序一 私募大鱷曹明成：坐莊歲月里的那些往事

私募大鱷曹明成，是私募圈內資深的操盤手，曾在多家咨詢公司及投資機構任職，直接參與過多次大資金的操盤。

1999年“5·19”行情中，曹明成因成功狙擊網(wǎng)絡科技股而一戰(zhàn)成名。

在互聯(lián)網(wǎng)行情中，曹明成親身領教了億安科技、海虹控股等莊家李彪、蔡明的狠辣操盤手法。

在股海中摸爬滾打十幾年的老曹，其博客就叫“十年股灰”，在東方財富網(wǎng)的財經(jīng)博客中排名第十四。

從湘財證券的一名普通經(jīng)紀人做起，再到操盤手、主操盤手、私募基金經(jīng)理，曹明成經(jīng)過10多年的實戰(zhàn)總結出“曹氏八線”，并著有《吃定莊家》、《擒莊實戰(zhàn)技法》、《莊家那些事兒》、《曹明成K線技術精要》等書。

狙擊網(wǎng)絡股一戰(zhàn)成名

理財一周報：像許多私募（操盤手）一樣，您也是從經(jīng)紀人做起的？

曹明成：差不多，早年和李華（第二代操盤手）是一批，最早是在湘財證券。離開湘財證券后，跟老板做操盤手，后來干脆出來單干了。

理財一周報：是不是因為做操盤手待遇都不太高？

曹明成：操盤手要看是什么級別的，資深的主操盤手負責決策，與老板有分成，還可以。

理財一周報：當時做操盤手都經(jīng)歷過哪些比較大的戰(zhàn)役？

曹明成：最早是狙擊網(wǎng)絡科技股的那一年了，狙擊網(wǎng)絡科技股不是自己坐莊，是跟莊。當時發(fā)現(xiàn)有大批私募資金成堆地扎入了網(wǎng)絡科技概念類的股票，不少同類題材的股票都在底部放量，大資金入駐明顯，就開始關注這個題材。

理財一周報：發(fā)現(xiàn)后是直接跟進嗎？還是后來跟進的？

曹明成：先是試探性跟進。后來科技概念股開始成為當時的熱點。與以往的概念炒作不同，這次很意外的是，炒作之后，入駐的莊家資金不見撤退，這在以往的概念炒作中很少見。當時經(jīng)過考慮之后，就把所有的資金全線投入該類題材股。

理財一周報：這樣追題材股會不會很冒險？

曹明成：這是很大膽的做法，當時遭到其他輔助操盤手的非議。因為這樣做風險大，概念股炒作成熱點后，一般都開始進入高位，這個時候介入，弄不好就成了莊家出貨的犧牲品。

理財一周報：那為什么還決定滿倉追進，當時是怎么考慮的？

曹明成：當時是依據(jù)莊家的操盤手法判斷的。大量的莊家資金入駐了該類題材股，而在第一輪炒作之后，還在高位加倉，顯而易見，目標不在短線。

理財一周報：當時您跟的是哪只？

曹明成：做了很多只，蔡明的海虹控股就是其中一只。

理財一周報：這一波物聯(lián)網(wǎng)炒作海虹控股也是龍頭，您覺得這波物聯(lián)網(wǎng)會不會像當初的互聯(lián)網(wǎng)一樣爆炒起來？

曹明成：這波物聯(lián)網(wǎng)入駐的莊家資金還遠遠不夠，暫時沒有那種可能。但莊家的炒作計劃可能會因為行情的變化而變化。就像當年的網(wǎng)絡科技股，并不是開始大家都看好，后來“5·19”井噴，人氣被完全帶動，大量的私募資金進入了。因此也就出現(xiàn)了炒作一波后，新資金大量入駐，造就了一輪兩年的行情。

親身領教李彪跌停板洗盤法

理財一周報：當時最有名的應該是羅成操控下的億安科技，您跟過這只（股票）嗎？

曹明成：網(wǎng)絡科技股的行情從1999年5月開始，直到2001年，經(jīng)歷了一年多時間，這輪題材的炒作，只要與網(wǎng)絡科技沾邊的都炒作起來了。其中的龍頭億安科技、海虹控股、四川湖山都炒作到了非理性的高度。億安科技是第一個百元股，由羅成坐莊，主要是鄭偉和李彪負責操盤。海虹控股是蔡明。

