上篇　中國金融中心評(píng)價(jià)報(bào)告

第一章　中國金融中心競爭力評(píng)價(jià)

1.1　綜合競爭力

1.1.1　綜合競爭力整體排名

本期36個(gè)金融中心城市綜合競爭力排名依次是：上海、北京、深圳、廣州、杭州、成都、重慶、南京、天津、武漢、蘇州、鄭州、西安、大連、長沙、青島、濟(jì)南、福州、合肥、寧波、廈門、無錫、太原、石家莊、南昌、南寧、海口、沈陽、哈爾濱、長春、昆明、貴陽、烏魯木齊、蘭州、溫州和呼和浩特。

其中，海口、太原、呼和浩特、貴陽和蘭州為本期新增樣本城市。

1.1.2　綜合競爭力排名變化情況

●　本期整體排名變化不大，36個(gè)金融中心中有14個(gè)城市排名維持不變，10強(qiáng)榜單成員與上期高度一致，排名維持不變。

●　本期排名上升幅度最大的是石家莊，較上期提升3個(gè)名次，上升至榜單第24位。本期排名降幅最大的是沈陽和昆明，均較上期下跌了6個(gè)名次，分別排名第28和第31。

1.1.3　綜合競爭力得分變化情況

●　隨著新冠肺炎疫情防控形勢趨穩(wěn)向好，本期中國金融中心整體保持較強(qiáng)的增長勢頭，36個(gè)金融中心中有28個(gè)金融中心實(shí)現(xiàn)了不同程度的得分增長，僅3個(gè)金融中心的綜合競爭力得分出現(xiàn)小幅減少。

●　京、滬、深繼續(xù)占據(jù)得分增長領(lǐng)頭羊的地位，不過得分增幅較上期明顯回落。其中，北京得分增長重回全國第1，本期得分增長15.48分；上海和深圳繼續(xù)保持全國前3，但得分增幅有所回落，兩者得分增長較上期分別少增4.76分和15.96分。

●　在33個(gè)區(qū)域金融中心中，廣州繼續(xù)保持領(lǐng)跑態(tài)勢，本期得分增長3.44分，大幅領(lǐng)先國內(nèi)其他區(qū)域金融中心。杭州、成都、重慶、南京、武漢、蘇州實(shí)現(xiàn)加速追趕態(tài)勢，本期得分增長均超過廣州，與廣州之間的得分差距實(shí)現(xiàn)了不同程度的縮小。

●　杭州金融中心綜合競爭力已經(jīng)較排名在其之后的區(qū)域金融中心有明顯優(yōu)勢，本期綜合競爭力分差優(yōu)勢已經(jīng)擴(kuò)大到將近10分。

●　成都、重慶、南京3者金融中心綜合競爭力得分相差無幾，幾乎保持齊頭并進(jìn)態(tài)勢。

●　相對(duì)來說，天津發(fā)展有所失速，已經(jīng)從最初領(lǐng)先成都、重慶、南京的地位，下滑到當(dāng)前與3者有較大差距的水平。不過，本期天津得分增長實(shí)現(xiàn)了由負(fù)轉(zhuǎn)正。

●　武漢、蘇州、鄭州和西安綜合競爭力水平較為接近，4者較其他區(qū)域金融中心也已形成了較為明顯的梯度競爭優(yōu)勢，不過本期武漢、蘇州綜合競爭力得分保持大幅增長，有拉大同鄭州、西安差距的趨勢。

●　大連、長沙、青島、濟(jì)南、福州等城市最大分差在10％左右，整體發(fā)展水平相對(duì)較接近，存在趕超排名靠前區(qū)域金融中心的發(fā)展基礎(chǔ)；

●　其他綜合競爭力得分不足40分的區(qū)域金融中心，各中心間的分差基本維持在1％～3％，得分輕微波動(dòng)就容易引起排名的變化，區(qū)域金融中心競爭愈加激烈。

