在股市中，每個交易者都希望自己能夠做到底價買入高價賣出。交易者甚至還希望能夠在最低價買入，而不是在上漲了一定程度后再買入。因此這就需要分析工具盡快地發(fā)出買入信號。而K線就是一個很好的分析工具，它經(jīng)常在市場的底部發(fā)出買入信號。而且在市場的最高處也就是頂部出現(xiàn)賣出信號。投資者根據(jù)K線進(jìn)行交易往往可以獲得巨大的經(jīng)濟利益，可以說它的滯后性基本上是不存在的。

盡管K線具有很好的分析功能，而且可以及時地發(fā)出買入賣出信號，滯后性非常小，但是它所發(fā)出的買入信號和賣出信號也是多樣的，因此投資者掌握起來有一定的困難。而學(xué)習(xí)K線的最有效途徑就是深入了解K線的基礎(chǔ)知識。任何K線的買賣信號都是在這些基礎(chǔ)含義之上演變而來的。

1.1.1 K線構(gòu)成要素

K線由4個價格構(gòu)造而成，分別是開盤價、收盤價、最高價、最低價。每一個K線記錄了在這個時間周期內(nèi)這4個價格數(shù)據(jù)，通過記錄這4個數(shù)據(jù)，投資者就可以完成對未來行情走勢的分析和判斷，進(jìn)行買賣的交易。

K線由實體和上下影線組成。實體是一個矩形區(qū)域，上下影線以豎線的形式表現(xiàn)。上影線位于實體以上，下影線位于實體之下。上影線、實體、下影線這三部分共同構(gòu)建了一個完整的K線。

上影線的最高點就是整個時間周期內(nèi)的最高價，下影線的最低點就是整個時間周期內(nèi)的最低價。如果開盤價低于收盤價，就說明在此時間段內(nèi)股價上漲，此時實體的下方是開盤價，上方是收盤價，則此類K線為陽線，實體用空心表示。

如果在這一段時間周期內(nèi)，收盤價低于開盤價，就說明股價是下跌的。此類K線稱為陰線，用黑色實體表示。此時實體的上方是開盤價，下方是收盤價。

雖然K線實體只有陽線和陰線兩個，而且每個K線都是由上下影線和實體構(gòu)造，但這看似簡單的構(gòu)成要素卻構(gòu)成了K線千變?nèi)f化的基本單位。如果能深入了解到這些構(gòu)成要素的內(nèi)涵，就能很容易掌握后面介紹的K線發(fā)出的買賣信號。

1.1.2 K線實體的信息

在K線的構(gòu)成要素當(dāng)中，實體占有舉足輕重的地位。它可以很好地反映多空雙方的力量。陽K線實體如果較大，就稱為大陽線。此類陽線一般說明多頭的能量比較強盛，推動力量較強，股民可以買入股票。此類K線一般出現(xiàn)在上漲的初期和上漲的中期。

可以看到股價在市場的底部經(jīng)過盤整行情后，以一個大陽線向上發(fā)力運行。這說明在盤整行情中，多方積累了大量的能量，在盤整的后期大幅推高股價因此形成了大的實體。此后股價連續(xù)以多個向上跳空的形式高速運行。

圖中標(biāo)注的地方位于上漲的中期，此時距離最低價6.67元已經(jīng)有了不小的漲幅。但是中途出現(xiàn)的一根大陽線就說明多頭的力量依然強大，可以在如此高的價位繼續(xù)向上大幅提升股價。此時如果交易者買入股票，第二個交易日就可能出現(xiàn)一個向上大幅跳開跳空高開的走勢。而且此時買入股票距離最高點依然有較大的上漲空間。

如果陽K線的實體比較小，則一般稱為小陽線。它一般表示在這個時間段內(nèi)多頭的力量比較明顯，戰(zhàn)勝了空頭。但是在后市不能認(rèn)為依然具有如此強大的勢力，因此一般都出現(xiàn)在盤整行情中，對后市股價的判斷意義不大。

