序言

你可能再也承受不了忽略外匯交易的后果！

無論走到哪兒，我都會傳遞這個急切的信息。這和我們是誰、我們的生活處于什么階段沒關系。你可能還在學校，看起來可能還搞不清楚全球金融的規則。你可能在努力保住現在的工作，但渴望在空閑時間獲得較好的第二收入。

你可能已經是個零售交易者或者個人投資者，涉足了金融市場，但全球投資收益很低，經濟增長受抑制，你正在尋找能提供巨大收益的資產類別。你甚至可能是個基金經理，正持有一個跨國的投資組合，包含了多個資產類別，比如股票、債券和商品。

然而，隨著中央銀行下調利率，并向金融系統注入創紀錄的流動性，你也意識到了保護整體組合免受貨幣風險的重要性。

另外，你可能在經營一家跨國公司。你的公司總部在一個國家，但你的辦事處遍布全球。每個月的工資、基礎設施、機器和供應方面的開支都體現為不同的貨幣。隨著公司業務規模變大，你不可能忽視貨幣的浮動，它對每個月的企業盈利具有巨大的影響。

如果你屬于以上類型中的一種，那么本書正好適合你。我們越早弄清楚外匯交易這個“游戲”，對我們自身越有好處。之所以說外匯交易是個游戲，是基于以下三個原因。首先，玩這個游戲很有樂趣。其次，我們是帶著“贏”的目的來玩這個游戲。最后，這個游戲有規則。如果你要打破這個規則，那么規則就會打倒你。

怎么開始

我在起步階段做外匯交易時經歷了很大的痛苦，因為我打破了一個重要規則。請允許我先和你分享我的故事。我首先得承認，我并不是很聰明的那種人。我并沒有金融學或者經濟學的學位。

我上學主修化學工程，拿的是三級榮譽學位，這徹底粉碎了老媽希望我成為《財富》500強公司高管的美夢。畢業后，我曾向石油巨頭殼牌申請職位，但從沒獲得過答復。

有時，我想肯定是簡歷迷路了吧，以此來安慰自己。當時，我沒什么錢，只有實現成功的強大渴望。正是這種要成功的渴望，引領我第一次體驗了外匯交易。

6年前的一天，我和一位朋友在當地的咖啡店待著，他突然打開筆記本電腦，屏幕上滿是圖表，上面的數字也在跳動，我問他：“這是什么東西？”

他冷冷地說：“外匯交易。”

我以為那只是他剛剛找到的什么好玩的東西，就問：“現錢嗎？”

“是，”他點點頭，得意得很，“現錢。”

這倒真吸引了我，一點一點地，越來越強烈。回顧過去，并不是因為外匯市場是世界上最大的金融市場這一點吸引了我。真正吸引我的是，你需要的所有東西就只是用一臺筆記本電腦連上互聯網，就能在世界的任何地方賺到錢。

我著迷了，開始向我的那位交易者朋友問問題。當他跟我提到，索羅斯1992年9月16日打敗英格蘭銀行，一天賺到10億美元時，我被深深吸引。

我是那種需要活生生的例子來說服自己也這樣去做的人。我對這個叫外匯交易的新發現感興趣后，就開始在免費網站上學習。

第一筆交易

我的第一筆交易是英鎊/美元。當時匯價正處于上升趨勢，已經達到一個新高。就是它了，我想。我高興地搓著手，想著下個周五前我就是百萬富翁了。看到價格達到一個新高，我相信地心引力會把它拽下來。

我點了“賣”。當時的印象非常深刻，這也成為痛苦教訓的淵源。點罷，匯價持續攀升。不該這樣啊，我想。

匯價越漲越高，我決定再賣，只是這次倉位比第一次多一倍。我當時覺得，如果成倍加倉，只要匯價向下稍微跌一點，我就能看到不錯的盈利。

二次點罷，我發現有點不敢相信自己的眼睛——匯價進一步上漲。我開始手心出汗，額頭出汗。墨菲定律發威了。我絕望極了，把筆記本電腦反過來，非要看到匯價下跌不可。真是傷自尊。

“匯價會跌的。”我自言自語道。然后，我第三次點了“賣”，倉位比第二次多一倍。

我筆記本上的數字和上回朋友給我看的數字距離不遠。唯一的區別是，我的筆記本顯示為我處于虧損狀態，一直沒有改變。數日后，經紀商強行平掉了我所有的倉位。我被催繳保證金。