理財一周報：李彪總感覺對不起自己的弟弟，知道具體是為什么嗎？

曹明成：他弟弟是李彬，當時坐莊億安科技用的是金易投資公司的名義，鄭偉是控制人，法人代表寫的是李彬的名字，但李彬是圈外人，后來被扯進去了，被搞得很慘。據(jù)說李彪沒有辦法救無辜的弟弟，導致了李彬的破產，并差點入獄。

理財一周報：李彪是什么樣的人？

曹明成：現(xiàn)實中的李彪長得比較斯文，光頭戴眼鏡，但行事潑辣，脾氣有些暴躁。郭慶、李彪、蔡明，這些都算是第一代操盤手，他們比我早一代，我那時候是小字輩。李彪操盤非常兇悍，他當時發(fā)明了跌停板洗盤法，鬼神莫測。

理財一周報：連續(xù)跌停，只要看盤無一幸免，當時億安科技啟動前就是連續(xù)3個跌停板。

曹明成：這種手法在當時很難判斷。

理財一周報：為什么很多早年的莊家都不得善終？

曹明成：早年的操盤手生活都不太好，心理壓力大是真的，真正功成名就的極少，一部分是被查了、逃亡了，一部分在后來的4年熊市（指2001～2005年）中賠進去了。

理財一周報：那4年熊市夠慘，2008年也很慘。

曹明成：2008年的大熊市也是套了很多的莊家。

理財一周報：當時為什么沒有跟進億安科技？

曹明成：不敢跟億安科技。開始完全是逼空。強勢股就是這樣，一開始逼空，散戶不跟進，繼續(xù)逼空，開始震蕩，散戶眼紅了，進去了，再拉高，出貨了。

億安科技當年也是被逼上去的，前期的計劃肯定沒想要炒那么高。拉到40元的時候，沒有人敢買了，怎么辦，接著拉。億安科技控盤最后達到90%以上。其實玩到那個時候已經(jīng)算失敗了，最后出貨比較艱難。

理財一周報：有個莊家跟我講過，說很多籌碼是在跌破100元后賣給了搶反彈的人。

曹明成：平均沒有那么高。出貨的平均價格，我們那時候判斷應該在40元左右。60元左右制造假反彈，結果還是很少有人買。市場信心沒有了，下跌趨勢形成了。最大的搶反彈成交量在27元左右。平均出貨價位在40～50元。

理財一周報：莊家要出貨一般都要先跌很多吧？

曹明成：一般莊家拉到離譜的位置，出貨的價位會定在下跌一半的位置，做假反彈。

信奉自己的操盤理念

理財一周報：您信奉價值投資嗎？

曹明成：在中國的資本市場，我從來不講價值投資。所謂的價值，不過是給莊家炒作的理由而已。我選股的思路是跟莊，操作理論講究趨勢為先。

理財一周報：看來您是趨勢派。

曹明成：我自己有一套操盤理念，在趨勢形成之后，形態(tài)明朗之后才操作。但又不等同于右側交易，我的買入點在次低點或次次低點，賣出位在次高點或次次高點。

理財一周：那您的這些東西是跟誰學的呢？還是自己悟的？

曹明成：自己悟出來的。早年是受一位老股民的啟發(fā)，一位比較執(zhí)著的老股民，他完全依據(jù)10日線買賣，獲利很穩(wěn)定。

理財一周報：線上持股，線下持幣？

曹明成：是的。簡單來說，可以用這8個字。

理財一周報：這方法最厲害，化繁為簡了，但很多人不經(jīng)過多年的實戰(zhàn)永遠不理解。可是單獨只看一個10日線會不會有點片面？

曹明成：我當時研究這個10日線很長時間，也發(fā)現(xiàn)有很多弊端。首先一點，如果不判斷趨勢，依據(jù)10日線買賣會在平衡市里不知所措。另外，10日線經(jīng)常被莊家作為洗盤的工具。實戰(zhàn)中操作紀律最重要，比如下降通道就是線下持幣，需要放棄所有的誘惑和機會。

理財一周報：您現(xiàn)在主要看些什么指標？

曹明成：都是一些我自己的指標，幫我寫指標的有一個工作室，我提供我的思路，他們幫我完成。我有個學生叫譚文，他是這方面的高手。現(xiàn)在計算機信息技術太發(fā)達了，把傳統(tǒng)技術分析與計算機分析相結合，真的是事半功倍。我們原來為了總結一個形態(tài)，自己畫圖，花大量的時間統(tǒng)計，再分析和總結，現(xiàn)在計算機可以在很短的時間內全部做完。

林奇

（現(xiàn)就職于理財一周報）