一 2019年基本情況及特點

（一）移動支付：用戶習慣已建立，進入穩步增長階段

中國互聯網絡信息中心第44次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》數據顯示，截至2019年6月末，我國手機網絡用戶規模達8.47億人，較2018年末增加2984萬人，網民中使用手機上網的比例提升至99.1%，較2018年末上升0.5個百分點。艾瑞咨詢數據顯示，2019年前三季度，我國第三方支付行業移動支付交易規模達到166.4萬億元，較上年同期增加28.6萬億元，同比增長20.8%（見圖2-1）。伴隨著用戶移動支付習慣的建立以及移動支付場景覆蓋率的不斷提高，我國移動支付市場交易規模已經結束了快速增長期，進入穩步增長階段。

圖2-1 2018年第一季度至2019年第三季度我國第三方支付行業移動支付交易規模及其同比增速

注：已計入C端用戶主動發起的虛擬賬戶間轉賬交易規模，歷史數據已做相應調整；統計企業中不含銀行，僅指規模以上非金融機構支付企業；艾瑞咨詢根據最新掌握的市場情況，對歷史數據進行修正。

資料來源：艾瑞咨詢。

交易規模結構方面，2019年前三季度，線下掃碼支付市場持續以快于整體市場的增速增長，帶動移動消費占比持續上升，第三方支付行業移動支付交易規模結構中的移動消費占比由2018年第四季度的20.8%上升至2019年第三季度的22.2%；由于移動支付的用戶群體滲透率已經達到較高水平，且用戶間紅包、轉賬等需求在非春節季較為穩定，個人應用的交易規模日趨穩定，占比相應下滑（見圖2-2）。

圖2-2 2018年第一季度至2019年第三季度我國第三方支付行業移動支付交易規模結構

注：已計入C端用戶主動發起的虛擬賬戶間轉賬交易規模，歷史數據已做相應調整；移動消費包括移動電商、移動游戲、移動團購、網約車、移動航旅和二維碼掃碼，移動金融包括貨幣基金、P2P和其他口徑內移動金融產品，個人應用包括信用卡還款、銀行卡間轉賬、銀行卡至虛擬賬戶轉賬、虛擬賬戶間轉賬，其他包括生活繳費、手機充值和其他口徑內交易；艾瑞咨詢根據最新掌握的市場情況，對歷史數據進行調整。

資料來源：艾瑞咨詢。

市場份額方面，2019年第三季度數據顯示，我國第三方支付行業移動支付市場依然保持市場份額比較集中的情況，第一梯隊的支付寶、財付通分別占據了54.5%和39.5%的市場份額。第二梯隊的支付企業在各自的細分領域發力。其中，壹錢包通過舉辦“920年度營銷節”，聯合上海迪士尼度假區首發“迪士尼奇夢卡摯愛套裝”，并聯動平安集團開展“金融消費生活節”等多重創新營銷活動，帶動壹錢包App交易活躍度提升；京東支付針對大型商超零售場景在全國近百個城市的千家門店推出了智能收銀解決方案——自助收銀機，以“自助收銀+人臉支付”的方式提升用戶結算體驗，交易規模排名第四；聯動優勢受益于平臺化、智能化、鏈化、國際化戰略，推出面向行業的“支付+供應鏈金融”綜合服務，促進交易規模平穩增長；快錢在萬達場景如購物中心、院線、文化旅游等場景快速擴展；易寶支付加大營銷力度，在航旅領域持續發力；銀聯商務積極推動銀聯“云閃付”在民生領域的廣泛應用，持續改善和優化移動支付受理環境；蘇寧支付致力于O2O化發展，為C端消費者、B端商戶提供便捷、安全的覆蓋線上線下的全場景支付服務（見圖2-3）。

圖2-3 2019年第三季度我國第三方支付行業移動支付企業市場份額

注：因目前第三方支付企業實際業務具有多元化、集團化、跨行業的特征，核算數據僅代表艾瑞咨詢針對支付交易規模這一業務維度的觀點；交易規模統計口徑為C端用戶在移動端主動發起的C2C、B2C、B2B2C單邊交易規模，不包括資金歸集等B2B業務；交易規模核算范圍為移動消費、移動金融、個人應用、其他；部分企業業務情況未單獨披露；艾瑞咨詢根據最新掌握的市場情況，對歷史數據進行調整。

