前言

理性、真誠、熱愛、勇敢，戀愛和理財(cái)都適用

大家好，我是杜笑笑，一個(gè)風(fēng)風(fēng)火火的湖北妹子，也是公眾號“落英財(cái)局”的創(chuàng)始人。

我從2016年開始做財(cái)經(jīng)自媒體，當(dāng)時(shí)屬于玩兒票性質(zhì)，也并沒有意識到三年后公眾號能擁有百萬粉絲。筆名取得很隨意，因?yàn)槲液芟矚g《桃花源記》中“忽逢桃花林，夾岸數(shù)百步，中無雜樹，芳草鮮美，落英繽紛”的意境，所以取名“落英”。

雖然我的筆名聽上去像一個(gè)溫柔安靜的女子，但是我本人真實(shí)的性格卻截然相反，妥妥一個(gè)性格直爽、不拘小節(jié)的“娘子漢”。“落英財(cái)局”從2016年我一個(gè)人寫文章，到現(xiàn)在擁有30多人的運(yùn)營團(tuán)隊(duì)，一路走來并不算順利。在處理各種問題的過程中，我的性格被磨練得更加堅(jiān)毅，我也更加明白自己想要什么、適合什么、能做成什么。

2023年是我做財(cái)經(jīng)自媒體的第8年，機(jī)遇巧合遇到了一個(gè)出版理財(cái)書的機(jī)會。一開始我的內(nèi)心是抗拒的：寫公眾號文章和寫理財(cái)書完全不一樣，自己適合寫理財(cái)書嗎？我習(xí)慣的寫法是根據(jù)財(cái)經(jīng)熱點(diǎn)切入理財(cái)干貨，這樣可讀性更強(qiáng)，而書籍的時(shí)效性決定了沒辦法追熱點(diǎn)，怎樣才能把理財(cái)干貨寫得好玩有趣呢？

后來我的合伙人羅翔跟我說，雖然我寫了8年的理財(cái)文章，但是從來沒有系統(tǒng)性輸出過理財(cái)知識。公眾號提供的碎片化信息雖然可讀性更好，但是理財(cái)書能更好地幫助讀者梳理知識框架，為什么不試試做好這件事呢？

于是我從2023年3月開始構(gòu)思這本書，前前后后用了半年時(shí)間，完成了《有趣有料的理財(cái)課：戀愛給我的理財(cái)啟發(fā)》書稿。這本書把戀愛和理財(cái)結(jié)合起來，一是為了讓讀者更有代入感，更好地理解枯燥的理財(cái)知識，不會被密密麻麻的知識點(diǎn)“勸退”；二是為了表達(dá)我一直以來踐行的觀點(diǎn)：理性、真誠、熱愛、勇敢，戀愛和理財(cái)都適用。

說到理財(cái)，市面上主流的理財(cái)渠道主要有8種。在前言里我先給大家總結(jié)一下，方便大家今后選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，更好地滿足財(cái)富增值的需要。

第一，銀行理財(cái)。

銀行理財(cái)是很傳統(tǒng)的一種理財(cái)方式，也是大部分人接觸理財(cái)產(chǎn)品的首選。在2022年資產(chǎn)新規(guī)《關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券適當(dāng)性管理相關(guān)事項(xiàng)的通知》正式實(shí)施后，銀行理財(cái)產(chǎn)品也全面進(jìn)入凈值化時(shí)代，類似公募基金，需要每天披露凈值變化。換句話說，銀行理財(cái)不再承諾保本保息，銀行不再為它們發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品兜底。

第二，債券。

債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債、籌借資金時(shí)向投資者發(fā)行，同時(shí)承諾按一定利率支付利息，并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券按照發(fā)行主體的不同，分為政府債券（國債等）、金融債券和公司債券等主要類型，其中可轉(zhuǎn)債是一種特殊的公司債券。

第三，基金。

基金的運(yùn)作方式是把錢委托給專業(yè)的投資人，也就是基金經(jīng)理，讓其進(jìn)行投資管理，以獲得較高的投資收益。根據(jù)投資對象的不同，基金可以分為貨幣基金、債券基金、混合基金、股票基金、基金中基金、另類投資基金等。其中股票基金和混合基金風(fēng)險(xiǎn)較高，預(yù)期收益也較高。債券基金和貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益也較低。

第四，股票。

股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。因此買股票就是買上市公司，它的收益主要由股價(jià)波動帶來的收益和上市公司分紅收益兩部分組成。股票投資的優(yōu)勢是流動性好，預(yù)期收益較高；缺點(diǎn)是受股市波動影響大，風(fēng)險(xiǎn)也比較高。

第五，信托。

信托產(chǎn)品是由信托公司發(fā)行的正規(guī)理財(cái)產(chǎn)品，與銀行、保險(xiǎn)、證券并列為中國四大金融支柱。信托產(chǎn)品的投資門檻較高，最低100萬元起投，并且正常情況下不能提前終止。信托理財(cái)產(chǎn)品過去之所以能做到“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)”，主要是享受了房地產(chǎn)市場爆發(fā)的時(shí)代紅利，如今房地產(chǎn)紅利逐步消失，也就需要謹(jǐn)慎對待這個(gè)理財(cái)渠道了。

第六，外匯投資。

外匯投資是指投資者為了獲取投資收益而進(jìn)行的不同貨幣之間的兌換行為。它的優(yōu)點(diǎn)是買賣交易時(shí)長可以24小時(shí)不間斷，不需要向銀行繳納手續(xù)費(fèi)，市場透明度高；缺點(diǎn)是匯率波動大，需要密切關(guān)注外幣的動向，不適合非專業(yè)投資者。

