投資當成一種生活方式

世界級投資大師巴菲特的一名下屬曾說：“巴菲特一天24小時都在考慮伯克希爾公司的事情。”確實，對巴菲特來說，投資就是他的一種生活方式。

一天晚上，巴菲特和他的妻子蘇珊受邀去朋友家中吃飯。晚餐過后，他們的朋友架起幻燈機向他們展示金字塔的照片，這時候巴菲特說：“我有個更好的主意，你們給蘇珊放照片，我去你們的臥室讀一份年報怎么樣？”

讀年報不光是巴菲特的愛好，還是他最喜歡的休閑活動。“他有一種能讓他賺錢的愛好，”伯克希爾公司的紡織品推銷員拉爾夫·里格比說，“讀年報對他來說是一種放松。”放松本身就是巴菲特的投資風格。他唯一可能感受到壓力的時候就是市價低得離譜而他的好的投資主意比錢多的時候。

交易商的生活方式與此截然相反。極端的交易商可能在家中擺滿報價機，甚至臥室和浴室中都有，這樣他就可以在任何時候查詢價格，不管他正在干什么。邁克爾·馬庫斯這樣描述他做大量貨幣交易的那段時光：“那讓人筋疲力盡，因為那是個24小時市場。在上床睡覺之后，我不得不每兩小時醒來一次去查詢價格。每一個主要交易中心開盤后，我都得去收聽行情，這毀了我的婚姻。”

如果你想做貨幣交易，不眠之夜和被毀掉的周末就是不可避免的，你必須時刻保持警惕。就像在1985年9月的一個星期天聽說《廣場協議》將讓美元貶值的巴菲特一樣，聽到風聲后，他當晚在紐約打電話給已經是星期一早晨的東京，拋售了盡可能多的美元。

巴菲特如此成功的原因之一就是他把投資當做一種生活，24小時不離投資，投資就是他的一切，不僅僅是他的職業。所以，他每時每刻都在考慮投資——甚至做夢也會想到投資。

事實上，沒有一個人能靠在空閑時間練習網球或歌唱而成為溫布爾登大賽的冠軍或與帕瓦羅蒂齊名的歌劇家。一般投資人也能獲得可觀的利潤，即使投資并不是他的全職工作，但他必須像投資大師那樣為他的投資目標而竭盡全力。用美國前總統伍德羅·威爾遜的話說：“世界上沒有什么東西能取代持之以恒的精神。才華不能，有才華但不成功的人隨處可見；天賦不能，天賦無回報幾乎是一句諺語；教育不能，這個世界擠滿了受過教育的被遺棄者。只有毅力和決心是萬能的。”

總的說來，要想投資成功，最好的辦法就是把它融入自己的生活，讓投資成為你的生活方式。

【理財圣經】

把投資當成自己的一種生活方式，你才不會因為投資而投資，而是因為喜歡投資而投資——成功的投資行為就需要這樣一種理念。

棘輪效應：你的理財習慣價值百萬

商朝時，紂王登位之初，天下人都認為在這位精明的國君的治理下，商朝的江山一定會堅如磐石。

一天，紂王命人用象牙做了一雙筷子，十分高興地使用這雙象牙筷子就餐。他的叔父箕子見了，勸他收藏起來，而紂王卻滿不在乎，滿朝文武大臣也不以為然，認為這本來是一件很平常的小事。

箕子為此憂心忡忡，有的大臣問他原因，箕子回答說：“紂王用象牙做筷子，必定再不會用土制的瓦罐盛湯裝飯，肯定要改用犀牛角做成的杯子和美玉制成的飯碗。有了象牙筷、犀牛角杯和美玉碗，難道還會用它來吃粗茶淡飯和豆子煮的湯嗎？大王的餐桌從此頓頓都要擺上美酒佳肴、山珍海味了。吃的是奇珍異品，難道還會穿粗布麻衣嗎？當然不會，大王以后自然要穿綾羅綢緞了。以此類推，大王同樣也要住在富麗堂皇、歌舞升平的宮殿里，因此還要大興土木，筑起樓臺亭閣以便取樂。如此一來，黎民百姓可就要遭殃了，一想到這些，我就不寒而栗。”

