1.2.3 增強(qiáng)金融體系防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力

金融風(fēng)險(xiǎn)防控是金融體系的重要功能，防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的根本性任務(wù)，金融高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵為實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和控制能力的提升奠定了充足的環(huán)境基礎(chǔ)。

在2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，學(xué)術(shù)界對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究逐漸深入。宮曉莉等（2020）的研究表明系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要源自實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融部門內(nèi)部的沖擊，并通過金融機(jī)構(gòu)之間的過度關(guān)聯(lián)而被放大傳染。風(fēng)險(xiǎn)的演化過程包括風(fēng)險(xiǎn)沖擊、傳染和擴(kuò)散。

風(fēng)險(xiǎn)沖擊是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的第一個(gè)環(huán)節(jié)，也是系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的誘因和導(dǎo)火索。追根溯源，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來自兩個(gè)方面：一是源于實(shí)體經(jīng)濟(jì)自身的脆弱性引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)沖擊。金融高質(zhì)量發(fā)展通過優(yōu)化資源配置、提升金融服務(wù)效率、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力和支持產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，有效降低了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的脆弱性。精準(zhǔn)的信貸支持和多元化融資渠道幫助企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營，數(shù)字金融和供應(yīng)鏈金融提升了企業(yè)的資金流動(dòng)性和供應(yīng)鏈穩(wěn)定性。加強(qiáng)金融監(jiān)管和政策扶持確保金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行，同時(shí)推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和綠色發(fā)展，增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而減輕經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。二是源于金融過度脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而表現(xiàn)出來的脆弱性及其引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)沖擊。金融高質(zhì)量發(fā)展通過嚴(yán)格監(jiān)管、優(yōu)化金融產(chǎn)品和服務(wù)、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理以及支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有效降低了這種脆弱性及其引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)沖擊。通過精準(zhǔn)配置資金，金融機(jī)構(gòu)能夠更好地滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，避免金融資源的過度投機(jī)和泡沫化。同時(shí)，健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和分散機(jī)制結(jié)合多元化的金融工具和創(chuàng)新服務(wù)，增強(qiáng)了金融體系的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而確保金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)，維護(hù)經(jīng)濟(jì)整體的穩(wěn)健發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)傳染是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的第二個(gè)環(huán)節(jié)。金融高質(zhì)量發(fā)展通過加強(qiáng)金融監(jiān)管、完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系、提升金融機(jī)構(gòu)資本充足率和流動(dòng)性管理能力，可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)傳染和系統(tǒng)性危機(jī)發(fā)生的概率。嚴(yán)格的監(jiān)管措施和健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能夠及時(shí)識(shí)別和化解潛在風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)在金融體系內(nèi)蔓延。多元化的金融產(chǎn)品和服務(wù)優(yōu)化了資源配置，分散了風(fēng)險(xiǎn)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展，增強(qiáng)了金融體系的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而構(gòu)建起更為穩(wěn)健的金融環(huán)境，減少系統(tǒng)性危機(jī)的可能性。

風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的第三個(gè)環(huán)節(jié)。金融高質(zhì)量發(fā)展通過嚴(yán)格的監(jiān)管措施、優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系以及多元化的金融工具，有效減少了風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。金融機(jī)構(gòu)通過提升資本充足率和流動(dòng)性管理能力，增強(qiáng)了自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的韌性。同時(shí)，健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和分散機(jī)制能夠及時(shí)識(shí)別和控制潛在風(fēng)險(xiǎn)，防止其在金融體系內(nèi)蔓延。金融高質(zhì)量發(fā)展精準(zhǔn)配置資源，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)了金融體系的穩(wěn)定性，從而構(gòu)建起更為安全和穩(wěn)健的金融環(huán)境，減少風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的可能性。