可以看到在股價的一段盤整行情中，小陽線經(jīng)常出現(xiàn)。但是此類K線經(jīng)常說明在此時間段內(nèi)多方戰(zhàn)勝了空方，而且力量也不是十分強大。此時的勝利也僅僅是暫時的，行情一般還將持續(xù)盤整。也可以看到在小陽線出現(xiàn)的第二日便出現(xiàn)了一個小陰線，這種交替出現(xiàn)的K線也代表了雙方相持不下的局面。

與大陽線相反，如果陰線的實體比較大，則說明在這一時間段內(nèi)空頭取得了明顯的勝利。不僅如此，空頭力量巨大常常說明后市依然能夠繼續(xù)下跌。

大陰線一般出現(xiàn)在下跌的初期和下跌的中期，投資者在看到此類K線時千萬不能進(jìn)場交易。因為如此巨大的陰線實體，就表明了空頭控制市場的能力十分強大，在未來一個較長的時期內(nèi)一般依然具有這種較強的能量。

可以看到，股價在達(dá)到14.77元附近創(chuàng)下新高，而且在下一個交易周形成了一個大陰線。自此開始直線下降，盡管后來出現(xiàn)了一個短暫的反彈，但是在反彈的末期依然是一個大陰線，結(jié)束了整個反彈行情。可以說是這個大陰線結(jié)束了原有的強勢上漲，開啟了暴跌之路。

標(biāo)注的位置可以看到，此時股價距離最高點已經(jīng)有了不小的跌幅。有一部分交易者可能會認(rèn)為股價過低，而進(jìn)場做多。真正明智的交易者在看到如此巨大的K線實體時，會認(rèn)為空頭的力量依然強大，在短時間內(nèi)依然可以控制市場，因此不會過早地進(jìn)入市場做多。

如果陰線的實體比較小，則稱為小陰線。

小陰線一般出現(xiàn)的盤整行情之中，它只能說明在這個時間段內(nèi)空頭打敗了多頭，而且優(yōu)勢并不明顯。未來的走勢具有不確定性，因此交易者在看到小陰線后一般無法預(yù)測未來的走勢。

股價從15.38元開始向下跌落，不久就進(jìn)入到了一個盤整的過程中。此時中經(jīng)常出現(xiàn)小陰線，但這也僅僅能夠表明在這一交易時段內(nèi)空頭取得勝利。因為在此之前或者此后還有可能出現(xiàn)小陽線。這種交替出現(xiàn)的小實體，不論陰陽屬性，都說明了雙方激烈交鋒，正處于勢均力敵的狀態(tài)。

1.1.3 K線影線的信息

在K線的構(gòu)成要素中，除了實體以外，上下影線也是十分重要的，它可以代表空頭的力量和多頭的力量。如果再結(jié)合K線實體的陰陽屬性，則這種影線的作用就顯得尤為重要。

如果影線有上影線，則常常表示多頭在最初力量強勁，一路提高股價，但是當(dāng)股價運行到某一高位時，遇到了空頭強大的反擊，股價便會下跌。而且在收盤時股價要低于開盤價，這說明在當(dāng)天的較量中，實際上是空頭取得勝利。這種類型的K線一般出現(xiàn)在一個短期的高點。

其上影線就是股價在高開后急速上漲造成的。

在標(biāo)注的位置，是一個近期的高點，此時一個帶有極長上影線的大陰線出現(xiàn)，結(jié)束了之前的一段上漲區(qū)間。因此這類K線是為短線交易者賣出提供了一個信號。

如果K線具有長長的下影線，則說明空頭的實力當(dāng)初是十分強勁的，在開盤后大幅度壓低股價，但是多頭毫不示弱，積極在最低價附近予以回?fù)簦诠蓛r觸及新低后又向上反彈。因此說明在市場的低價位處有大量的買盤出現(xiàn)，此類K線一般出現(xiàn)在市場的底部。

在市場的底部，K線走出了長長的下影線，說明在此時多頭的能力是十分強大的。這就給之前的下跌行情增添了一種危險的信號，當(dāng)天收盤時，K線收出陽線，這就更增添了股價反轉(zhuǎn)的意味，因此一個市場的底部就來臨了。

可以看到，不僅是市場的底部，即使是一個階段性的底部，即在市場回調(diào)的末期，K線也常常具有下影線，這說明在這一價位市場得到了多頭的支撐，因此很有可能會止跌回升，形成一個階段性的市場底部。