手機銀行、移動支付與數字錢包迅速發展

移動支付是指用戶使用移動終端（通常是手機），接入通信網絡或使用近距離通信技術完成信息交互，實現資金從支付方向受付方轉移的一種支付方式。移動支付終端存儲容量大、安全保護能力強，有效復用金融受理網絡和移動通信網絡，可加載豐富的行業應用，能夠將金融功能與行業功能有效整合，實現多行業資源共享、設施共用、成本共攤，可作為行業合作的紐帶，為各行業提供安全、便捷的金融服務。

2012年我國移動支付市場的規模還僅有1511.4億元，同比增長89.2%，但由于總量較小，發展潛力巨大，2013年這一市場的交易規模暴增了707.0%，達12197.4億元，增速明顯加快。預測2014年的市場規模還將成倍增長。轉賬、還款等個人應用是主要的交易規模來源，移動網購已不再是支撐行業發展的主要場景。

移動支付主要有三種途徑：短信支付是移動支付最早的應用方式，用戶通過短信方式完成交易指令，由移動運營商完成相關繳費和消費。短短3年時間，短信支付已經從主流方式“淡出江湖”。

移動互聯網虛擬賬戶支付主要通過智能移動終端接入互聯網完成支付，是互聯網支付的一個延伸和擴展。2013年，遠程移動互聯網支付在整體移動支付中的占比達到93.1%。

NFC（移動近端支付）通過無線或射頻等近距離通信技術，使移動終端和POS機等交易終端實現支付。終端形式包括特制SIM卡、手機貼片、SD卡或定制的移動終端等，這種支付通常以“刷手機”的方式進行。以NFC為核心驅動的近端支付未取得較大突破，以二維碼、聲波為代表的互聯網技術在線下支付場景中的應用取得了實質性突破后，將進一步改變支付市場的格局和發展速度。

未來能促使網民線上投資的因素如圖2-11所示。2010～2017年中國第三方移動支付市場交易規模如圖2-12所示。

資料來源：艾瑞咨詢。

目前，金融機構已開始加快布局移動金融，推廣各種類型的手機客戶端，加快了平板電腦等其他移動終端客戶端的開發，定位也從簡單的交易和查詢平臺轉變為融合了支付結算、移動生活、金融服務等多元應用的大平臺，如中國農業銀行的“掌尚e達”、中國銀行的“中銀易付”、中信銀行的“搖一搖”轉賬支付、浦發銀行的NFC手機支付和“Q點理財”以及興業銀行的“理財夜市”和“e家財富”等。工商銀行、浦發銀行、興業銀行等領先的機構電子渠道交易占比近80%。工商銀行2013年的電子銀行業務交易額高達380萬億元，累計業務筆數超過470億筆。招商銀行在國內首創移動金融生活門戶概念，提出了“移動金融生活一站式開放平臺”的手機銀行理念，在國內率先推出的企業手機銀行客戶數突破五萬戶。浦發銀行與中國移動、中國銀聯的系統雙向貫通，2013年個人手機銀行交易筆數、交易金額分別為去年同期的5倍和10倍。興業銀行2013年手機銀行在線版及客戶端版有效客戶達273.85萬戶，較期初增長129.64%；手機銀行累計交易1166.45萬筆，同比增長37.66%，交易金額2822.52億元，同比增長372.77%。電子銀行交易替代率達76.48%，同比提升4.64%，電子銀行交易量已超過公司所有營業網點交易筆數的3倍。

浙江民泰商業銀行開發了金融IC卡手機信貸系統，集成了民泰借記卡、電子錢包卡和手機SIM卡，同時具有移動通信、POS購物消費、銀行柜面交易、銀行自助交易等功能，可通過定制短信來實現“24小時自助循環小額貸款”。卡內設立借記賬戶和電子現金賬戶，借記賬戶支持存取現金、轉賬結算、聯機消費、理財等銀行卡借記功能；電子現金賬戶支持脫機消費、圈存等功能，但不能用于提取現金。其適用于低端手機，通過普通手機短信操作實現貸款的借款還款、電子錢包的圈存和查詢功能，使用門檻更低，業務操作在廣大農村和農民中得到快速普及，有效填補了農村、偏遠山區、海島等地缺少信貸服務網點的空白，為小企業和“三農”客戶提供了簡單、快捷、安全的服務。以手機安全載體（SE）作為客戶身份認證工具和信息存儲媒介，將非對稱密鑰和對稱密鑰體系相結合，安全可靠地將金融IC卡應用范圍從信息服務和交易支付拓展到了融資領域。

移動支付相對于線上支付來講應用場景更多、市場潛力更大，隨著技術和商業模式的不斷成熟，互聯網巨頭、收單機構、運營商、銀行的競爭轉移到線下，未來不但有可能沖擊和替代傳統線下支付，而且還可以衍生出新的應用模式。“手機打車”就是最著名的案例。海通證券也對此做出了樂觀的預測（見圖2-13）。

資料來源：iResearch，海通證券研究所。

數字錢包模仿真實的錢包，打造一種電子支付工具。看上去能夠“數字化”地保存信用卡、借記卡、商店積分卡以及其他各種形式的支付卡，也不用再輸入、存儲信用卡號碼；更重要的是，通過數字錢包，可以發行新型的電子貨幣，最大限度地實現了網絡上貨幣流通的“無縫連接”，不必再使用現鈔、硬幣，不用填寫支票。數字錢包將是生活中各種支付手段的匯總，是基于大量數據的全記錄模式，包括銀行賬戶、信用卡、借記卡以及金融信用產品。PayPal數字錢包服務滿足了多元化、個性化的移動支付需求。寬限付款將支付交易流程與實際支付動作分離，用戶在交易之后仍然擁有5～7天的寬限期；允許用戶選擇通過分期付款的方式來完成支付；用戶可以建立個性化購物列表，PayPal的數字錢包應用可以根據用戶的位置和列表內容提供相應的購買提醒、特價信息和優惠券等服務；用戶可以根據不同的支付場景設定不同的支付策略，如將特定銀行卡綁定到特定商戶進行消費，根據不同用途設定不同消費金額標準等。

從全球范圍看，Square、eBay、Google和Apple等互聯網公司以及Visa和MasterCard等金融服務業巨頭，都正在致力于研發和推廣數字錢包。銀行在競爭中相對具有優勢。比如，說服人們把他們所有支付信息和其他重要信息放到移動設備上，結合智能手機中的地理位置定位功能，數字錢包可以根據消費者當前正在光顧的商店提供建議或派送優惠券。

移動支付是網絡經濟與信息技術發展融合產生的金融創新平臺和多應用融合載體，正在整合金融IC卡、互聯網支付等新興支付工具和渠道，究其本質，是智能化、終端化、網絡化、虛擬化的支付手段。

這些支付機構、活動和工具的產生，都要求我們更深入地探究隱藏在其背后的貨幣現象。