第二章
如何存更多錢

個(gè)人理財(cái)中最大的謊言

公共衛(wèi)生領(lǐng)域的傳統(tǒng)觀點(diǎn)是，西方世界日益增長的肥胖主要?dú)w因于兩個(gè)要素：飲食不當(dāng)和缺乏鍛煉。該理論認(rèn)為，除了攝入高熱量食物，我們坐在辦公桌前燃燒的卡路里也比我們的祖先在狩獵和覓食時(shí)燃燒的卡路里要少。

但是，當(dāng)人類學(xué)家研究居住在坦桑尼亞北部以狩獵采集為生的哈扎部落的日常能量消耗時(shí)，他們?yōu)樽约旱陌l(fā)現(xiàn)感到震驚。是的，哈扎人的體力活動(dòng)比典型的西方人多得多。男人捕獵大型動(dòng)物、砍伐樹木，女人尋找食物、在布滿巖石的土壤中挖掘，他們的生活方式相當(dāng)耗體力。

然而，這種體力消耗并沒有轉(zhuǎn)化為更多的能量消耗。事實(shí)上，不考慮體型因素，哈扎人燃燒的卡路里與美國和歐洲那些久坐不動(dòng)的人大致相同。17

這項(xiàng)研究表明，隨著時(shí)間的推移，人體會(huì)根據(jù)身體活動(dòng)調(diào)整其總能量消耗。所以，如果你決定每天跑兩公里，一開始你會(huì)燃燒更多的卡路里，但隨后情況就會(huì)穩(wěn)定下來。你的身體最終會(huì)適應(yīng)身體活動(dòng)的這種變化，并相應(yīng)地調(diào)整能量消耗。

科學(xué)文獻(xiàn)幾十年前就記載了這種適應(yīng)性。例如，一項(xiàng)對1966—2000年所有關(guān)于運(yùn)動(dòng)和減肥的研究發(fā)現(xiàn)，增加體育活動(dòng)確實(shí)能在短期內(nèi)消耗更多的脂肪。然而，“當(dāng)回顧長期研究結(jié)果時(shí)，并沒有發(fā)現(xiàn)二者的這種關(guān)系”18。

這表明，盡管運(yùn)動(dòng)對健康有許多益處，但它對減肥的作用似乎受到人類進(jìn)化的限制。雖然體育活動(dòng)對體重有一定的影響，但飲食的改變似乎更重要。

類似于減肥界的節(jié)食與運(yùn)動(dòng)之爭，個(gè)人理財(cái)界也存在關(guān)于如何存更多錢的兩派之爭。一派認(rèn)為應(yīng)該專注于控制支出，而另一派則聲稱應(yīng)該努力增加收入。

例如，控制支出派可能會(huì)聲稱，在家里煮咖啡（而不是在星巴克買咖啡）可以在一生中為你節(jié)省高達(dá)100萬美元的金錢。另一方面，增加收入派可能會(huì)爭辯說，通過副業(yè)賺取額外收入要比質(zhì)疑你的每一個(gè)消費(fèi)決定容易得多。

從理論上講，雙方的觀點(diǎn)都沒錯(cuò)。回到前一章的等式，儲(chǔ)蓄的定義是：

儲(chǔ)蓄=收入-支出

因此，為了增加儲(chǔ)蓄，要么增加收入，要么減少支出，或者兩者都要。

是不是其中一方的觀點(diǎn)更正確呢？

數(shù)據(jù)表明是的。就像運(yùn)動(dòng)對減肥的影響一樣，想要存更多的錢，削減開支也有內(nèi)在的局限性。

為了說明這一點(diǎn)，讓我們來看看消費(fèi)者支出調(diào)查。該調(diào)查總結(jié)了美國家庭在各種不同類別上的支出。在將這些數(shù)據(jù)根據(jù)收入分成五組后，我們可以看到，削減開支并不是幫助許多美國家庭省錢的可行選擇。

例如，你可以看看收入最低的20%的家庭在食品、住房、醫(yī)療和交通上的花費(fèi)，很明顯，他們的收入甚至不足以滿足生活的基本需求（見圖2.1）。

自1984年以來，收入最低的20%的家庭在這四個(gè)方面的支出一直超過他們的稅后收入。請注意，這還不包括教育、服裝或任何形式的娛樂支出。僅僅是生活必需品就把他們的薪水用光了。

2019年美國收入最低的20%的家庭平均稅后年收入為12 236美元，這些家庭每月只能支出大約1 020美元。然而，在2019年，他們在食品、醫(yī)療、住房和交通上的平均月支出為1 947美元。