在金融高質(zhì)量發(fā)展下，金融體系抵御和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力逐步增強(qiáng)，監(jiān)管機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系也在建立健全，金融部門可以更好地應(yīng)對(duì)來自實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場的沖擊，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳播帶來的影響。此外，在金融高質(zhì)量發(fā)展下，金融機(jī)構(gòu)之間的合作協(xié)調(diào)性強(qiáng)，金融市場的規(guī)范化和透明化也可以有效減少風(fēng)險(xiǎn)傳染的可能性。因此，金融高質(zhì)量發(fā)展不僅可以提升金融體系的整體效率和競爭力，更能夠增強(qiáng)其防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展提供有力支撐。

從制度建設(shè)層面來看，金融高質(zhì)量發(fā)展需要依托健全的制度建設(shè)，包括完善的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)制等。金融體系發(fā)展是與制度基礎(chǔ)相適應(yīng)的，好的制度可以吸收外部不確定性的影響，使市場實(shí)現(xiàn)與未來更多狀態(tài)的掛鉤。在基礎(chǔ)制度供給中，法治建設(shè)尤為重要，貫徹新發(fā)展理念，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，必須堅(jiān)持以法治為引領(lǐng)。這些制度建設(shè)可以規(guī)范金融市場秩序，遏制金融亂象，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)發(fā)展的常見問題，一旦發(fā)生，不僅會(huì)損害金融機(jī)構(gòu)和投資者的利益，還會(huì)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響。金融科技是一種以技術(shù)為驅(qū)動(dòng)力的金融創(chuàng)新，其目的在于利用現(xiàn)代科技成果來改造或創(chuàng)新金融產(chǎn)品、經(jīng)營模式和業(yè)務(wù)流程，從而推動(dòng)金融行業(yè)的發(fā)展。

金融科技的應(yīng)用可以通過多種途徑有效地降低金融風(fēng)險(xiǎn)，比如減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率，提升金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營效率，增強(qiáng)監(jiān)管等方面。這種技術(shù)的應(yīng)用不僅可以增強(qiáng)金融服務(wù)的便捷性和可及性，還有助于優(yōu)化資源配置，提升金融市場的透明度和流動(dòng)性，促進(jìn)金融行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。數(shù)字化和智能化是金融科技的核心，通過全面推動(dòng)金融數(shù)字化和智能化，可以提高金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控能力和數(shù)據(jù)分析能力，減少金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)可以提高金融機(jī)構(gòu)的效率和準(zhǔn)確性，包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測等，從而增強(qiáng)金融體系的穩(wěn)健性。同時(shí)，健全的法律和法規(guī)體系是金融發(fā)展的重要保障，可以規(guī)范金融市場行為，保護(hù)市場參與者的合法權(quán)益，提高金融交易的合法性和穩(wěn)定性，防止金融亂象和金融市場的過度波動(dòng)，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和健康發(fā)展。因此，金融高質(zhì)量發(fā)展為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供了完善的監(jiān)管政策和制度、健全的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理體系，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過科學(xué)全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理可以發(fā)現(xiàn)和解決潛在的風(fēng)險(xiǎn)問題，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理和控制，通過規(guī)范金融市場更好地保障金融市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展，減少金融市場風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

從市場運(yùn)營來看，金融高質(zhì)量發(fā)展要求金融機(jī)構(gòu)提高其資產(chǎn)質(zhì)量和收益能力。關(guān)于資產(chǎn)質(zhì)量的概念，丁波等（2018）研究認(rèn)為，資產(chǎn)質(zhì)量主要分為兩個(gè)不同階段，低水平的資產(chǎn)質(zhì)量和高水平的資產(chǎn)質(zhì)量。從企業(yè)的角度理解，資產(chǎn)質(zhì)量的高低是指資產(chǎn)給企業(yè)帶來的未來經(jīng)濟(jì)利益的大小。學(xué)者們針對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的提升策略進(jìn)行管理研究。郭曉蓓等（2020）選取了商業(yè)銀行作為研究對(duì)象，深入分析商業(yè)銀行在運(yùn)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并對(duì)商業(yè)銀行未來發(fā)展趨勢進(jìn)行了預(yù)測，提出了提升該銀行資產(chǎn)質(zhì)量管理的有效措施，并闡述了金融風(fēng)險(xiǎn)防范的具體對(duì)策。曹強(qiáng)和譚慧（2020）研究認(rèn)為，可以將資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)價(jià)指標(biāo)分為單獨(dú)的增值質(zhì)量、變現(xiàn)的質(zhì)量、被利用的質(zhì)量及與其他資產(chǎn)組合的質(zhì)量等。