當時很多人都覺得是箕子多慮了，并未將他的話放在心上，然而僅僅過了5年，箕子的預言就應驗了，商紂王驕奢淫逸、貪圖享樂，最終斷送了商朝的江山。

以上的故事告訴我們這樣一個道理：人一旦形成了某種生活習慣，就很難再改變，因此，我們要杜絕一切可能會發生在我們身上的壞習慣，不為以后留下絲毫隱患。

在經濟學上，這種習慣難以改變的理念，被總結為“棘輪效應”。“棘輪效應”就是指人的消費習慣一旦形成之后便具有了不可逆轉性，即易于向上調整，難于向下調整，尤其是在短期內的消費，更具有不可逆轉性。古話“由儉入奢易，由奢入儉難”，講的就是棘輪效應。

在家庭理財生活中，我們同樣也能找到棘輪效應的影子。比如，一個人如果不注意節儉，花錢大手大腳、揮霍無度，攀比心態嚴重，喜歡過度消費，這種奢華的理財方式同樣也會導致棘輪效應，讓家庭理財陷入困境。相反，如果一個人善于理財，能夠勤儉持家，適度消費，精打細算地過日子，就會產生良性的棘輪效應，進一步使家庭財富聚集，生活越來越豐富多彩。

比爾·蓋茨卻認為，掙錢實在不容易，有錢的時候一定要想著沒錢的時候，不要等到糧食吃完了才想起買米，一切都要未雨綢繆，防患于未然。在這種金錢觀的引導下，比爾·蓋茨一直精打細算。作為世界前首富，比爾·蓋茨從來都不坐頭等艙。有一次，有人在經濟艙看到了比爾·蓋茨，于是不解地問他：“你那么有錢，為什么不坐頭等艙？”比爾·蓋茨笑了笑，反問道：“你認為頭等艙比經濟艙飛得快嗎？”如此看來，比爾·蓋茨并不看重頭等艙所帶來的虛榮，而是更注重結果和實用性。說到這里，也許有人會說：“那都是很久以前的事情了，現在的比爾·蓋茨不再坐經濟艙，因為人家已經有了自己的私人專機。”可是比爾·蓋茨買專機并不意味著就是擺譜，因為對于富豪來說，時間就是金錢，時間就是效率，因此，比爾·蓋茨乘坐私人專機更代表了他高效和節約時間的價值觀，同樣也是一種節儉的表現。

由此可以看出，棘輪效應并不單指壞習慣會毀滅掉我們的生活，還包括良好的習慣同樣也能改善我們的生活，讓我們的財富越積越多。因此，在家庭理財規劃中，一定要養成好的理財習慣，將良性棘輪效應發揚光大。要克制自己的壞毛病和不良的理財習慣，徹底杜絕不良棘輪效應。要在家庭理財規劃中盡量做到未雨綢繆、防患于未然，及早為自己退休后的晚年生活做準備。因為一般來講，家庭收入最高的階段往往是退休前的五到十年，如果這個時候不注意節儉，仍然按照過去的消費習慣大手大腳花錢，不為自己退休后的日子早做準備的話，就會產生很糟糕的棘輪效應，導致自己晚年和家人的生活無依無靠、窮困潦倒。

【理財圣經】

家庭理財的一個重要任務就是要勤儉持家，提前為自己的晚年生活做準備，讓自己的晚年活得幸福而有尊嚴，防止不良棘輪效應的產生。

成功理財必備的三大心理素質

要想成功理財，我們必須具備一些基本的素質。希望下面列出的幾種成功理財素質，能對廣大理財者有所幫助。

一、拒絕貪婪

首先，貪婪會使人失去理性判斷的能力，不顧投資市場的具體環境就勉強入市。不錯，資金不入市不可能賺錢，但貪婪使人忘記了入市的資金也可能虧掉。不顧外在條件，不停地在投資市場跳進跳出是還未能控制自己情緒的理財新手的典型表現之一。