資料來源：艾瑞咨詢。

近場通信（Near Field Communication，NFC）支付交易方面，2019年前三季度數據顯示，我國移動智能終端NFC支付交易規模為246.6億元，占整體移動支付交易規模的比例較小，但增速較快，同比增速達到87.2%（見圖2-4）。其中，京東閃付依托安全、便捷、優惠力度大等優勢，在智慧公共出行領域增長迅速，全國支持公交/地鐵的城市已達700座，覆蓋北京、上海、廣州、深圳、杭州等一、二線城市及下沉地級市，“一分錢乘公交”優惠更是受到各地市民歡迎。當前，京東支付移動智能終端NFC支付交易規模超過其他第三方支付機構，位列市場第一。

圖2-4 2017年第一季度至2019年第三季度我國移動智能終端NFC支付交易規模及其環比增速

資料來源：艾瑞咨詢。

（二）互聯網支付：年度交易規模持續增長，季度增速波動下降

截至2019年末，我國第三方支付行業互聯網支付交易規模為28.59萬億元，較上年同期增加2.07萬億元，同比增長7.8%（見圖2-5）。但從季度數據看，2019年以來，互聯網支付交易規模呈小幅下滑趨勢，較2018年交易規模增速繼續下降。根據易觀統計及分析，互聯網支付交易規模下降的主要原因是移動支付不斷滲透。

圖2-5 2014～2019年我國第三方支付行業互聯網支付交易規模及其同比增速

注：以上數據由易觀根據廠商訪談、自有監測數據和研究評估模型估算獲得；易觀根據掌握的最新市場情況對歷史數據進行修正，部分企業未涵蓋。

資料來源：易觀。

從交易規模變化情況來看，2019年互聯網金融、網絡借貸等行業因監管整頓呈現小幅動蕩，行業整體交易規模被壓縮，受此影響，互聯網支付整體交易規模在第一季度短期上揚的基礎上，表現為環比小幅下降。一方面，隨著行業逐漸趨向穩定，以及支付機構不間斷的場景拓展、線上線下聯動的增加、相關營銷活動的推廣，行業內新用戶增速呈現良好表現，同時老用戶的交易頻次也因互聯網支付對場景的滲透而增加，這在一定程度上支持了互聯網支付行業交易規模的增長。另一方面，電商行業與零售行業的互動進一步加深，消費金融快速發展，但是電商行業已經度過高速發展期，互聯網支付暫未拓展新的增長點，而智能支付終端的逐漸普及、用戶掃碼習慣的形成、支付機構對移動支付的大力投入與二維碼的推廣，也導致支付行為由PC端逐漸向移動端遷移，形成“社交+支付”的綜合業務模式。因此，互聯網支付規模增速難以避免呈逐漸下滑態勢。

從市場份額來看，互聯網支付市場仍然呈現寡頭壟斷的局面。支付寶、銀聯商務、騰訊金融的市場份額依然占據市場前三位（見圖2-6）。2019年理財、互聯網金融以及消費金融等行業仍然持續波動，在此情況下用戶更傾向于穩健的理財和消費行為。互聯網支付行業呈現兩極分化態勢，一方面，部分機構相關行業業務規模縮小；另一方面，巨頭和平臺型機構受到的影響較小，甚至產生虹吸效應，這也導致前三家機構占有行業整體份額有一定幅度的提升。

圖2-6 2019年我國第三方支付行業互聯網支付企業市場份額

注：以上數據由易觀根據廠商訪談、自有監測數據和研究評估模型估算獲得；易觀根據掌握的最新市場情況對歷史數據進行修正，部分企業未涵蓋。

資料來源：易觀。

2019年，支付寶依靠電商和金融服務等行業的支撐，交易規模繼續保持行業第一位。支付寶通過打造開放平臺，在完善金融產品體系的前提下，推廣差異化產品，帶動用戶數量和交易規模的增長。騰訊金融則得益于對游戲場景的控制以及商戶服務內容的增加，通過移動端對平臺端的流量帶動，在游戲和增值服務等領域有良好表現，互聯網支付交易規模保持穩定。在自有場景中，阿里巴巴等電商巨頭的財報均披露了良好的交易增幅，為促進其互聯網在線支付交易規模持續增長打下了良好基礎。值得注意的是，部分機構開始穩健轉型，在保持原有行業優勢的前提下，正努力拓展更多優質行業，特別是電商等支付系統改造仍然有很大空間的行業。蘇寧支付通過內外部場景聯動實現用戶新增和轉化，在內部場景，蘇寧支付結合“818”大促進行精準營銷。在線下場景，蘇寧支付通過主打“五折購”，繼續強化用戶品牌心智，并利用券包社群裂變分享等方式進一步擴大用戶規模；繼續加強對外部公共出行場景的滲透，接入多地地鐵和公交，通過高頻出行、發券購物聯動的方式進一步帶動用戶活躍度的提升以及交易規模的增長。