綜上所述，本書認(rèn)為，資產(chǎn)質(zhì)量是金融機(jī)構(gòu)的核心競爭力之一。高質(zhì)量的資產(chǎn)意味著資產(chǎn)的安全性和穩(wěn)定性更高，有助于提高金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)和聲譽(yù)，增強(qiáng)市場信心。通過提高資產(chǎn)質(zhì)量，金融機(jī)構(gòu)可以更好地保障金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行，降低不良資產(chǎn)對(duì)金融市場的影響。因此，金融機(jī)構(gòu)需要建立風(fēng)險(xiǎn)管理框架、制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策和流程，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分類管理，對(duì)不同類型、不同層次的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行差異化管理，同時(shí)采用現(xiàn)代科技手段和數(shù)據(jù)分析技術(shù)，提升自身的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理能力。

金融科技創(chuàng)新是提高風(fēng)險(xiǎn)防范和控制能力的有效抓手。金融科技創(chuàng)新利用大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)，可以對(duì)海量的金融數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和挖掘，從中發(fā)現(xiàn)隱藏的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，通過建立智能風(fēng)險(xiǎn)模型和算法，可以更準(zhǔn)確地識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)進(jìn)行預(yù)警和防范。同時(shí)，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和控制往往是基于批處理和周期性的報(bào)告，反應(yīng)速度較慢，而金融科技創(chuàng)新可以實(shí)現(xiàn)對(duì)金融活動(dòng)的實(shí)時(shí)監(jiān)測和響應(yīng)，通過自動(dòng)化的系統(tǒng)和算法，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常情況并采取相應(yīng)措施，從而有效控制風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散和蔓延。因此，通過推動(dòng)金融科技創(chuàng)新，利用數(shù)字化、智能化、自動(dòng)化等技術(shù)手段，能夠幫助金融機(jī)構(gòu)提高金融業(yè)務(wù)的效率和精準(zhǔn)度，降低操作風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范和控制能力。將金融科技全面應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、反洗錢等方面，建立健全社會(huì)信用體系，完善個(gè)人和企業(yè)的信用評(píng)估體系，構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)模型，利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，實(shí)現(xiàn)信用信息的共享和互認(rèn)，有助于金融機(jī)構(gòu)提高風(fēng)險(xiǎn)防范的精度和效果，及時(shí)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測和控制，提高金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理和防范能力。

金融風(fēng)險(xiǎn)防控是金融高質(zhì)量發(fā)展的客觀要求。在金融高質(zhì)量發(fā)展的進(jìn)程中，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)是金融體系健康發(fā)展的重要保證。金融高質(zhì)量發(fā)展不僅是金融市場健康穩(wěn)定發(fā)展的重要保障，也是國家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要支撐。高質(zhì)量的金融發(fā)展有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。金融市場的健康穩(wěn)定發(fā)展可以提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)、促進(jìn)收入增長和財(cái)富積累，推動(dòng)社會(huì)公平與穩(wěn)定。同時(shí)，高質(zhì)量的金融發(fā)展也有利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長和社會(huì)進(jìn)步的良性循環(huán)，吸引更多的國內(nèi)外投資，促進(jìn)資源配置的優(yōu)化和市場的開放與競爭，提升國家的整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的全面發(fā)展。在金融高質(zhì)量發(fā)展的過程中，金融風(fēng)險(xiǎn)防控需要與金融創(chuàng)新和發(fā)展相結(jié)合，不斷提高金融風(fēng)險(xiǎn)防控能力，實(shí)現(xiàn)金融體系的健康、穩(wěn)健和可持續(xù)發(fā)展。