貪婪也會使理財者忘記分散風險，腦子里美滋滋地想象著如果這只股票漲兩倍的話能賺多少錢，忽略了股票跌的情況。理財新手的另外一個典型表現是在加股的選擇上：買了500股20元的股票，如果升到25元，就會懊悔，如果當時我買1000股該多好！同時開始想象股票會升到30元，即刻又加買2000股，把絕大部分本金都投在這只股票上；假設這時股票跌了2元，一下子從原先的2500元利潤變成倒虧2500元。這時理財者失去了思考能力，希望開始取代貪婪，他希望這是暫時的反調，股票很快就會回到上升之途，直升至30元。

其實追加投資額并不是壞事，只是情緒性地追加是不對的，特別在貪婪控制人的情緒之時。是否被貪婪控制，自己最清楚，不要編故事來掩飾自己的貪婪。

總之，要學會徹底遏制貪婪，要學會放棄，有“舍”才有“得”。

二、保持謹慎，不過于自信

過分自信的理財者不僅會作出愚蠢的理財決策，同時也會對整個股市產生間接影響。

心理學家研究顯示，理財者的誤判通常發生在他們過分自信的時候。如果問一群駕駛員，他們是否認為自己的開車技術優于別人，相信絕大多數的人都會說自己是最優秀的，從而也留下了到底誰是技術最差的駕駛員的問題。同樣，在醫學領域，醫生都相信自己有90%的把握能夠治愈病人，但事實卻表明成功率只有50%。其實，自信本身并不是一件壞事，但過分自信則要另當別論了。當理財者在處理個人財務事宜時過分自信，其不良影響尤其大。

理財者一般總是非常自信，認為自己比別人聰明，能獨具慧眼挑選能賺錢、能生金蛋的股票，或者，最差他們也能挑中更聰明的資金經理人，這些經理人能勝過市場。理財者有一種趨勢，總是過高地估計自己的技巧和知識，他們只思考身邊隨手可得的信息，而不去收集鮮有人獲得，或難以獲得的更深入、更細微的信息；他們熱衷于市場小道消息，而這些小道消息常常誘使他們信心百倍地踏入股市。另外，他們傾向于評價那些大家都獲得的信息，而不是去發掘那些沒什么人知道的信息。

正是因為過于自信，很多資金經理人都作出過錯誤的決策，他們對自己收集的信息過于自信，而且總是認為自己的比別人的更準確。如果股市中所有的人都認為自己的信息永遠是正確的，而且自己了解的是別人不了解的信息，結果就會導致出現大量的交易。

總之，過分自信的理財者總是認為他們的投資行為風險很低，而實際上并非如此。

三、有足夠的耐心和自制力

有耐心和有自制力都是聽起來很簡單但做起來很困難的。理財是一件極枯燥無味的工作。有的人也許會把理財當成一件極其刺激好玩的事，那是因為他把理財當成消遣，沒有將它當成嚴肅的工作。如同圍棋一樣，圍棋愛好者覺得圍棋很好玩，但問問那些以下棋為生的人，他們一定會告訴你，成日盯譜是多么枯燥單調。其中的道理是一樣的。每天收集資料、判斷行情，參照自己的經驗定好炒股計劃，偶爾做做或許是覺得有趣的事，但經年累月地重復同樣的工作就是“苦工”。如果不把“苦工”當成習慣，無論是誰，成功的希望都不會大。

因為理財單調乏味，新手們就喜歡不顧外在條件，在投資市場跳進跳出尋求刺激。在算賬的時候，理財者自然能明白尋找這一刺激的代價是多么高昂。理財者必須培養自己的耐心和自制力，否則想在這行成功是很難的。

【理財圣經】

知道獅子是怎樣捕獵的嗎？它耐心地等待獵物，只有在時機適合的時候，它才從草叢中跳出來。成功的理財者具有同樣的特點，他絕不為理財而理財，他會耐心地等待合適的時機，然后采取行動。

提高財商，你也可以成為百萬富翁

要想成為百萬富翁，首先你要弄明白什么是財富。也許馬上就會有人說，財富不就是錢嗎？金光閃閃的黃金、厚厚的人民幣以及巨額的銀行存款？當然，我們不否認這都是財富的一種體現，而財商的精神要旨在于如何去管理金錢，成為金錢的主人，我們不僅要學會用錢賺錢，而且要在財務安全和財務自由中體現人生的快樂，這才是理財的真諦！而這一切都需要有很高的財商。