1.2　金融產(chǎn)業(yè)績效

金融產(chǎn)業(yè)對(duì)一個(gè)城市的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的推動(dòng)力，根據(jù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的乘數(shù)理論，這一推動(dòng)力的大小依賴于金融產(chǎn)業(yè)的直接產(chǎn)出，以及金融產(chǎn)業(yè)所控制的金融資源。CFCI評(píng)價(jià)體系從產(chǎn)出帶動(dòng)水平和業(yè)務(wù)發(fā)展水平兩個(gè)評(píng)價(jià)維度評(píng)估各金融中心的金融產(chǎn)業(yè)績效。

1.2.1　金融產(chǎn)業(yè)績效整體排名

本期36個(gè)金融中心城市金融產(chǎn)業(yè)績效分項(xiàng)排名分別是：北京、上海、深圳、廣州、杭州、南京、重慶、成都、天津、蘇州、西安、武漢、鄭州、石家莊、太原、海口、濟(jì)南、廈門、合肥、福州、長沙、青島、烏魯木齊、南寧、寧波、無錫、蘭州、哈爾濱、南昌、大連、貴陽、昆明、長春、沈陽、溫州和呼和浩特。

1.2.2　金融產(chǎn)業(yè)績效排名變化情況

●　本期7個(gè)城市分項(xiàng)排名上升，13個(gè)城市排名下降，16個(gè)城市排名不變。其中，分項(xiàng)排名提升幅度最大的是合肥，上升了10個(gè)名次，國內(nèi)排名第19；排名降幅最大的是沈陽，下降了14個(gè)名次，本期國內(nèi)排名第34。

●　本期前10上榜城市中，分項(xiàng)排名前9的成員與上期完全一致。蘇州為前10榜單新晉成員，本期排名上升2位，國內(nèi)排名第10；上期前10榜單成員西安，本期跌出10強(qiáng)，排名下滑1名至國內(nèi)第11。

1.2.3　產(chǎn)業(yè)績效得分變化情況

●　本期36個(gè)城市中有21個(gè)城市得分實(shí)現(xiàn)正增長，僅10個(gè)城市得分出現(xiàn)小幅減少。其中，本期得分增長幅度最顯著的前3個(gè)城市分別是北京、合肥和廈門，分別較上期增長25.76分、15.01分和13.38分；本期得分減少幅度最顯著的前3個(gè)城市分別是上海、沈陽和鄭州，分別較上期減少14.96分、12.50分和9.57分。

●　隨著我國在統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展上不斷取得成功，本期各地金融業(yè)復(fù)蘇進(jìn)程進(jìn)一步加快，金融業(yè)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)增長的服務(wù)支持作用進(jìn)一步突顯。2021年，36個(gè)金融中心的金融業(yè)增加值總和為5.69萬億元，占當(dāng)年全國金融業(yè)增加值的比重達(dá)到了62.4％，比重較5年前提高了5.6個(gè)百分點(diǎn)，保持在歷史高位水平。

●　從金融產(chǎn)業(yè)績效的城市競爭來看，北京較上海的得分領(lǐng)先優(yōu)勢進(jìn)一步加大，鞏固了自身分項(xiàng)排名第1的地位。2021年，北京的金融業(yè)增加值達(dá)到了7604億元，金融業(yè)增加值占GDP比重達(dá)到了18.9％，相關(guān)金融從業(yè)人員達(dá)到了66萬人，排名全國第1。

●　值得注意的是，遭受過新冠肺炎疫情沖擊之后的武漢，連續(xù)兩年保持強(qiáng)勁復(fù)蘇反彈勢頭，本期金融產(chǎn)業(yè)績效分項(xiàng)排名繼續(xù)上升1位，分項(xiàng)全國排名第12。在金融業(yè)增加值、存款余額、貸款余額、證券交易額、保費(fèi)收入等關(guān)鍵業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)均保持較大幅度增長。

1.3　金融機(jī)構(gòu)實(shí)力

有影響力的金融機(jī)構(gòu)的集聚對(duì)于推動(dòng)金融創(chuàng)新和城市金融業(yè)的發(fā)展能夠起到支撐性作用，一個(gè)城市金融機(jī)構(gòu)的綜合實(shí)力很大程度上反映了這個(gè)城市的金融競爭力。CFCI評(píng)價(jià)體系主要從銀行、保險(xiǎn)、證券以及地方金融組織4個(gè)方面評(píng)估各金融中心的法人金融機(jī)構(gòu)實(shí)力。

