1.2 合并利潤(rùn)表

1.2.1 合并原理：你的總收入是多少

案例1-5：現(xiàn)在把你左口袋的200元現(xiàn)金換成兩臺(tái)充電寶，購買價(jià)格100元/臺(tái)。

場(chǎng)景一：當(dāng)把左口袋的兩臺(tái)充電寶對(duì)外銷售，銷售價(jià)格為200元/臺(tái)，本月你的銷售收入是多少？400元。用利潤(rùn)表表示，如表1-10所示。

場(chǎng)景二：如果把左口袋的一臺(tái)充電寶直接對(duì)外銷售，銷售價(jià)格為200元，另一臺(tái)充電寶從左口袋拿到右口袋，結(jié)算價(jià)格為150元，然后通過右口袋實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售，價(jià)格為200元。那么你這個(gè)月的收入是多少？還是400元！不同的是將一臺(tái)充電寶從左口袋移到了右口袋。

如果把左口袋和右口袋作為兩個(gè)會(huì)計(jì)主體，我們用利潤(rùn)表來反映充電寶的銷售結(jié)果，如表1-11所示。

問題：同樣是實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售，采購價(jià)格、成本單價(jià)、數(shù)量都相同，不同的是“場(chǎng)景二”中把其中的一臺(tái)充電寶從左口袋周轉(zhuǎn)到了右口袋，這樣一來，合計(jì)收入就增加了150元，這是什么原因呢？

這是因?yàn)闊o論左口袋還是右口袋都是你的口袋，兩個(gè)口袋之間的銷售與采購是虛擬的，不是真正意義上的對(duì)外銷售。

利潤(rùn)表合并要做的事情就是：把虛擬的內(nèi)部購銷抵銷掉，這樣才能得到真實(shí)的銷售——你的充電寶一共賣了400元，這是確定無疑的。

至于“場(chǎng)景二”中充電寶轉(zhuǎn)移過程中產(chǎn)生的150元內(nèi)部銷售收入，則是虛擬的，不是真正意義上的銷售收入。

1.2.2 銷售毛利率的利好與利空

我們?nèi)匀徊捎蒙鲜泄灸腹镜膯误w利潤(rùn)表與合并利潤(rùn)表進(jìn)行數(shù)據(jù)對(duì)比，來說明合并前后數(shù)據(jù)的變化。

案例1-6：2016年度貴州茅臺(tái)母公司利潤(rùn)表與合并利潤(rùn)表當(dāng)期數(shù)據(jù)差異對(duì)比如表1-12所示，數(shù)據(jù)來源于貴州茅臺(tái)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

與母公司數(shù)據(jù)相比，貴州茅臺(tái)合并后的銷售毛利率提高了22.34個(gè)百分點(diǎn)，這是銷售毛利率指標(biāo)利好的效果。

案例1-7：2016年度索菲亞母公司利潤(rùn)表與合并利潤(rùn)表當(dāng)期數(shù)據(jù)差異對(duì)比如表1-13所示，數(shù)據(jù)來源于索菲亞的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

與母公司數(shù)據(jù)相比，索菲亞合并后的銷售毛利率降低了0.19個(gè)百分點(diǎn)，這是銷售毛利率指標(biāo)利空的效果。

同樣是合并，為什么合并后貴州茅臺(tái)的銷售毛利率達(dá)到了利好的效果，而索菲亞的銷售毛利率卻出現(xiàn)了利空的結(jié)果呢？這是因?yàn)槟腹緮?shù)據(jù)與合并數(shù)不具有可比性，出現(xiàn)利好或者利空的效果不能從根本上說明問題。只有母子公司的收入合計(jì)數(shù)和成本合計(jì)數(shù)才與合并數(shù)具有可比性。

與資產(chǎn)負(fù)債表合并前后資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的變化類似，利潤(rùn)表合并前后的銷售毛利率指標(biāo)是利好還是利空也存在臨界值，該臨界值與抵銷金額有關(guān)。假設(shè)合并后有利好的效果，即合并后的銷售毛利率大于合并前的銷售毛利率，我們按照如下步驟進(jìn)行推演：

母子公司利潤(rùn)表合并前后的數(shù)據(jù)變化是：

①母子公司收入合并金額=母子公司收入金額合計(jì)-內(nèi)部關(guān)聯(lián)銷售金額

②母子公司成本合并金額=母子公司成本金額合計(jì)-（內(nèi)部關(guān)聯(lián)采購金額-未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤(rùn)）