如果你也想成為百萬富翁，那就著手提升你的財商吧！一個人要擁有高財商，必須掌握哪些知識呢？

1．基本的財務知識。很多優秀的人才，都懂得利用自己的知識和能力賺錢，但是卻不懂如何把賺來的錢管好，利用錢來生錢，這主要是因為他們缺乏基本的財務知識。因此，投資的第一步就是掌握基本的財務知識，學會管理金錢，知道貨幣的時間價值，讀懂簡單的財務報表、學會投資成本和收益的基本計算方法。只有學會這些基礎的財務知識，才能靈活運用資產，分配各種投資額度，使得自己的財富增長得更快。

2．投資知識。除了財務知識以外，我們還要掌握基本的投資之道。現代社會提供了多種投資渠道：銀行存款、保險、股票、債券、黃金、外匯、期貨、期權、房地產、藝術品等。若要在投資市場有所收獲，就必須熟悉各種投資工具。存款的收益雖然低，但是非常安全；股票的收益很高，但是風險較大。各種投資工具都有自己的風險和收益特征。

熟悉了基本投資工具以后，還要結合自己的情況，掌握投資的技巧，學習投資的策略，收集和分析投資的信息。只有平常多積累，才能真正學會投資之道。不僅要多看多學，還可以參加各種投資學習班、講座，閱讀報紙雜志，通過電視、網絡等媒體多方面獲取知識。

3．資產負債管理。要投資，首先要弄清楚自己有多少錢可供投資用。類似于企業的財務管理，你首先要做的是列出你個人或者家庭的資產負債表：你的資產有多少？資產是如何分布的？資產的配置是否合理？你借過多少錢？長期還是短期？有沒有信用卡？信用是否透支？你打算如何還錢？有沒有人借過你的錢，是否還能收回？這些問題你可能從來沒有想過，但是，如果你想要具備良好的投資能力，必須從現在開始關注它們。

4．風險的管理。天有不測風云，人有旦夕禍福，若不做好風險管理與防范，當意外發生時，可能會使自己陷入困境。一個人不但要了解自己承受風險的能力，即自己能承受多大的風險，而且還要了解自己的風險態度，即是否愿意承受大的風險，這會隨著人的年齡等情況的變化而變化。年輕人可能愿意承擔風險但卻沒有多少財產可以用來冒險，而老年人具備承受風險的財力，卻在思想上不愿意冒險。一個人要根據自己的資產負債情況、年齡、家庭負擔狀況、職業特點等，使自己的風險與收益組合達到最佳，而這個最佳組合也是根據實際情況隨時調整的。

為了提高自己的財商，首先，就要去學習，平時多瀏覽這方面的書籍和報紙，相信一定會不斷豐富你的投資理財知識。

其次，注意日常生活中的經濟信息也很重要，比如電視、報紙、雜志等。我們每天都會接觸到這樣或那樣的投資信息，假如你給予一定的關注，并不斷地積累和總結，相信終會有所收獲。

再次，實踐出真知。其實我們每個人都在不同程度上進行著財務的規劃和安排，隨著年齡和經驗的增長，財富的積累，我們的財商也在不斷地提高。具備一定的財商后，我們參與投資的程度會更深，得到的回報也會更大，會更加提高我們參與投資實踐的積極性。這樣從實踐到理論，從理論再到實踐的反復過程，會使得我們的財商大大提高。

最后，觀念或習慣是影響財商最重要的因素。你也許從小就養成了揮霍的習慣，或者你已經習慣了把你的收入的大部分存入你經常去的那家銀行，或者你的收入主要花在購買化妝品或者招待朋友上……這些習慣一時是很難改變的。因此，要獲得高財商，成為一個百萬富翁，除了學習一些必要的財務知識、掌握市場信息和總結自己的投資實踐經驗外，還必須拋棄自己錯誤的投資觀念，樹立正確的投資思想，才能真正成為投資高手。