1.3.1　金融機(jī)構(gòu)實(shí)力整體排名

本期36個(gè)金融中心城市金融機(jī)構(gòu)實(shí)力分項(xiàng)排名依次是北京、上海、深圳、廣州、杭州、天津、重慶、成都、武漢、南京、福州、西安、長沙、寧波、鄭州、濟(jì)南、長春、合肥、蘇州、哈爾濱、青島、大連、石家莊、沈陽、廈門、南寧、南昌、昆明、貴陽、無錫、太原、溫州、烏魯木齊、海口、呼和浩特和蘭州。

1.3.2　金融機(jī)構(gòu)實(shí)力排名變化情況

●　本期9個(gè)金融中心的排名小幅上升，9個(gè)金融中心排名小幅下降，13個(gè)金融中心的排名維持不變。

●　本期分項(xiàng)排名上升幅度最大的是長春，上升4個(gè)名次，全國排名第17；本期分項(xiàng)排名降幅最大的是大連，下降7個(gè)名次，全國排名第22。

1.3.3　金融機(jī)構(gòu)實(shí)力得分變化情況

●　受疫情影響減弱、市場復(fù)蘇等影響，2021年國內(nèi)主要金融機(jī)構(gòu)發(fā)展恢復(fù)，本期僅5個(gè)城市金融機(jī)構(gòu)實(shí)力得分出現(xiàn)小幅減少，其他城市得分均實(shí)現(xiàn)正增長。

●　本期得分增長排名前3的是北京、上海和成都，分別增長了30.32分、21.67分和3.65分。其中，北京、上海較國內(nèi)其他城市的分差優(yōu)勢擴(kuò)大明顯，顯示國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)資源進(jìn)一步向全國性金融中心加速集聚。

1.3.4　典型城市金融機(jī)構(gòu)實(shí)力表現(xiàn)

●　36個(gè)金融中心集聚了國內(nèi)絕大部分金融機(jī)構(gòu)資源。截至2021年底，36個(gè)金融中心金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模占全國比重超過四分之三。其中，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)約占全國總量的76％，保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)占全國的94％，法人證券公司總資產(chǎn)占全國的97％，公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模占全國的85％。

●　33個(gè)區(qū)域金融中心中，廣州、重慶、杭州和天津表現(xiàn)得相對(duì)突出，法人金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模、數(shù)量和種類基本處于同一水平，4者金融機(jī)構(gòu)實(shí)力處于第一發(fā)展梯隊(duì)。

●　相對(duì)來說，成都、武漢、南京的金融機(jī)構(gòu)實(shí)力要低一層級(jí)，在區(qū)域金融中心中處于第二發(fā)展梯隊(duì)。

1.4　金融市場規(guī)模

金融市場的規(guī)模和交易活躍程度是吸引和匯聚金融交易者、金融機(jī)構(gòu)和金融人才的重要因素，對(duì)于提升城市金融輻射力起著至關(guān)重要的作用。CFCI評(píng)價(jià)體系主要從貨幣市場、股票市場、債券市場、黃金外匯及衍生品市場、資本市場利用等維度評(píng)估各金融中心發(fā)展情況。

1.4.1　金融市場規(guī)模整體排名

本期36個(gè)金融中心城市金融市場規(guī)模分項(xiàng)排名依次是上海、深圳、北京、大連、鄭州、廣州、杭州、蘇州、南京、武漢、合肥、成都、長沙、寧波、無錫、天津、重慶、青島、石家莊、西安、南昌、烏魯木齊、南寧、濟(jì)南、福州、廈門、沈陽、貴陽、哈爾濱、太原、昆明、海口、長春、蘭州、呼和浩特和溫州。

1.4.2　金融市場規(guī)模排名變化情況

●　本期排名上升的城市有11個(gè)，排名下降的城市有13個(gè)。其中，排名上升幅度最大的是烏魯木齊，提升8個(gè)名次，本期全國排名第22；排名下降幅度最大的是溫州，下滑7個(gè)名次，全國排名第36。