如果按類別劃分，我們會(huì)看到他們每個(gè)月的花費(fèi)如下：

你覺得哪項(xiàng)數(shù)字過高，他們在哪些方面可以合理削減呢？坦白地說，我看不出有多少調(diào)整的余地。

請記住，這些家庭每月只掙1 020美元，而每月卻要花費(fèi)1 947美元（平均）。這意味著，為了省錢，他們需要把開支削減一半！這對我來說似乎不現(xiàn)實(shí)，尤其是考慮到他們的支出水平已經(jīng)很低了。

但這一邏輯也適用于其他收入水平的家庭。例如，如果觀察隨后20%的美國家庭（第20至第40百分位），我們也會(huì)看到類似的情況（見圖2.2）。

雖然這些家庭在2019年的平均稅后年收入為32 945美元，幾乎是收入最低的20%的家庭的3倍，但他們也幾乎把所有收入都花在了生活必需品上。

同樣，基本生活開支消耗了他們大部分的薪水。然而，當(dāng)我們觀察這些家庭的絕對支出水平時(shí)，端倪開始出現(xiàn)。

雖然收入在第20至第40百分位的家庭的平均收入是收入最低的20%的家庭的近兩倍，但他們的總支出只是收入最低的20%的家庭的140%。這說明了削減支出與提高收入之爭中的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：

收入的增加并沒有帶來相應(yīng)的支出增加。

當(dāng)然，你可能認(rèn)識一些收入很高卻把錢都花光的人。確實(shí)有這樣的人。重要的一點(diǎn)是，數(shù)據(jù)表明，這些人是例外。總體而言，高收入家庭的支出占收入的比例低于低收入家庭。

在調(diào)查美國收入最高的20%的家庭時(shí)，我們可以清楚地看到這一點(diǎn)（見圖2.3）。2019年，這些家庭的平均稅后年收入為174 777美元，但在食品、醫(yī)療、住房和交通等必需品上的支出僅為收入的一半左右。

與收入最低的20%的家庭相比，收入最高的20%的家庭在生活必需品上的支出是其3.3倍，但稅后收入?yún)s是其14倍以上！

為什么支出沒有隨著收入成比例地增加呢？因?yàn)榻?jīng)濟(jì)學(xué)上有一個(gè)理論叫邊際效用遞減。這是一個(gè)術(shù)語，但它的意思很簡單，它意味著每增加一單位消費(fèi)所帶來的效用都比前一單位帶來的效用小。

我稱之為胃口法則。

想象一下，你很餓，非常想吃比薩。吃第一塊時(shí)你肯定會(huì)非常爽。從第一口開始，你將體驗(yàn)到一種味覺的爆發(fā)，它將直接向你的大腦發(fā)送愉快的信號。和不吃比薩相比，吃一塊感覺超棒。

然后你繼續(xù)吃第二塊。是的，吃第二塊感覺仍然很好，但肯定不如吃第一塊的感覺好。吃第三塊也是如此，以此類推。

每多吃一塊，你的快樂就會(huì)比吃前一塊時(shí)少一點(diǎn)兒。而且到了某個(gè)時(shí)點(diǎn)你會(huì)吃得很飽，再吃一塊比薩實(shí)際上會(huì)讓你感覺更糟。

當(dāng)涉及花錢時(shí)，同樣的事情也會(huì)發(fā)生。即使你的收入增加了10倍，你也不太可能因此在食品、住房或其他必需品上多花10倍的錢。雖然你可能會(huì)提高食物和住房的品質(zhì)，但不太可能花10倍以上的錢。

這就是為什么高收入家庭更容易存錢——相對于他們的收入，他們在生活必需品上的支出占其收入的比例比低收入家庭要低。

然而，大多數(shù)主流財(cái)經(jīng)媒體不會(huì)承認(rèn)這一點(diǎn)。相反，他們繼續(xù)講述著如何增加儲(chǔ)蓄和致富的謊言。

個(gè)人理財(cái)中最大的謊言

閱讀個(gè)人理財(cái)文章，你會(huì)發(fā)現(xiàn)有很多關(guān)于如何致富或提前退休的建議。這些文章會(huì)討論擁有正確的心態(tài)，設(shè)定目標(biāo)，并遵循一個(gè)系統(tǒng)，但它們不會(huì)告訴你，作者是如何真正致富的。

因?yàn)槿绻钊胙芯窟@些文章，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，他們真正致富的方式是高收入或低得離譜的支出，或者兩者兼而有之。