【理財圣經】

成為百萬富翁其實沒有我們想象的那么難。如果你能注意隨時提高我們的財商，努力掌握一些理財知識，相信你很快就會成為百萬富翁。

獲得財富的機遇往往隱藏在危險之中

當今時代是個變化快速、財富充足的時代，同時也是個創造財富的時代。市場經濟體制下，每個人都渴望發財致富，借以提高自己的生活水準或達到人生的目標。在這攸關未來財富地位的時代里，你必須像猶太人一樣把握財富增長的軌跡，沿著財富增長的路走下去，才能在投資理財的過程中贏得勝利、獲得財富。

霍希哈作為一名成功的證券投機商，從不魯莽行事，他的每一個決策都是建立在充分掌握第一手資料的基礎上。他有一句名言：除非你十分了解內情，否則千萬不要買減價的東西。這個至理名言是以慘痛的代價換來的。

1916年，初涉股市的霍希哈用自己的全部家當買下了大量雷卡爾鋼鐵公司的股票，他原本希望這家公司走出經營的低谷，然而，事實證明他犯了一個不可饒恕的錯誤。霍希哈沒有注意到這家公司的大量應收賬款實際已成死賬，而它背負的銀行債務即使以最好的鋼鐵公司的業績水平來衡量，也得30年時間才能償清。結果雷卡爾公司不久就破產了，霍希哈也因此傾家蕩產，只好從頭開始。

經過這次失敗，霍希哈一輩子都牢記著這個教訓。1929年春季，也就是舉世聞名的世界大股災和經濟危機來臨的前夕，當霍希哈準備用50萬美元在紐約證券交易所買一個席位的時候，他突然放棄了這個念頭。霍希哈事后回憶道：“當你發現全美國的人們都在談論著股票，連醫生都停業而去做股票投機生意的時候，你應當意識到這一切不會持續很久了。所以，我在8月份就把全部股票拋出，結果凈賺了400萬美元。”這一個明智的決策使霍希哈躲過了滅頂之災。

霍希哈的決定性成功來自于開發加拿大亞特巴斯克鈾礦的項目。霍希哈從戰后世界局勢的演變及原子武器的巨大威力中感覺到，鈾將是地球上最重要的一項戰略資源。于是，從1949年到1954年，他在加拿大的亞大巴斯卡湖買下了470平方英里的土地，他認定這片土地蘊藏著大量的鈾。亞特巴斯克公司在霍希哈的支持下，成為第一家以私人資金開采鈾礦的公司。然后，他又邀請地質學家法蘭克·朱賓擔任該礦的技術顧問。

在此之前，這塊土地已經被許多地質學家勘探過，分析的結果表明，此處只有很少的鈾。但是，朱賓對這個結果表示懷疑，他確認這塊土地藏有大量的鈾。他竭力勸說許多公司進行勘探，但是，都遭到了拒絕。而霍希哈在認真聽取了朱賓的詳細匯報之后，決定冒險投資。1952年4月22日，霍希哈投資3萬美元勘探。在5月份的一個星期六早晨，他得到報告：在78塊礦樣中，有71塊含有品位很高的鈾。朱賓驚喜地大叫：“霍希哈真是財運亨通。”的確，霍希哈從亞特巴斯克鈾礦公司得到了豐厚的回報。1952年初，這家公司的股票尚不足45美分一股，但到了1955年5月，也就是朱賓找到鈾礦整整3年之后，亞特巴斯克公司的股票已飛漲至252美元一股，成為當時加拿大蒙特利爾證券交易所的“神奇黑馬”。而霍希哈也因為鈾礦的發現登入世界富豪之列。

從這個故事中我們可以看到，財富的增長，很大程度上取決于敢于冒險，不斷地進行投資，同時把握住不同的機遇。

【理財圣經】

事實上，許多獲得財富的機遇往往隱藏在危險之中。優秀的投資理財者，往往樂于冒險，從危險中挖掘成功理財的好機遇。

避免投資中的非理性行為

在投資實踐中，股神巴菲特認為：“事實上，人們充滿了貪婪、恐懼或者愚蠢的念頭，這點是可以預測的。而這些念頭導致的結果卻是不可預測的。”事實上，心理是左右人類行為的主要因素，一旦涉及金錢，人們更容易作出情緒化且不符合邏輯思維方式的決策，非理性是其中最主要的一種情緒化表現。而投資又必須是理性的，如果投資人不能了解這一點，就不要做投資。