●　本期排名前10的城市中，除了上海、深圳、北京、大連、鄭州、廣州等國內(nèi)少數(shù)幾個(gè)具備全國性金融市場的城市外，杭州、蘇州、南京、武漢等上榜城市則主要憑借在資本市場利用以及區(qū)域股權(quán)交易市場方面的突出表現(xiàn)，躋身本期10強(qiáng)行列。

1.4.3　金融市場規(guī)模得分變化情況

●　得益于注冊(cè)制提速、退市新規(guī)施行、北交所設(shè)立等資本市場系列改革深化推進(jìn)，本期多數(shù)城市資本市場利用水平得分出現(xiàn)了較大程度的增長。其中，25個(gè)金融中心的金融市場規(guī)模得分實(shí)現(xiàn)增長，僅6個(gè)城市得分出現(xiàn)小幅減少。

●　本期得分增長最多的前3個(gè)城市是深圳、上海和鄭州，分別增長了18.14分、17.09分和14.35分。

●　2021年A股市場首發(fā)上市公司達(dá)到481家，年末上市公司總數(shù)達(dá)到4685家，全年A股市場股權(quán)融資總額達(dá)16743億元。其中，36個(gè)金融中心合計(jì)擁有A股市場上市公司3089家，占全國總量的66％，全年新增A股市場首發(fā)上市公司350家，約占當(dāng)年全國總量的73％，全年股票市場融資總和達(dá)到11465億元，約占全國總量的68％。

1.4.4　典型城市金融市場表現(xiàn)

●　上海的金融市場得分超過了其他30個(gè)金融中心的得分總和。目前，上海集聚了包括貨幣市場、股票市場、債券市場、黃金市場、外匯市場、衍生品市場等在內(nèi)的幾乎所有全國性金融市場。其中，2021年滬市上市公司總市值、籌資額分別位列全球第3、第2。

●　本期深圳金融市場規(guī)模分項(xiàng)得分較上期繼續(xù)保持較快增長，得分增長排名第1位。2021年，深交所主板與中小板合并，形成主板與創(chuàng)業(yè)板互補(bǔ)發(fā)展格局。2021年，深市上市公司達(dá)到2578家、總市值39.6萬億元，全年新增上市公司224家、股票市場累計(jì)成交額達(dá)到144萬億元，市值規(guī)模、市場交易量指標(biāo)均位居全球前列。

●　2021年，北京迎來了國內(nèi)第3個(gè)全國性證券交易所——北京證券交易所，全年公開發(fā)行股票11只、籌資21億元。北交所將聚焦服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)，實(shí)現(xiàn)與滬深交易所錯(cuò)位發(fā)展。不過，與北交所形成對(duì)比的是“新三板”市場連續(xù)3年出現(xiàn)萎縮，年末市場掛牌公司家數(shù)進(jìn)一步萎縮至6932家，較上年末減少1255家。

●　鄭州依靠商品期貨市場的亮眼表現(xiàn)，本期繼續(xù)保持分項(xiàng)得分兩位數(shù)增長，分項(xiàng)排名上升1位，全國排名第5。2021年，鄭州商品期貨交易所全年成交額達(dá)到了107.95萬億元，較上年同比增長80％。

●　除此之外，33個(gè)區(qū)域金融中心中杭州、蘇州在資本市場利用方面有亮眼表現(xiàn)。2021年，杭州和蘇州全年新增IPO上市公司數(shù)分別達(dá)到38家和32家，年末A股上市公司數(shù)分別達(dá)到199家和175家，各項(xiàng)指標(biāo)分別排名全國第4位和第5位，僅次于3大全國性金融中心。

1.5　金融生態(tài)環(huán)境

城市金融業(yè)發(fā)展不僅僅有賴于金融產(chǎn)業(yè)本身，更與城市社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個(gè)方面息息相關(guān)。城市金融業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境統(tǒng)稱為金融生態(tài)環(huán)境，是城市金融競爭力的解釋性因素。CFCI評(píng)價(jià)體系中，金融生態(tài)環(huán)境主要通過金融人才環(huán)境、商業(yè)環(huán)境以及國際化程度來衡量，是對(duì)金融中心發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展后勁的反映。