是的，如果你住在拖車?yán)铮憧梢栽?5歲退休。

是的，如果你做了10年以上的投資銀行家，你可以變得富有。

但是，不，僅靠心態(tài)是無法完成這兩項(xiàng)任務(wù)的。事實(shí)上，世界上所有的消費(fèi)追蹤和目標(biāo)設(shè)定都無法彌補(bǔ)資金上的不足。

在研究了上述消費(fèi)者支出調(diào)查之后，我很難提出相反的觀點(diǎn)。是的，一定比例的美國家庭沒有知識、習(xí)慣或心智來改善他們的財(cái)務(wù)狀況。你可能會(huì)想到自己的生活中也有一些這樣的人。

但是，還是那句話，這些人是例外，而不是大多數(shù)。雖然有很多人因?yàn)樽约旱男袨槎萑胴?cái)務(wù)困境，但也有很多人有著良好的理財(cái)習(xí)慣——他們只是沒有足夠的收入來改善自己的財(cái)務(wù)狀況。

來自世界各地的實(shí)證研究已經(jīng)無可置疑地證明了這一點(diǎn)。例如，倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院的研究人員發(fā)表的一篇題為《為什么人們一直貧窮？》的論文，闡述了缺乏初始財(cái)富（而不是動(dòng)力或天賦）是如何使人們陷入貧困的。

研究人員通過給孟加拉國的農(nóng)村女性隨機(jī)分配財(cái)富（例如以牲畜的形式）來驗(yàn)證這一假設(shè)，然后等著看財(cái)富轉(zhuǎn)移會(huì)如何影響她們未來的財(cái)務(wù)狀況。正如相關(guān)論文所述：

（我們）發(fā)現(xiàn)，如果該計(jì)劃使個(gè)人的初始資產(chǎn)超過一個(gè)閾值，她們就可以擺脫貧困，但如果沒有達(dá)到這個(gè)閾值，她們就會(huì)再次陷入貧困……我們的研究結(jié)果表明，大額一次性財(cái)務(wù)支持如果使人們能夠從事生產(chǎn)力更強(qiáng)的職業(yè)，將有助于緩解持續(xù)貧困。19

這篇論文清楚地說明，許多窮人之所以貧窮，不是因?yàn)樗麄兊牟湃A或動(dòng)機(jī)，而是因?yàn)樗麄儚氖碌托焦ぷ鳌麄儽仨毠ぷ鞑拍苌妗?/p>

從本質(zhì)上講，他們陷入了貧困陷阱。在這個(gè)貧困陷阱里，缺錢使他們無法通過接受培訓(xùn)或獲得資本從事高薪工作。你可能對這一觀點(diǎn)持懷疑態(tài)度，但在肯尼亞進(jìn)行隨機(jī)財(cái)富分配實(shí)驗(yàn)的研究人員也發(fā)現(xiàn)了類似的情況。20

這就是為什么說“如果削減開支，你就能變得富有”是個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域最大的謊言。

財(cái)經(jīng)媒體告訴你不要每天花5美元買咖啡，這樣你就有可能成為百萬富翁，從而助推了這個(gè)謊言的傳播。

然而，這些專家卻忘記了這一點(diǎn)：只有在你的投資年化收益率達(dá)到12%（遠(yuǎn)高于市場平均8%~10%的年化收益率）的情況下，這才有可能實(shí)現(xiàn)。

即使你能獲得12%的年化收益率，你也需要將資金全部投入股市并持有幾十年。這說起來容易，做起來很難。

同樣的財(cái)經(jīng)媒體還報(bào)道人們?nèi)绾瓮ㄟ^自己制作洗潔精或重復(fù)使用牙線來省錢。真正讓我感到不安的是，這些例子居然被吹捧為縮減開支可以致富的證據(jù)。

這些帖子的作者可能會(huì)說：“你財(cái)務(wù)不自由是因?yàn)槟阋恢痹谫I汰漬洗衣凝珠！”想想這句話對普通家庭來說是多么居高臨下！

你已經(jīng)看出他們在對我們耍什么花招兒了。他們將這些非常規(guī)情況視為常規(guī)情況。然而，事實(shí)并非如此。

最具持續(xù)性的致富方法是增加收入，并投資創(chuàng)收資產(chǎn)。

這并不意味著你可以完全忽略你的支出。每個(gè)人都應(yīng)該定期梳理自己的支出，以確保沒有浪費(fèi)（例如，已經(jīng)忘了的訂閱服務(wù)、不必要的奢侈品等）。但你沒必要控制自己少買咖啡。

如果你想存更多的錢，那么你可以在你能省的地方省一省，然后重點(diǎn)是，專注于增加你的收入。

如何增加收入

我或許是第一個(gè)承認(rèn)增加收入（至少在初始階段）比削減開支困難得多的人。如果你想要一個(gè)可持續(xù)的方式來節(jié)省更多的錢、積累財(cái)富，這是唯一的選擇。

