1.沒有交易計劃

絕大多數短線交易者進入股市的時候，都不會制訂交易計劃，這使他們無法知道合理的入市資金應該是多少；在后市出現什么狀態時，該不該加倉、減倉，加、減的比例是多少；在什么地方設置止損以平倉了結；在什么地方設置止贏以獲利了結。面對始終有計劃、有目的、有紀律的市場主力，他們的失敗也就成為了必然。他們不知道，市場專門修理那些隨意交易的人。

2.非系統性交易

這包括兩種常見的情況：一種是按消息交易，即短線交易者到處尋找小道消息進行交易，而不是按市場規律和個股特性進行交易，這種短線交易者的總體特征是不學無術，東打西探；另一種是按預期交易，即以為市場會怎么走而采取行動，并不是順勢而為。江恩有兩套技術，一套是測市技術，一套是操作規則。顯然，僅憑測市技術是行不通的。

3.頻繁交易

如果短線交易者以1000元本金起步，一年只進行20次交易，10次全部獲利且盈利率為8％，又有10次全部虧損且虧損率為8％，無論如何調整盈、虧的順序，短線交易者的資金都會減少到938元，還沒算交易成本。這就是頻繁交易的代價。

4.滿倉操作

對于一個沒有資金管理概念或急于提高投資回報的短線交易者，常常會選擇滿倉操作，即建倉時動用全部的資金，出場時沒有減倉的想法，一味地滿進滿出。他們的理由是：既然看好就該全力投入，既然不看好就該立即抽身。但是事實上，沒有人可以準確預測到后市的發展，預測錯誤和被主力欺騙的比比皆是。而這樣的短線交易者也往往不明白，他應該靠復利而非靠暴利來賺錢。

5.不設止損

很多短線交易者沒有主動止損的概念。究其原因，心理上的障礙主要是心存僥幸，一旦建倉以后不設止損，僥幸地希望價格能向自己建倉的方向運動；技術上的障礙是不知道在哪里設置止損的點位，認為很麻煩；認識上的障礙是認為大不了就套住不放，“二十年后還是條好漢”。于是，多數短線交易者在嚴重套牢后最終斬倉出局，少數短線交易者則被迫降低了資金的使用效率。

6.不設止盈

很多短線交易者認為，為什么要設止盈，讓盈利奔跑不好嗎？而實際的結果卻是：太多的短線交易者在貪婪的慫恿下，認為“樹會長到天上去”，遲遲不愿順著梯子爬下來，等到主力把梯子抽掉之后，才知道跳下來的代價。實際上，這一切的交易心理主力都非常清楚，怎么可能讓散戶有機會跑在其前面呢。于是，曾經的盈利成為了紙上富貴，不斷的套牢成為了連綿惡夢。

7.不懂資金管理

這包括兩個方面：一方面是很多短線交易者不知道10萬元資金、100萬元資金、1000萬元資金在操作上的不同之處，因而一視同仁，套用同一種交易策略，最終招致失敗；另一方面是短線交易者不懂得資金的運用和調度，尤其是缺乏建倉、增倉、減倉、平倉時的技巧和經驗。要知道，即使是對市場有同樣的預期，但是懂資金管理和不懂資金管理的短線交易者，其最后的盈、虧差距是很大的。

8.越跌越蠻干當股價層層下跌的時候，部分短線交易者通常會出現三種情況。其一，不分場合和時間趕緊“割肉”，結果可能一割就漲，后悔莫及；其二，越跌越加倉，期望攤低持倉成本，同時認為自己拿的是優質股，無視熊市的存在，把自己當作是基金必須保持倉位；其三，認為反彈即將展開，于是匆匆入市去等待反彈的果實，但結果卻往往是一動就錯、一錯就虧。

9.逆市而為

股市里總會有很多“死多頭”或“死空頭”，他們無視市場的改變，頑固不化地堅持過時的觀點，在市場已經悄然啟動時不敢入場，在市場進入最后瘋狂時不愿出場，在市場進入熊市時繼續加倉，在市場明顯疲軟時趕緊抄底，等等。這些逆市動作，顯示出短線交易者在預測技術上的無知和無能，以及自以為資金雄厚的盲目自大。要知道，市場自有其道，誰也不能束縛它的手腳。

10.離市場太近

人類是感性的動物，難免會隨行情的漲跌而產生情緒波動，并進而影響交易行為。離市場太近，人性中原有的“貪、嗔、癡”便容易浮現，便會使人想去“戰勝市場”，以獲取似乎唾手可得的利潤。但實際上，股市波浪就像江水一樣，你貼得越近，看到的就只有漣漪，而漣漪是雜亂無章的，一波才起就會被另一波打消。短線交易者唯有與市場保持距離，才有機會追尋獲利的大浪。

11.缺乏紀律

缺乏耐心的短線交易者比比皆是，在機會尚不明確的時候，他們匆匆介入；在市場進行調整的時候，他們又急急出局。缺乏紀律的短線交易者更是無處不在，盲目交易、沖動交易、隨意交易、糊涂交易……這些沒有紀律的短線交易者，最終將自己的資金交給市場蠶食鯨吞。他們不知道，只有一個訓練有素的短線交易者，才能在陷阱遍布的博弈市場里化險為夷。

12.疲勞交易

有些短線交易者持續“戰斗”在股市一線，沒日沒夜地盯盤和分析；有些短線交易者則受不得刺激，患得患失，容易失眠。但他們都仍然帶著疲憊繼續交易。他們不知道，股市不是工廠，不需要勞動模范，需要的是效率。當短線交易者身心疲憊的時候，記憶力、反應力、感知力、決策力、協調性、敏感性等都會降低，作出失誤的交易動作也就在所難免。

13.不思進取

有些短線交易者看起來比較勤奮，到處找方法、學經驗，但實際上，卻不愿自己思索交易方式，自己考慮前因后果，而是生搬硬套，囫圇吞棗；又或者，發明了一套盈利模式后就不分時宜地反復使用，自認為可以一勞永逸，萬事大吉。股市之所以能持續發展，就是因為它的不可預知性和其自我驗證、自我變異的生命活力。跟不上市場節奏的短線交易者，遲早都會被市場淘汰。

14.無交易風格

每位短線交易者都很難戰勝自己的性格，所以每位短線交易者都應根據自己的性格和經驗來形成自己的交易風格，這包括自己的預測策略和交易規則，也包括自己的選股標準和進出時機。沒有自己的交易風格，就等于沒有自己的主見，連主見都沒有的短線交易者是無法在市場立足的。這樣的短線交易者很難不被市場風暴席卷而去，也很難不喪生在詭秘洶涌、陷阱密布的證券市場。

15.自身不穩定

短線交易者往往知道市場是不穩定的，其風險也是可以預計的，但短線交易者自身的不穩定性卻往往被自己所忽視。如持倉數量的不穩定、資金管理的不穩定、準備的不穩定、操作的不穩定、視角的不穩定、進出的不穩定等。這些不穩定性即使是發生在預測正確的情況下，也難免出現虧損，何況是在多數預測被證明為錯誤的情形下。自身不穩定因素，是短線交易者的一大致命問題。