我的賬戶在6天時間里爆掉了。

無論何時我在外匯講座中分享我的故事，我都會反復提及它，而且要在白板上畫一條上升趨勢線。

“你會點‘買’還是點‘賣’？”我圈住價格達到的最高點后，經常這樣問。幾乎在每一場講座上，大多數人都會選“賣”，覺得高價位后會下跌。

了解到人類處理問題的方式大同小異，幾乎是種安慰。不用說，賬戶爆掉后，我傷心極了。

世上沒有成功的事業

一周之內虧損掉辛苦賺來的3000美元，我心痛不已。自我挫敗的思維方式充滿了我的大腦。

“外匯風險大。”

“外匯是賭博。”

“外匯不適合我。”

我一度準備抽身，離開外匯市場。

然而，也正是在這個人生的低谷中，我的精神導師，一位富有而成功的中國商界精英說了一句話。

“世界上沒有成功的事業，只有成功的人。”

此時，我停止懊悔，問了自己兩個問題：我了解外匯市場正在賺錢的人嗎？我想成為那樣的人嗎？

我對這兩個問題的回答是：是的。于是我重新振作起來。我靠自己又開始工作起來。你看，認識到80%的人在外匯市場虧錢，你和我都很容易覺得糟透了。

然而，我們為什么不能下決心進入賺錢的那一隊中呢？這不就是個簡單的思維轉換嗎？如果20%的人正在賺錢，那就首先讓我們下定決心，我們的名字要在這一隊中。這種自我談話是我的外匯交易生涯的轉折點。我下定決心，要掌握外匯交易。

我從挫折中振作起來，開始為自己裝備正確的交易技巧。我開始研究成功交易者的著作，揣摩他們的信條、知識，模仿他們的習慣，每天努力磨煉我的交易技能。我對精通外匯交易的追求引導我找到了外匯行業兩位大師的名字——凱西·蓮恩和埃德·蓬西。

我認識到，大師能幫助我縮短學習曲線。而且，他們真的縮短了我的學習曲線。

現在明白了我自己知道什么，我意識到，在我的第一筆真實交易中，我違反的第一個重要規則是逆勢交易。

3年的時間充滿了汗水和淚水，我成為外匯交易市場的專家。不到一年時間，我受邀在CNBC出鏡，就全球金融問題發表自己的看法。

希望你做得更好

鑒于我活潑的性格，很多人認為，我在有3億人收看的電視攝像機前講話相當容易。然而，事實是，真不容易。

“馬里奧，你認為新加坡的消費者物價指數（CPI）將來會怎樣？”

“馬里奧，你對本周美元走勢怎么看？”

“馬里奧，你認為本月中國會有較好的貿易順差嗎？”

電視主播和記者會從各個角度提問，你要很快給出答案。他們期望你知道答案，否則就要在全球金融最大的舞臺上栽跟頭。

想一想，要是我編出個答案，比如“我認為新加坡的通脹明年要達到65%”，該有多荒唐，非得讓人笑掉大牙不可。

所以，我得研究。事實上，為了3分鐘的出鏡表現，我得研究3個小時。是的，為了CNBC的3分鐘出鏡，我得研究整整3個小時。

謝天謝地，我做得還不錯。事實上，因為做得好，我總是一次又一次地受邀。CNBC有三檔覆蓋金融市場的大型節目，早晨的叫“財經論談”（Squawk Box），下午的叫“資本連線”（Capital Connection），晚上的叫“全球交易”（World Exchange）。

最后，我受邀參加全部三檔節目。事實上，我還曾受邀做“全球交易”的嘉賓主持。作為嘉賓主持，我和新聞主播一同坐在攝像機前，這次不是受訪3分鐘，我要在直播間待上整整1個小時。

我的工作是和參加節目的最有智慧的人物對話。在我熱身進入新角色時，我意外發現了一件事——當嘉賓主持其實更簡單。事實上，做嘉賓主持，我就不用研究了。

你知道為什么嗎？因為這個時候，輪到我問問題了：“那么，杰克，你對本周的美元走勢怎么看？”