增加收入最好的方法就是找到能夠?qū)⒛愕膬?nèi)在財(cái)務(wù)價(jià)值變現(xiàn)的方式。這里我將探討人力資本的概念，或者說你的技能、知識和時(shí)間的價(jià)值。人力資本可以被認(rèn)為是一種可以轉(zhuǎn)化為金融資本（金錢）的資產(chǎn)。

將人力資本轉(zhuǎn)化為金融資本的好方法有哪些？以下是五個(gè)你應(yīng)該考慮的方法：

每種方法都有其優(yōu)缺點(diǎn)，我們將在接下來的章節(jié)中討論，但它們都可以用來增加你的收入。

1.出售時(shí)間和專業(yè)知識

俗話說，時(shí)間就是金錢。因此，如果你想掙更多的錢，可以考慮出售更多的時(shí)間或?qū)I(yè)知識。

有很多方法可以做到這一點(diǎn)，但我建議你先研究一下，看看你的技能在哪里發(fā)揮得最好。一開始你可能掙不到很多錢，但隨著專業(yè)技能的提高，你可以收取更高的費(fèi)用。

出售時(shí)間唯一的缺點(diǎn)是無法規(guī)模化。一小時(shí)的工作永遠(yuǎn)等于一小時(shí)的收入。僅此而已。因此，只靠出售時(shí)間，你永遠(yuǎn)不會(huì)變得非常富有。

出售自己的時(shí)間并沒有錯(cuò)，但最終你會(huì)希望有不靠工作的收入。我們將很快討論這個(gè)問題。

2.出售技能/服務(wù)

既然我們已經(jīng)討論了出售時(shí)間，這自然就涉及出售技能或服務(wù)。出售一項(xiàng)技能或服務(wù)是指開發(fā)一項(xiàng)有市場價(jià)值的技能，然后通過平臺（比如在線平臺）出售。

例如，你可以在廣告分類網(wǎng)站Craigslist上為你的攝影服務(wù)做廣告，或者在綜合類外包平臺Upwork這樣的網(wǎng)站上做平面設(shè)計(jì)工作。每天有數(shù)百種有市場價(jià)值的技能在網(wǎng)上交易，這只是其中的兩個(gè)例子。

與出售時(shí)間相比，出售一項(xiàng)技能或服務(wù)能給你帶來更多的收入。如果你能為自己的技能或服務(wù)創(chuàng)立一個(gè)品牌，并收取更高的價(jià)格，你就能獲得更多的收入。

然而，就像出售時(shí)間一樣，出售技能或服務(wù)是很難規(guī)模化的。你必須為每一項(xiàng)服務(wù)付出相應(yīng)的勞動(dòng)。當(dāng)然，你可以雇用其他有類似技能的人幫助你工作，但這會(huì)使事情變得更復(fù)雜。

3.教學(xué)

亞里士多德說過：“知道的，就去做。懂得的，就去教。”

教學(xué)（尤其是在線教學(xué)）是獲得可觀收入的最佳途徑之一。無論你是選擇通過優(yōu)兔還是Teachable這樣的學(xué)習(xí)平臺，教人一些有用的東西都是增加收入的好方法。

在線教學(xué)既可以是自定進(jìn)度的錄制課程，也可以是基于社群的在線課程。雖然錄制課程的受眾規(guī)模更大，但無法收取在線課程那么高的費(fèi)用。

你能教什么呢？任何人們愿意花錢學(xué)習(xí)的東西，寫作、編程、修圖等等。

教學(xué)的美妙之處在于，你還可以圍繞授課內(nèi)容創(chuàng)立一個(gè)品牌，并長期運(yùn)營。不幸的是，這也是在線教學(xué)的難點(diǎn)之一。除非你是在一個(gè)小眾領(lǐng)域，否則市面上會(huì)有很多競爭者。為了與他們競爭，你需要找到一種脫穎而出的方法。

4.銷售產(chǎn)品

如果你不適合教人，你可以考慮做一個(gè)對他人有益的產(chǎn)品。要做到這一點(diǎn)，最好的方法是發(fā)現(xiàn)問題，然后打造一個(gè)產(chǎn)品來解決它。

這個(gè)問題可能是情緒上的、精神上的、身體上的，也可能是經(jīng)濟(jì)上的。無論你決定做什么，通過產(chǎn)品解決問題都能幫助你創(chuàng)造可規(guī)模化的價(jià)值。

