@文子楓

聽新聞?wù)f，到2015年，中國將有超過2億的人口是60歲以上的老年人，對于正值當打之年的咱們而言，那可是一個龐大的負擔；接著又有新聞?wù)f，由于負利率的侵蝕，“躺”在賬戶中高達2.7萬億元的養(yǎng)老金在2013年損失了178億元，那可是咱“養(yǎng)命錢”！不僅如此，坊間還流傳著這樣一個說法，如果按照月薪一萬元的基準繳納養(yǎng)老金來算，退休后要活夠27年才能回本。

按照這樣的節(jié)奏，到咱們退休的時候，國家的養(yǎng)老金到底靠不靠得住，樓主心里可是帶著個大大的疑問。所以要養(yǎng)老，要過上與現(xiàn)在差不多水準的老年生活，日后僅僅依靠每個月從國家那里領(lǐng)取的養(yǎng)老金恐怕很難實現(xiàn)，說白一點兒，養(yǎng)老還得靠自己。

既然養(yǎng)老要靠自己，那么規(guī)劃的動作是宜早不宜晚。越早著手準備，負擔就會越少。毫不夸張地說，有可能的話存錢從拿到第一筆收入就開始吧。剛開始工作的時候最輕松，處于“一人吃飽全家不餓”的狀態(tài)，拿一些錢作為養(yǎng)老金進行投資應(yīng)該不困難，但越往后難度越大，因為諸如住房、孩子的撫養(yǎng)和教育，甚至孩子的結(jié)婚等方面的問題，無一不需要投入大量的資金。

不少人認為關(guān)于養(yǎng)老的規(guī)劃問題40歲以后再考慮，那并不是明智之舉，如果在那個時候才想起投資，就很難借助于復(fù)利的魔力和時間的力量。舉一個簡單的例子，如果要想在55歲積攢到300萬元，假設(shè)年投資收益率為10%，一個從25歲就開始投資的人只需要每個月存入3400元，而如果從35歲再開始投入，則每個月需要投資7200元，這10年里，你的收入也許有著很大的飛躍，但35歲的時候可能有著房貸、養(yǎng)兒、養(yǎng)父母的負擔。

從容不迫地規(guī)劃養(yǎng)老金還有一個好處是在未來不讓孩子背上照料咱們的重擔，“養(yǎng)兒防老”已經(jīng)不適應(yīng)于這個時代了，事實是，現(xiàn)在的孩子如果不“啃老”就很讓人欣慰了。

說了半天養(yǎng)老規(guī)劃要趁早，接下來該算算你需要多少資產(chǎn)，才能過好退休后的生活。

第一步：計算維持現(xiàn)有生活水準需要的總資金

假設(shè)你對目前的生活狀態(tài)很滿意，退休后也想維持目前的生活方式。如果現(xiàn)在每個月的生活開支是8000元的稅前收入，而退休后大約會是工作時花費的75%—80%，也就是6000元，那么一年下來所需要的養(yǎng)老金是稅前7.2萬元。

另外一個假設(shè)是你日后能從國家社保中每個月拿到2000元，一年總額是2.4萬元，這可以從你所需的7.2萬元的稅前收入中扣除，所以你還需要額外的4.8萬元來補上不足的資金部分。

以5%的投資收益率計算，之所以用這個數(shù)據(jù)，是因為國債5年期的收益是在這個水平上下，而這也是咱們在基本無風(fēng)險的基礎(chǔ)上能夠獲得的較高和較穩(wěn)定的收益率。5%就意味著需要把等于年度開支20倍的資產(chǎn)投資于這些接近無風(fēng)險的投資工具，4.8萬元的20倍是96萬元。

第二步：考慮通脹對所需要資金進行調(diào)整

這96萬元并非所需要養(yǎng)老金的終值，有可能你還有住房能作為養(yǎng)老的資產(chǎn)，或者額外買過商業(yè)養(yǎng)老保險，當然這都需要你之前有能力進行這些方面的投資，但情況就變得復(fù)雜了，所以這里還是用96萬現(xiàn)金作為假設(shè)，事實上房產(chǎn)或者商業(yè)養(yǎng)老保險也可以折算成相應(yīng)的現(xiàn)金。

另外還有一個重要的、無法回避的因素沒有考慮進來，就是通貨膨脹，顯而易見的是，通脹會極大地影響到貨幣在未來的價值。如果25年里物價上漲率的平均值是3%，25年后，你手里的8000元現(xiàn)金將只等于現(xiàn)在的4000元。

假設(shè)未來的通貨膨脹率均值是2.5%，而要消除通脹的影響，你必須努力使投資收益率達到7.5%（5%加上2.5%），或者必須儲備更多的資產(chǎn)。但提高收益率也意味著更大的風(fēng)險，還是以5%的無風(fēng)險投資收益率來計算，你需要準備的資金將變成4.8萬元/2.5%（5%減去2.5%），得到的數(shù)值是192萬元?？梢钥闯?，即使是溫和通脹率（每年2.5%），它對資本的購買力所產(chǎn)生的影響也會隨著時間的增加而顯現(xiàn)得越來越明顯——96萬元翻了一倍變成了192萬，這可不只是數(shù)字游戲，那可是實打?qū)嵰鄴瓿鰜淼腻X。

最后總結(jié)一下，計算養(yǎng)老金的公式如下：假設(shè)你想維持的生活需要每個月的開支是A，未來每個月從國家社保獲得收入是D，投資收益率是B，通脹率是C，那么你所需要準備的養(yǎng)老金=（A-D）×12/（B-C）。

顯而易見，對于這一大筆的準備金，越早啟動對未來的壓力越小，咱們要做的就是早規(guī)劃、早啟動，堅持積累，在穩(wěn)健投資的基礎(chǔ)上努力提高收益。