我的意外發現就是：你越優秀，做起來就越容易。

所以，我的朋友，不要希望事情越來越容易，要先希望自己越來越優秀。

Kaizen是個日語詞，意謂“改善”。當我做什么事都抱持“改善”之心，最終的結果一定是精通某個事物。

我在外匯交易上的“改善”做法使得我成為持續盈利的交易者。現在，我正到處旅行，在所到之處傳播外匯交易盈利的訊息。我甚至擁有為一些全球最大的銀行培訓交易員的經歷。外匯交易給了我一個新的生活，而且我知道，你也能做到。

讀者

今天，外匯市場被認為是世界規模最大的金融市場。于是，成千上萬本書籍帶著這個口號出現在市面上，向人們提供對這個有趣市場的深度觀察。我原本真的不想再為這一龐大的書單添磚加瓦。

我對該書的熱情來源于以下三類人群。

1.世界上所有的外匯交易者。我謙卑地希望，這本書能成為外匯教育領域的鉑金標準。本書的豐富內容會適合你，無論你現在處于哪一個交易階段：新手、中間階段還是成熟交易者。請格外留意第5章，該章有一個有趣的測驗。測驗到末尾，你就會發現自己屬于5類交易者中的哪一類。如果你堅持與你個性相一致的策略，你會對結果大吃一驚。

2.目前還未涉足外匯市場的金融和商業專業人士。你可能已經涉足股票、固定收益工具或者商品。了解全球金融和外匯市場波動，將極大地有助于你的決策。請記住，資本要首先流入一個國家，之后才會流向任何具體的資產類別。了解了外匯市場，將使你處于預測這些資金流的最好形勢。第3章就是為那些必須理解對沖（或稱套期保值）重要性的商業公司而寫。對沖有助于企業獲得價格的確定性，甚至是以不同貨幣收付款項時。對沖有助于企業降低外匯交易的風險敞口。

3.身處金融行業之外但又想獲得較好第二收入的普通大眾。在前所未有的流動性和主權債務水平的雙重影響下，現在進入外匯市場真的是更好的時機。我真誠地希望你考慮這一機遇。

內容概覽

本書分為兩個部分。

第一部分：外匯交易是個游戲

這一部分分為5章，將外匯當作游戲進行核心描述。我們會深度觀察這個游戲的規則、主要的玩家以及如何賺錢。

第1章介紹外匯市場。從描述每日總的交易量和7大貨幣對開始，接下來講解如何看外匯報價，匯價如何變動。最后是系統介紹如何在外匯交易中應用保證金和杠桿。

第2章重點介紹如何在外匯市場盈利。我們會在每筆交易中介紹做多、做空及其3個點位。接著，講解引發貨幣波動的4類主要原因，然后介紹分數理論。最后，了解一下市場結構。

第3章和第4章將介紹外匯市場的6類主要玩家和交易該市場的相關優勢。其中的一些主要玩家包括中央銀行、商業銀行、跨國公司和零售交易者。我們還會介紹銀行業歷史上的一些自營交易。

第5章用于發現你獨一無二的交易個性。該章包括一個性格測試，這是為了弄清楚個性是如何幫助形成你的交易風格，或者反過來如何有損于你的交易風格。本質上，交易者可分為5種類型：短線交易者、日內交易者、波段交易者、長線交易者和機械交易者。你會在本章末尾發現自己到底屬于哪一種類型。

第二部分：贏得游戲的策略

第二部分也分為5章。每一章講解適用于不同類型交易者的策略，包括短線交易者、日內交易者、波段交易者、長線交易者和機械交易者。

第6章為短線交易者介紹兩個策略，稱為速射策略和食人魚策略。這些策略用于最短期的時間周期，即1分鐘圖和5分鐘圖。

第7章為日內交易者介紹4個策略。其中的前兩個關注突破，后兩者則是交易消息。交易消息的獨一無二的方法被稱為20%規則，會在本章介紹。所有這4個策略都是利用15分鐘圖和30分鐘圖。

第8章是適用于波段交易者的5個策略。波段交易者一般在2～5個交易日內退出頭寸，因此其策略所用圖表的時間周期要比日內交易者大。所以，波段交易策略主要使用1小時圖和4小時圖。

第9章為長線交易者介紹3個策略。首先是掉期順勢持倉策略，利用不同貨幣之間的利差，通過較長時間的持有獲得最大收益。后兩個策略用于最受歡迎的兩類商品：原油和黃金。

最后一章講解機械交易的3個策略。這一類的交易者并不關注時間周期。因此這里討論的策略適用于其他交易者類別的3個時間周期：5分鐘圖、15分鐘圖和日圖。