1.3 小微信貸定義及特征

1.3.1 小微企業(yè)的信貸需求及供給

在小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展中，現(xiàn)金流是經(jīng)營中最為重要的。回款周期長、材料價格上漲、用工成本增加，進(jìn)一步加劇了小微企業(yè)營運資金短缺問題。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，超過70%的小微企業(yè)存在融資需求且資金需求在20萬元以上，用途主要為采購原材料、營運支出及擴(kuò)大生產(chǎn)。

銀行是小微信貸的最大供給方。2017年，中國銀行業(yè)金融機構(gòu)中小微企業(yè)貸款余額達(dá)31.4萬億元，其中普惠型小微貸款余額僅8.8萬億元。截至2022年底，國內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)向小微企業(yè)投放的貸款余額達(dá)到59.7萬億元，其中普惠型小微貸款余額為23.8萬億元。小微企業(yè)貸款余額5年復(fù)合增長率達(dá)12.3%，普惠型小微貸款余額5年復(fù)合增長率達(dá)22.1%。預(yù)計在未來5年，小微企業(yè)貸款余額復(fù)合增速將達(dá)到18%，普惠小微貸款余額復(fù)合增速將達(dá)到26%。

如果按規(guī)模將企業(yè)劃分為大型企業(yè)、中型企業(yè)、小微企業(yè)、個體工商戶，則國有大行、股份制銀行主要服務(wù)于大型企業(yè)、中型企業(yè)，并且憑借資金成本的優(yōu)勢覆蓋小微企業(yè)、個體工商戶中最優(yōu)的客群；城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)則主要服務(wù)于中型企業(yè)、小微企業(yè)及個體工商戶中的次優(yōu)客群；民營銀行、區(qū)域性小貸公司、金融科技公司服務(wù)于剩下的長尾客群。隨著金融科技技術(shù)的發(fā)展以及監(jiān)管對普惠指標(biāo)的考核壓力增加，目前國有大行、股份制銀行、城農(nóng)商行紛紛通過線上小微貸產(chǎn)品進(jìn)行客群的下探，導(dǎo)致長尾客群也進(jìn)入紅海時代。

在大數(shù)據(jù)及金融科技高速發(fā)展、風(fēng)控能力提升和監(jiān)管政策支持等多方因素的助力下，我國小微企業(yè)貸款的供給已經(jīng)實現(xiàn)了較大的增長。但如果以小微企業(yè)、中大型企業(yè)在GDP中的貢獻(xiàn)占比為標(biāo)準(zhǔn)，分別對比小微企業(yè)、中大型企業(yè)的融資情況，則可以發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)的需求滿足度還處于中等水平。2017年，小微企業(yè)的貸款需求滿足度約為41%；2022年，小微企業(yè)的貸款需求滿足度約為50%，轉(zhuǎn)換為實際的信貸需求，約有近50萬億戶小微企業(yè)尚未被滿足。若將小微企業(yè)中的個體工商戶單列出來，可以發(fā)現(xiàn)個體工商戶的貸款需求滿足度僅為約32%，遠(yuǎn)低于小微企業(yè)貸款需求滿足度，個體工商戶的貸款需求超過20萬億元，但當(dāng)前實際的供給規(guī)模僅約6萬億元，未來金融機構(gòu)在個體工商戶客群上的增長潛力仍然較大。