第七，期貨投資。

期貨投資是相對于現(xiàn)貨交易的一種交易方式，它是在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。期貨主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品（如蘋果、大豆、石油等）以及金融資產(chǎn)（如股票、債券等）為標(biāo)的的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。比如，在鄭州商品期貨市場上就有蘋果、菜粕、白糖等商品期貨的交易，如圖0-1所示。

期貨投資的優(yōu)點(diǎn)是流動性強(qiáng)、收益高、雙向交易，以及以小博大的保證金制度，只需繳納5%～15%的履約保證金；缺點(diǎn)是商品價(jià)格波動大，由于投資杠桿高，風(fēng)險(xiǎn)也很高，不適合非專業(yè)投資者。

第八，期權(quán)投資。

期權(quán)投資是一種比較復(fù)雜的投資方式。它的特點(diǎn)是投資人只需支付一定的權(quán)利金，便能夠獲得未來某一段時(shí)間內(nèi)買入或賣出某種股票、指數(shù)基金、商品或貨幣的權(quán)利。如果在期權(quán)到期時(shí)市場價(jià)格有利于投資人，則投資人可以選擇行使期權(quán)權(quán)利，從而獲得更高的投資回報(bào)；如果在期權(quán)到期時(shí)市場價(jià)格不利于投資人，則投資人可以選擇放棄期權(quán)權(quán)利，只損失已經(jīng)支付的權(quán)利金。比如，上交所主要有上證50ETF、滬深300ETF、中證500ETF等期權(quán)標(biāo)的，如圖0-2所示。

期權(quán)投資的優(yōu)點(diǎn)是操作靈活、交易成本低等，可以以小博大。其缺點(diǎn)也很明顯，就是投資風(fēng)險(xiǎn)高，不適合非專業(yè)投資者。

以上8種是當(dāng)下市場中大家都可以參與的理財(cái)渠道，其中銀行理財(cái)、債券、基金、股票是最常見的幾個(gè)種類，而信托、外匯投資、期貨投資、期權(quán)投資不適合非專業(yè)投資者。

本書分5章來具體講解銀行理財(cái)、債券、基金、股票的投資邏輯，把戀愛和理財(cái)相結(jié)合，讓大家輕松從理財(cái)小白成長為專業(yè)玩家。

第1章，我會講到如何挑選適合自己的基金，就像談戀愛一樣，與合適的人在一起很重要。從怎么篩選基金公司和基金經(jīng)理到債券基金和指數(shù)基金有哪些具體分類，對于基金小白來說這是首先要搞清楚的。

第2章，我會講到如何把握買賣基金的節(jié)奏，就像談戀愛一樣，再上頭也不能盲目地把自己交出去。從買老基金好還是新發(fā)行的基金好，到如何構(gòu)建基金組合才能在不同的市場風(fēng)格中實(shí)現(xiàn)攻守兼?zhèn)洌约盀槭裁闯钟袃?yōu)秀的基金可以止盈不止損，在基金買賣中這些問題都需要自己不斷尋找答案。

第3章，我會講到股票交易里短線投機(jī)和長線投資的區(qū)別，就像談戀愛一樣，哪些人注定是過客，哪些人可能是歸宿。長期持有、慢慢變富，是一件很難的事，以10年為單位，在股市做到平均年化收益率10%是件非常不容易的事情。但是如果踩對了一波市場行情，某一年賺50%并不是難事，能長期保持優(yōu)秀比某個(gè)階段特別厲害要難很多，當(dāng)然回報(bào)也會多很多。

第4章，我會講到股票交易里最關(guān)鍵也最難做到的一點(diǎn)，就是“犯錯(cuò)要承認(rèn)，‘割肉’要認(rèn)真”，就像談戀愛一樣，坦然放下比勇敢去愛要艱難很多。股票交易是一件說起來容易但做起來困難的事，說它容易是因?yàn)樗凶约旱膬?nèi)在運(yùn)行規(guī)律，只要我們抓住這些規(guī)律，賺錢就會比較輕松了；說它很難是因?yàn)槲覀兊慕灰仔袨榧仁芾硇钥刂疲彩芮榫w支配，而股票交易第一步是要養(yǎng)成嚴(yán)格遵守交易紀(jì)律的習(xí)慣，學(xué)會在個(gè)股走勢不及預(yù)期時(shí)果斷“割肉”。

第5章，我會講到可轉(zhuǎn)債和銀行理財(cái)產(chǎn)品，如果不愿意承受股票的高波動，可以多多關(guān)注兼具債性和股性的可轉(zhuǎn)債以及被穩(wěn)健投資者追捧的銀行理財(cái)產(chǎn)品。可轉(zhuǎn)債的本質(zhì)是上市公司發(fā)行的債券，在未轉(zhuǎn)換為上市公司股票之前，都是作為公司負(fù)債存在的。可轉(zhuǎn)債規(guī)則在設(shè)立之初就留了“口子”，可轉(zhuǎn)債融資的錢可以通過激勵投資者轉(zhuǎn)股來達(dá)到上市公司不還錢的目的。我們利用上市公司想把我們從債主變成股東的心理，就有可能從中獲取超額回報(bào)。

最后感謝一路支持我的讀者和南海寶編輯。

沒有讀者們的支持，我無法堅(jiān)持寫8年理財(cái)公眾號，積累不了這么豐富的理財(cái)素材。沒有南海寶編輯的信任，我無法相信自己能寫一本以戀愛為切入點(diǎn)的理財(cái)圖書，這本書是我2023年做的最酷的事兒。

最后想給公眾號“落英財(cái)局”的鐵粉說幾句真心話：也許有一天我不再做財(cái)經(jīng)博主，希望這本書能給大家留下一丟丟回憶，有一小撥兒人記得杜笑笑就好。我曾經(jīng)給了你們一些陪伴，你們也是我的青春呢。

落英（杜笑笑）

2023年12月1日