在中國股市這個非完全市場化的市場中，聽消息、跟莊炒股票的非理性投機反而是最普遍的投資模式。許多人根本不對上市公司進行最簡單的基本分析，只要一聽說有消息就瘋狂地買入或賣出，這樣的投資人時有所見。但是，盡管如此，許多專業報紙、期刊上的實證研究以大量的數據分析表明，這在中國股市竟然是有效的。在國外已經有些學者開始正視事實，根據實際而不是假設來研究證券市場中投資人的真實行為。這些研究影響越來越大，逐步形成了一門新的金融理論：行為金融學。行為金融學以心理學對人類決策心理的研究成果為依據，以人們的實際決策心理為出發點，討論投資人的非理性投資決策對證券價格變化的影響。

很多投資人習慣上都不喜歡對他們最有利的市場，卻喜歡總是對他們不利的市場。當市場價格上升的時候，他們就覺得樂觀，而市場價格下降的時候，就覺得悲觀。如果他們再進一步，把這種情緒變成行動的話，他們會怎么做呢？在低價賣出，在高價買進，而這不是利潤最大化的合理戰略。

行為金融學研究表明，現實中的投資人正如巴菲特所說，“充滿了貪婪、恐懼或者愚蠢的念頭”，并非像有效市場理論中假設的那樣是完全理性的，而是有限理性的，存在許多行為認知偏差，從而導致價格偏離價值。

投資人要戰勝市場，就必須保證自己不要做出非理性的錯誤行為，然后才有可能利用其他投資人的非理性錯誤來獲利。如果自己進行非理性的投機，卻期望出現比自己更傻的傻瓜，最后可能會發現自己才是更傻的傻瓜之一。從小到大，我們參加了無數考試和競賽，無數成功的經驗和失敗的教訓告訴我們：最后的勝利者總是最聰明的人智商決定一切。但工作幾年之后，甚至幾十年后，我們卻感到非常迷惑：為什么過去非常聰明的人并不怎么成功？為什么那些事業上成功的家伙，卻是我們根本看不上眼的平凡之輩？

做過幾年股票投資的人會更加迷惑：為什么在股市上那么多數學家、經濟學家或財務專家出身的基金經理的投資業績卻連市場平均水平也達不到？

在書店隨便翻開一本關于金融投資的教科書，尤其是那些翻譯的國外名著，你會發現大量的數學公式和復雜模型，這也是大多數基金用來進行投資管理的法寶。這些深奧難懂的復雜模型讓你頓生敬佩之心，但這些基金持續輸給市場的業績卻讓你搖頭不解。一個最有名的例子是：偉大的物理學家牛頓在股票投資上卻輸得一塌糊涂！之所以如此，是因為投資并非像自然科學一樣是純粹的智力游戲，而是由于一方面投資結果對投資人的未來利益有很大影響，決定正確與錯誤的投資盈虧有天壤之別；另一方面影響股票價格的因素太多又太不確定，而且幾乎全不在投資人掌握之中，因此，投資人的決策類似于賭博，受到許多心理因素影響，完全不像學校學習考試、科學研究那樣只需要一定的條件，就可以推理出一個正確的結果。我們常常覺得，買一只股票甚至比選擇一個愛人或朋友更困難。

行為金融學研究的投資過程中的行為認知偏差，對于我們保持正確的投資態度具有重要的借鑒意義。投資人戰勝市場的前提是保持理性，盡可能減少行為認知偏差。

與許多投資人溝通時我們發現，大家回憶自己投資中最大的虧損時，大部分都是因為聽信小道消息，或過于相信公司經營預測，或過于迷信技術分析指標，只想貪婪地大賺一筆，卻根本沒有理性地分析公司的基本面，結果虧得一塌糊涂，后悔莫及。

讓我們回顧一下2006年至2007年中國股市的發展軌跡。從2006年開始，中國股市一改前幾年的頹勢，在大量資金流入的支持下，股指節節攀高，上證指數在2006年一年內大漲超過130%，一躍成為全球漲幅最大的股市。進入2007年后，在2006年以來形成的賺錢效應鼓舞下，新年開始后越來越多的老百姓加入炒股大軍中。2007年年初A股市場的場內個人和機構存量資金已達7000億元左右，是2006年年初的3倍多。其中，2006年12月A股市場就出現資金“沖刺進場”的現象，單向流入超過千億元。

