為什么必須了解自己的財務狀況

認識金融從未像現在這樣重要，這其中有兩個主要原因：通貨膨脹和政府養老金供應不足。

真實的通貨膨脹的故事

今天的實際通貨膨脹率遠高于你的想象，它正在破壞你致富的能力。我稍后會更詳細地解釋這一點，但現在有一點你必須牢記，許多政府提供的通脹數據具有高度誤導性，這對你的財富來說是個壞消息。

許多人自認為他們了解什么是通貨膨脹，但很少有人真正了解通貨膨脹的真實狀況，通脹對自己的財富將產生多大的負面影響，以及CPI（消費價格指數）和RPI（零售物價指數）等數據有多大的誤導性。

2019年，全球幾乎所有主要股票市場指數都處于或接近歷史最高點，眾多房地產市場也是如此，如倫敦、紐約、悉尼、溫哥華等。盡管其中一些地區開始顯露失去動力的跡象，但它們都處于或接近歷史最高點——這種現象對我在本書中提出的觀點來說至關重要。

眾多股票和房地產市場在過去幾年中都上漲了數十個百分點，在某些情況下甚至上漲了數百個百分點，但政府公布的通脹數據一直低至個位數，媒體不斷談論“低通脹”的話題。

圖1.1是一個說明政府公布的通脹數據與現實相差甚遠的例子。圖中顯示了2010年一些大宗商品價格上漲的情況。

重要的是，圖1.1中的消費價格指數是政府官方公布的通脹相關數據。當其他大宗商品價格都增加很多時，它怎么可能只有1.1%？我承認這張圖是10多年前的數據，從那以后許多大宗商品的價格都出現了下跌，但這并不影響我的判斷，也不會改變我的觀點：實際的物價上漲水平與應該公允反映商品價格變化的通脹數據之間，存在巨大差異。

我承認，許多商品的價格非常不穩定，通常不會直線上漲，但過去幾十年的總體上升趨勢是非常明顯的。盡管股票和房地產市場以及大多數消費品的價格大幅上漲，但大西洋兩岸各國政府的通脹數據仍然保持在較低的個位數。這些官方數據可能足以摧毀人們的財富，但實際情況比這還要糟糕。為什么會出現這種情況？為什么許多金融分析師、記者和政治家似乎并不了解真實的通脹水平？

事實上，除了極少數的消費品（如消費電子產品），幾乎所有生活中實際需要的東西，如食物、燃料、住房、醫療、保險、教育等，價格都在高速上漲，而且遠遠超過大西洋兩岸各國政府所公布的通脹數據（CPI或RPI）所暗示的水平。

就世界各國大多數貨幣而言，金融市場和居民消費變得越來越貴，這意味著，除非你的薪水保持同水平上漲或者你能從投資中賺錢，否則你每天都比前一天更窮。

而且，情況只會變得更糟，你所有的財富都在逐漸被摧毀。如果你在銀行里有存款，那么你每天都在失去真正的財富，而且實際損失比你想象的更多。這就是人們感到自己無緣無故變得越來越窮的原因之一。

除去英美最富有的1%的人，剩下99%的人實際上在近40年里一直在變窮。在美國，平均工資在1973年已經達到頂峰，隨之而來的是不斷下降的趨勢，英國也不例外。今天，美國最富有的1%人口的財富總和已經超過底層90%人口的財富總和。這就是目前有超過4 500萬美國人靠食品券生活的原因之一，這種情況實際上比大蕭條時期還要糟糕。在英國，估計目前有超過100萬人需要依靠食物銀行[1]來滿足食物方面的需求（這兩個數據是截至2015年的數據，但對于今天仍然有參考價值）。

全球多國養老金面臨破產

這是一個有爭議的話題，但符合事實。除了少數國家（如挪威和澳大利亞），大多數國家的居民在退休后都很難依靠政府養老金過上高質量的生活。國家的養老金供應不足，但這是大多數人退休后賴以為生的資金來源。

幾乎每個西方政府的財政都瀕臨破產，其中也將包括英美，以及最近經常被提及的熱門國家，如希臘、愛爾蘭、西班牙、意大利和葡萄牙（2012年美國的人均債務為44 215美元，而希臘的人均債務為39 937美元。現在美國的債務情況更糟了，但美國的媒體常常忽視這一現實）。

這些國家很可能完全沒有能力為未來幾十年即將退休的數億人支付養老金和醫療保險。這是數學上的必然性，而不是一些存在爭議的灰色地帶。這些國家的國債現在如此之高，以致許多政府不印鈔票就無法支付利息，更不用說償還全部債務了。一旦走到這一步，政府償還債務的唯一方法就是憑空創造貨幣（有時被稱為“量化寬松”）。但是當政府發行貨幣時，就會導致通貨膨脹，這正是前文所描述的。

西方政府管理不善，以致無法為退休人員提供保障，但與此同時，人們自己的個人養老保障也完全不足。在英國，超過50%的成年人根本沒有建立起有效的個人養老金，他們完全依賴正供應不足的國家養老金體系。可悲的是，剩下50%的成年人中許多人連政府養老金都沒有，他們退休后的生活水平可能遠低于工作期間的水平，特別是考慮到實際的通貨膨脹水平。令人驚訝的是，這個群體也包括一些富人。雖然不同統計機構預測的數據有差異，但目前英國至少有150名前職業足球運動員入獄。在他們的職業生涯中，至少有幾年每周能賺取數萬甚至數十萬英鎊，但這些球員并沒有為退出足壇后的生活做出任何財務上的準備，導致他們在職業生涯結束后走向犯罪，犯罪類型通常是毒品交易。這些事件真是非常可悲，因為只要一些非常簡單的信息就可以幫助這些球員，至少從財務上變得更加自律。這個案例可以說明，人們貧窮的原因通常不是收入，而是對理財一無所知。

英國許多人，甚至是相當比例的前英超足球運動員，過著非常貧困的退休生活。英國成年人平均擁有約50 000英鎊的退休儲蓄［根據英國養老金保險公司全球保險集團（AEGON）的數據，女性約為25 000英鎊，男性約為73 000英鎊］。以英國近年來的年金利率計算，這種規模的退休儲蓄可以獲得每年約2 500英鎊的養老金收入，每月收入超過200英鎊。在生命的最后30或40年里，大多數英國人一定希望每月擁有遠遠高于200英鎊的生活費。

大家可以想象，這種災難性的事實帶來的后果非常可怕。歷史一次又一次地告訴我們，貧困人口是不穩定的因素。近年來，我們已經看到這種悲劇在北非和中東上演，在希臘、西班牙甚至加拿大等國也時有發生。

我由衷希望這種情況最終不會出現。我認為，有效處理這些問題的唯一方法便是，人們從現在開始對自己的財務狀況承擔起責任。這本書將幫助你實現這個目標。