1.5.1　金融生態(tài)環(huán)境整體排名

本期36個(gè)金融中心城市金融生態(tài)環(huán)境分項(xiàng)排名依次是北京、上海、廣州、深圳、成都、武漢、杭州、重慶、南京、蘇州、青島、西安、濟(jì)南、天津、鄭州、廈門、長沙、無錫、寧波、大連、太原、南昌、合肥、福州、昆明、沈陽、貴陽、南寧、蘭州、長春、呼和浩特、海口、溫州、哈爾濱、烏魯木齊和石家莊。

1.5.2　金融生態(tài)環(huán)境排名變化情況

●　榜單前5名成員格局相對(duì)穩(wěn)固，排名與上期維持不變，重慶首次躋身前10。

●　本期36個(gè)金融中心中7個(gè)城市排名上升，6個(gè)城市排名維持不變，18個(gè)城市排名下降。

●　本期無錫排名上升幅度最大，排名上升5個(gè)名次，排在全國第18；相對(duì)來說，石家莊排名降幅明顯，本期排名下滑7個(gè)名次，排在全國第36。

1.5.3　金融生態(tài)環(huán)境得分變化情況

●　本期國內(nèi)多數(shù)城市金融生態(tài)環(huán)境得分實(shí)現(xiàn)大幅增長，36個(gè)金融中心中僅2個(gè)得分出現(xiàn)減少。其中，得分增長幅度最大的3個(gè)城市是重慶、武漢和南京，分別增長了15.98分、15.78分和7.84分；僅長沙和上海得分出現(xiàn)小幅減少。

●　本期36個(gè)金融中心金融生態(tài)環(huán)境得分增長止跌回升，顯示出新冠肺炎疫情等對(duì)金融人才環(huán)境、商業(yè)環(huán)境的影響趨于減弱，特別是因此前宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)指標(biāo)總量減少、增速放緩導(dǎo)致的評(píng)分下降因素均實(shí)現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)。36個(gè)金融中心2021年GDP平均增速達(dá)到了7.6％，較上年同期平均高出4.5個(gè)百分點(diǎn)，其中35個(gè)城市GDP增速指標(biāo)大幅高于上年同期。不過，值得注意的是，受疫情影響較直接的地方政府債務(wù)、國際旅游收入等指標(biāo)仍面臨較大評(píng)分下降壓力。

1.5.4　典型城市金融生態(tài)環(huán)境表現(xiàn)

●　占據(jù)分項(xiàng)榜單前4的北、上、廣、深4大一線城市，除上海外金融生態(tài)環(huán)境得分均實(shí)現(xiàn)止跌回升，得分基本恢復(fù)至歷史高位水平。其中，深圳得分增長最為顯著。不過，作為制約深圳金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展的最大短板——金融人才環(huán)境，長期受教育、醫(yī)療等公共服務(wù)資源不足以及房價(jià)過高等因素影響，本期得分顯示改善不明顯，分項(xiàng)排名下滑至第28名。

●　北京和上海的金融生態(tài)環(huán)境依然保持最優(yōu)，兩者在金融人才環(huán)境、商業(yè)環(huán)境和國際化程度方面，均是全國前3水平。其中，北京在金融人才環(huán)境和商業(yè)環(huán)境方面保持全國第1名，上海在國際化程度方面保持全國第1名。

●　33個(gè)區(qū)域金融中心中，廣州、成都、武漢和杭州得分表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)異，分項(xiàng)得分均突破了百分大關(guān)。其中，廣州金融人才環(huán)境排名第2、金融商業(yè)環(huán)境和國際化程度均排名第4位，成都金融商業(yè)環(huán)境和國際化程度均排名第5位，武漢金融人才環(huán)境升至第4位，杭州國際化程度排名第6。

●　值得注意的是，各地政府負(fù)債率和債務(wù)率指標(biāo)繼續(xù)攀升，2021年36個(gè)城市地方政府債務(wù)規(guī)模達(dá)到了35.9萬億元，總量較上年度增長了16％，地方政府負(fù)債率均值達(dá)到了106％，較上年度增長了13個(gè)百分點(diǎn)。