股市自2006年以來持續上漲后，已把越來越多的人和資金吸進了投機大軍的行列里。從2007年開始后不到半個月里，根據中國人民銀行、國家外匯管理局、中國證監會相繼推出的調控措施來看，管理層已開始擔憂股市等資產市場出現泡沫化，國家有關部門已采取了征收印花稅、加息等調控措施，以解決人民幣流動性泛濫問題，避免股票等資產出現泡沫化風險。但在牛市行情中，人們的投資相對不理性，每個投資人都認為自己能贏，而實際上許多投資人最終都是輸家。

事實上，在當今“股市熱”的大環境下，廣大投資人有必要對其中的投資風險作充分的了解，從而避免非理性的投資行為。正如巴菲特所言：“投資必須是理性的，如果你不能理解它，就不要做。”

那么，如何才能在投資中保持一份應有的理性呢？

1．學會定量分析。要在股市非理性波動中保持理性，其中最重要的是學會定量分析，從而準確判斷股市是否過熱或過冷。如果投資人能夠進行定量分析，盡管不會因此就把分析能力提高到超人的水平，卻能夠使自己因此而避免隨波逐流。如果投資人根據定量分析發現股市過冷，就可以理性地選擇合適的股票低價抄底買入。

2．培養合適的性格。許多投資人重視的是增強自己的才智，努力學習各種各樣的知識，到后來卻發現，與體育比賽中一樣，態度決定一切，性格決定命運。學習投資中需要的知識相對來說比較容易，但養成合適的性格并不容易，卻更為關鍵。投資人要有能力在信息不完全的情況下作出決定，就要能夠抵抗人性的弱點。

【理財圣經】

投資理財，最忌非理性。廣大投資理財人士，若想成功理財，應該充分了解理財界的各種信息和知識，切記不要盲目沖動，否則很可能得不償失。

不可不知的10個理財觀念

在理財之前，建議你明確幾個觀念：

一、你不理錢，錢不理你

很多人總希望自己能不斷地漲工資，有更多的收入，以為憑著這個就能過幸福的生活。實際上，很多時候盡管收入多了，但同時卻花了更多的錢去買更大的房子，買更好的車，日子反而比以前過得更緊巴了。長此以往，就形成了一個怪圈。因此，如果你希望跳出怪圈，就應養成良好的理財習慣，努力地克服一些不必要的欲望。

二、存款絕對不是你的唯一

許多人為了安全方便選擇了存款，拿著那一點點利息，簡直就是活活地把自己的一座金山變成了一座死山。如果去投資，一開始可能掙得不多，甚至會虧本，但水滴石穿，聚沙成塔，時間長了，就會有收獲。況且，在這個過程中你還可以不斷提高自己的投資能力。如果哪一天突然有錢了，再來學投資可就晚了。這就跟打仗一樣，先演習演習總是有益無害的。

三、投資不一定有風險

許多投資品種投資起來一樣很簡單、方便，比如基金的方便程度就可以說和活期存款差不多。股票，甚至更高風險的期貨等也不是那么可怕，許多家庭完全有能力承擔這種風險。此外，如果你嫌麻煩，還可以委托各種理財專家幫你忙呢！

四、復利，造就億萬富翁

假設一個25歲的上班族，投資1萬元，每年掙10%，到75歲時，就能成為百萬富翁。其實，投資理財沒有什么復雜的技巧，只需具備三個基本條件：固定的投資、追求高報酬以及長期等待。因此，投資要趁早，笨鳥要先飛。

五、你要掌握三把鑰匙

在具備了理財觀念之后，為開啟投資之門，你還需要掌握三把萬能鑰匙：價值投資、分散投資、長期投資。價值投資就是說你要買得物有所值，一件東西值多少錢，就花多少錢，不要為表象所迷惑。分散投資，通俗地講就是不要把所有的雞蛋放在同一個籃子里。具體做法是：在金融品種上要分散，存款放一些，股票買一些，黃金備一些，因為不同金融品種的風險不一樣，有時可以互相抵消。在同一個金融品種里也可以分散，比如買不同類型的股票和壽命不同的債券，等等。長期投資理念就是說手腳不要太勤快了，如果整天在市場里進進出出，掙的錢可能還不夠付手續費的，可惜的是很多人就是這么干的。