為什么？因?yàn)橹灰蛟斐鲆豢町a(chǎn)品，你就可以想賣多少次就賣多少次。對那些可以在網(wǎng)上無限次銷售而無須額外成本的數(shù)字產(chǎn)品來說，情況尤其如此。

不幸的是，打造一個(gè)產(chǎn)品前期需要大量投資，還需要更多的努力把它推向市場。

做產(chǎn)品并不容易，但如果你能找到人們喜歡的產(chǎn)品，你就可以從中賺取長期收入。

5.公司內(nèi)部晉升

在所有增加收入的路徑中，公司內(nèi)部晉升是最常見的，也是最不受待見的。人們普遍認(rèn)為，朝九晚五地為他人工作在某種程度上不如自己創(chuàng)業(yè)或做副業(yè)有價(jià)值。

但是，如果你看一下數(shù)據(jù)，朝九晚五仍然是大多數(shù)人積累財(cái)富的方式。事實(shí)上，許多美國人是通過專業(yè)學(xué)位（如醫(yī)學(xué)、法學(xué)等）成為百萬富翁的。正如《鄰家的百萬富翁》一書對20世紀(jì)90年代末一群百萬富翁的研究所述：

作為一個(gè)群體，（百萬富翁們）都受過良好的教育。只有1/5的人不是大學(xué)生。他們中的許多人擁有高等學(xué)位。18%的人有碩士學(xué)位，6%的人有博士學(xué)位，8%的人有法學(xué)學(xué)位，6%的人有醫(yī)學(xué)學(xué)位。21

百萬富翁不僅更有可能走傳統(tǒng)的教育和職業(yè)道路，而且他們不會(huì)一夜之間成為百萬富翁。事實(shí)上，一個(gè)典型的白手起家的百萬富翁需要32年才能完成他們的財(cái)富積累。22

這就是為什么我支持通過傳統(tǒng)的職業(yè)道路增加收入，尤其是對那些年輕或缺乏經(jīng)驗(yàn)的人來說。雖然朝九晚五的工作很難讓你變得非常富有，但學(xué)習(xí)如何與人相處并培養(yǎng)職業(yè)技能非常有利于自身的職業(yè)發(fā)展。

即使最終你能自立門戶，往往最初也是從員工起步的。這就解釋了為什么企業(yè)家的平均年齡是40歲。23 到了40歲，你有兩樣?xùn)|西是大多數(shù)22歲的人不具備的——經(jīng)驗(yàn)和資金。這些經(jīng)驗(yàn)和資金從何而來？來自傳統(tǒng)的職業(yè)，很可能是為別人打工。

———

不管你將來如何努力增加收入，以上所有的方法都應(yīng)該是臨時(shí)的。我說臨時(shí)是因?yàn)椋罱K，你的額外收入應(yīng)該用來增加更多的創(chuàng)收資產(chǎn)。

這樣才能真正增加儲(chǔ)蓄。

為了存更多的錢，你應(yīng)該像老板一樣思考

猜猜誰是史上最富有的美國職業(yè)橄欖球大聯(lián)盟（NFL）球員？是湯姆·布雷迪嗎？還是佩頓·曼寧？或是約翰·麥登？都不是。

是一個(gè)叫杰瑞·理查森的人。你可能從未聽說過他。但他是唯一一個(gè)在美國職業(yè)橄欖球大聯(lián)盟打球的億萬富翁。

理查森是怎么賺錢的？不是通過打球。

理查森是一個(gè)很好的球員。他所在的球隊(duì)1959年贏得了美國職業(yè)橄欖球大聯(lián)盟的冠軍。但他的大部分財(cái)富是通過在美國各地開設(shè)哈迪快餐連鎖店積累起來的。最終，他積累了足夠的資本，在1993年創(chuàng)辦了卡羅萊納黑豹隊(duì)。

使理查森暴富的不是他的勞動(dòng)收入，而是他對企業(yè)的所有權(quán)。

我希望你用同樣的思路來增加收入。是的，出售時(shí)間、技能或產(chǎn)品都是很好的選擇，但它們不應(yīng)該是最終目標(biāo)。

最終目標(biāo)應(yīng)該是所有權(quán)——用你的額外收入來獲得更多的創(chuàng)收資產(chǎn)。

無論是投資自己的企業(yè)還是別人的企業(yè)，你都需要將人力資本轉(zhuǎn)化為金融資本，以積累長期財(cái)富。

如果想這樣做，你就需要像老板一樣思考。

我們已經(jīng)討論了如何能存更多的錢，接下來我們將把注意力轉(zhuǎn)向如何讓花錢沒有負(fù)罪感。