第一章 工程經濟

第一節 資金時間價值的計算及應用

★考點預測

1.資金時間價值的影響因素：（1）資金的使用時間；（2）資金數量的多少；（3）資金投入和回收的特點；（4）資金周轉速度。

2.使用資金的原則：（1）加速資金周轉；（2）盡早回收資金；（3）從事回報高的投資；（4）不閑置資金。

3.利息與利率的計算。利息是資金時間價值的一種重要表現形式，是衡量資金時間價值的絕對尺度。利率是衡量資金時間價值的相對尺度。

4.利率高低的決定因素：社會平均利潤率、借貸資本的供求情況、風險、通貨膨脹、期限。

5.名義利率和有效利率的換算必須理解其概念，會熟練計算。

6.名義利率與單利的計算原理相同，年有效利率ieff與名義利率的換算關系（特別注意：計息周期小于或等于資金收付周期時的等值計算有兩種方法：（1）按資金收付周期的實際利率計算；（2）按計息周期的有效利率計算。其中，當計息周期與資金收付周期一致時才能用計息周期的有效利率計算）。

7.現金流的概念要掌握，后續的計算都和此有關系。現金流量就是考察技術方案整個期間各時點 t 上實際發生的資金流出或資金流入。其中，現金流出用COt；現金流入用CIt；凈現金流量為(CI-CO)t。

8.現金流量圖是進行工程經濟分析的基本工具，一定要會繪制，考試中進行作圖計算，成功率很高。

9.現金流量圖的三要素：大小（現金流量的數額）、方向（現金流入或流出）和作用點（時間點）制。

10.資金等值基本計算公式一定要記牢，如表1-1所示（建議只記住一次支付現值和等額支付終值即可，其余的都可以根據這兩個公式推導，以免考試時混淆）。