六、以平常心對待投資理財

不知大家是否還記得，在《滿城盡帶黃金甲》這部電影中，周潤發飾演的大王對周杰倫飾演的杰王子講了這么一句臺詞：“皇位遲早是你的，但你不要搶，要搶，我就不給你。”這一點與投資在某種程度上有著驚人的相似。投資收益是一定會有的，但你一定要有足夠的耐心，不要急于求成，想通過短線投機搶奪大利，其結果往往適得其反。只有不畏風雨飄搖，堅持到底不動搖的投資者，才能享受到豐厚投資回報的巨大喜悅。過喜或者過憂，患得患失的人是不容易獲得收益的。無須對已經下跌的大盤追悔不已，也不必奢望通過短期投機而獲得超高收益，只要你有足夠的耐心，你一定會得到屬于自己的投資回報。

七、不要輕信

不要輕信是針對很多人而言的，在投資的時候，你應該有自己的算盤，知道自己在做什么，而不是像墻頭草一樣，左搖右晃，風吹向哪里你就倒向哪里。現在是信息爆炸的社會，各種各樣的信息漫天而來，你接觸到的信息并不一定都是真的。不管有多少人在炒作，有多少人在勸你聽信他們的建議，你都不要輕易就被他們“忽悠”，而是開動自己的腦筋，做出取舍。你在聽到煽動性的話時，在別人都說大盤漲了，或者跌了的時候，問一下自己：你要被拐了嗎？

八、沒有任何人知道所有事

財經頻道節目主持人莉斯·克萊曼說：“當我55年前第一次聽到它的時候，‘沒有任何人知道所有事情’是為我指明正確方向的出色建議，此外，它還對短期投資市場的現實作出了很多解釋。但是，根據我其后半個多世紀的實戰經驗，我意識到，事實上，我們確實知道‘某些事情’，不但如此，我們還知道某些非常有價值的事情——我們知道的事情，以及遮蔽我們瞻望未來的面紗，可以濃縮為幾個簡單同時也是顯而易見的事實，而且是永恒不變的事實。”最后，我們知道自己不知道什么。我們永遠也不能肯定，我們這個世界明天會是什么樣子，我們甚至對這個世界10年后的光景所知更少，但是，我們知道，如果不投資，我們注定會破產。所以，當我們將自己知道的和不知道的組合到一起時，就能消除籠罩在投資領域的黑暗，同時，還能照亮引領我們走向財富佳境的漫長道路。

九、積累財富不能只靠工資

一位名叫博特·厄普約翰的經理說過一句話：“積聚財富不能只靠工資，而是擁有股票。”當然美國的國情和中國不一樣，到了中國，這句話應該取前半部分：“積累財富不能只靠工資。”因為你的固定薪水再多也只是固定的，而且你固定的薪水除去花費所剩余的又能有多少呢？你真的甘心你的財富來源就只限于你每天辛苦工作而得到的微薄薪水嗎？

十、投資的最大敵人是自己

價值投資大師格雷厄姆認為，投資人最大的敵人不是市場，而是自己。他說：“真正的投資人從來不會被市場形勢所迫而輕易賣出自己看好的股票，也不會關心短期的價格走勢。”

投資者就算具備了投資股市所必備的財務、會計等能力，如果他們在不斷震蕩的股市無法控制自己的情緒變化，那么也就很難從投資中獲利。所以投資人若想建立面對股票市場的正確態度，就必須在心理和財務上做好充分的準備，因為市場不可避免地會出現上下震蕩，投資人不僅在股價上升時要有良好的心理素質，也要以沉穩的情緒來面對股價下跌，有時甚至是猛烈下跌的局面。若你有這樣的心理素質，那么可以說你已經具備了99%領先其他投資人的心理素質。

【理財圣經】

理財先要理觀念，只有樹立良好的理財觀念，你的理財之路才會一路暢通。擁有科學的理財觀，我們的財富才能不斷增長，才有可能為自己和家人的生活增添樂趣和幸福。