③內(nèi)部關(guān)聯(lián)銷售金額=內(nèi)部關(guān)聯(lián)采購金額

我們把①②③三個(gè)等式過入推演公式，略去計(jì)算過程，可以得到如下結(jié)果：

合并前的銷售毛利率＞未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤(rùn)÷內(nèi)部關(guān)聯(lián)銷售金額

公式說明：

（1）當(dāng)合并前后的數(shù)據(jù)滿足上述條件時(shí)，利潤(rùn)表合并對(duì)銷售毛利率有利好的效果，否則就會(huì)利空。

（2）合并前的銷售毛利率=（母子公司收入金額合計(jì)-母子公司成本金額合計(jì)）÷母子公司收入金額合計(jì)×100%。

1.2.3 數(shù)據(jù)驗(yàn)證：銷售毛利率指標(biāo)合并的利好與利空

案例1-8：仍然以前述場(chǎng)景二中的左口袋與右口袋銷售充電寶為例，把左口袋的一臺(tái)充電寶直接對(duì)外銷售，銷售價(jià)格為200元，另一臺(tái)充電寶從左口袋拿到右口袋，結(jié)算價(jià)格為150元，然后通過右口袋實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售，價(jià)格為200元。用數(shù)據(jù)來說明合并前后銷售毛利率的利好變化，如表1-14所示。

合并前的銷售毛利率=（550-350）÷550×100%

=36.36%

未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤(rùn)÷內(nèi)部關(guān)聯(lián)銷售金額=（150-150）÷150×100%

=0

36.36%＞0，即合并前的銷售毛利率＞未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤(rùn)÷內(nèi)部關(guān)聯(lián)銷售金額，利好條件成立。從合并前后的結(jié)果來看，合并前的銷售毛利率36.36%小于合并后的銷售毛利率50%，利好的效果明顯，公式驗(yàn)證有效。

案例1-9：我們換一種場(chǎng)景，當(dāng)右口袋沒有實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售時(shí)，用數(shù)據(jù)來說明合并前后銷售毛利率的利好變化，如表1-15所示。

合并前的銷售毛利率=（350-200）÷350×100%

=42.86%

未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤(rùn)÷內(nèi)部關(guān)聯(lián)銷售金額=（150-100）÷150×100%

=33.33%

42.86%＞33.33%，即合并前的銷售毛利率＞未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤(rùn)÷內(nèi)部關(guān)聯(lián)銷售金額，利好條件成立。從合并前后的結(jié)果來看，合并前的銷售毛利率42.86%小于合并后的銷售毛利率50%，利好的效果明顯，公式驗(yàn)證有效。

案例1-10：我們?cè)贀Q一種場(chǎng)景，當(dāng)沒有產(chǎn)生內(nèi)部關(guān)聯(lián)銷售時(shí)，用數(shù)據(jù)來說明合并前后銷售毛利率的變化，如表1-16所示。

案例1-8至案例1-10都是在日常經(jīng)營(yíng)中會(huì)出現(xiàn)的場(chǎng)景，與合并前的數(shù)據(jù)相比，合并后的銷售毛利率具有利好的效果。我們?cè)倥e個(gè)相反的例子。

案例1-11：左口袋有兩臺(tái)充電寶，采購價(jià)格為100元/臺(tái)，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售1臺(tái)，銷售價(jià)格為80元/臺(tái)，另一臺(tái)充電寶從左口袋拿到右口袋，結(jié)算價(jià)格為150元，右口袋沒有實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售，用數(shù)據(jù)來說明合并前后銷售毛利率的變化，如表1-17所示。

合并前的銷售毛利率=（230-200）÷230×100%

=13.04%

未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤(rùn)÷內(nèi)部關(guān)聯(lián)銷售金額=（150-100）÷150×100%

=33.33%

13.04%＜33.33%，即合并前的銷售毛利率＜未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤(rùn)÷內(nèi)部關(guān)聯(lián)銷售金額，利空條件成立，公式驗(yàn)證有效。

溫馨提醒：此處我們推演出合并后銷售毛利率利好與利空的條件，只是為了對(duì)合并后達(dá)到的數(shù)據(jù)效果進(jìn)行預(yù)判，而不能用于不正當(dāng)?shù)哪康模駝t后果自負(fù)。

小結(jié)：利潤(rùn)表合并要解決的是真實(shí)的總收入是多少的問題。與合計(jì)數(shù)相比，在內(nèi)部關(guān)聯(lián)銷售金額大于0，并且期末全部實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售的情況下，合并后的銷售毛利率有利好的效果。