第二章 “炒股”——一種嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膾赍X方式

什么是炒股

炒股的“炒”字，就是炒作的意思。看到“炒作”二字，很多讀者不淡定了，既然是炒作，就說(shuō)明股價(jià)會(huì)被炒得嚴(yán)重高估，一旦泡沫破裂可是要一地雞毛的。然而你不得不承認(rèn)，有市場(chǎng)的地方就有炒作。馬克思引用他人的話，資本如果有50%的利潤(rùn)，它就會(huì)鋌而走險(xiǎn)，如果有100%的利潤(rùn)，它就敢踐踏人間一切法律，如果有300%的利潤(rùn)，它就敢犯下任何罪行，甚至冒著被絞死的危險(xiǎn)。

無(wú)論是在我國(guó)還是國(guó)外相對(duì)成熟的市場(chǎng)，都存在不同程度的炒作：美股“人造肉”第一股“Beyond Meat”，上市之初便遭到眾多機(jī)構(gòu)的看空，然而股價(jià)3個(gè)月內(nèi)從45美元漲到200多美元；特斯拉同樣因?yàn)槌?jí)工廠落戶上海，股價(jià)半年內(nèi)從200多美元漲到900多美元。也正是因?yàn)橛辛顺醋鳎艦橥顿Y者在股票市場(chǎng)獲利創(chuàng)造了可能。試想，如果市場(chǎng)是完全有效的，所有投資人都是理性的，股價(jià)應(yīng)該迅速地回歸合理價(jià)值，也就沒(méi)有什么套利空間了。因此，面對(duì)市場(chǎng)的炒作現(xiàn)象，作為普通的小散戶，唯一能做的就是尊重市場(chǎng)并跟隨其后。

再來(lái)看看這個(gè)“炒”字，不能不佩服我們祖先的智慧。“炒”字不就是“火”加上“少”字嗎？火是什么，市場(chǎng)的資金和人氣；少又是什么，市場(chǎng)上人氣最高的少數(shù)幾只股票。也就是說(shuō)，炒股的“炒”字已經(jīng)明明白白地揭示出了股市的本質(zhì)：市場(chǎng)上所有的資金和人氣匯聚到少數(shù)明星股上。

市場(chǎng)上各路的資金各自為戰(zhàn)，有的涌入其看好的板塊，有的撤離其不再看好的板塊，這就造成了市場(chǎng)上有的板塊在走上漲趨勢(shì)，而有的板塊在下跌，還有的板塊沒(méi)有資金關(guān)注，仍處在震蕩階段。漸漸地，大家發(fā)現(xiàn)，只有買那個(gè)上漲趨勢(shì)中的板塊才能賺錢，于是越來(lái)越多的資金開(kāi)始追捧那個(gè)板塊。先進(jìn)來(lái)的資金見(jiàn)這架勢(shì)嚇了一跳：本來(lái)我準(zhǔn)備做長(zhǎng)線的，一下子股價(jià)被頂這么高，先拋點(diǎn)兒給你們吧，那邊下跌的板塊好像逐漸跌出了性價(jià)比，我去抄底。于是就出現(xiàn)了上漲趨勢(shì)中的回調(diào)和下跌趨勢(shì)中的反彈。只要資金看好或不看好的理由沒(méi)有發(fā)生大的改變，資金就會(huì)一直“買買買”或“賣賣賣”，因此，上漲趨勢(shì)中的板塊只要一下跌就會(huì)被資金買上去，漸漸地，賺錢效應(yīng)越來(lái)越火爆，更多的資金涌入，最后達(dá)到了股價(jià)與人氣的頂峰，周而復(fù)始。

一個(gè)板塊的上漲往往需要一只龍頭股的帶領(lǐng)，它類似于打仗時(shí)統(tǒng)率三軍的大將，是隊(duì)伍的核心靈魂。如果戰(zhàn)爭(zhēng)勝利了，最大的功勞歸于指揮戰(zhàn)爭(zhēng)的大將；如果戰(zhàn)爭(zhēng)打敗了，首當(dāng)其沖的也是沖在最前面的先鋒。因此，一個(gè)板塊里的龍頭股，在上漲時(shí)漲得最多，下跌時(shí)卻往往跌得最少，或最晚才開(kāi)始跌；而沖鋒陷陣的先鋒股，在戰(zhàn)爭(zhēng)勝利時(shí)，它的表現(xiàn)甚至蓋過(guò)了總指揮，一旦戰(zhàn)場(chǎng)風(fēng)云突變，情勢(shì)急轉(zhuǎn)直下，它往往是第一個(gè)替大將軍擋刀的。

那么，如何找出一個(gè)板塊里統(tǒng)率三軍的人物呢？其實(shí)根本不用我們花心思去找，它已經(jīng)鋒芒畢露。大家在買股票時(shí)，先能看到的就是股票代碼、名稱和K線。靚麗的外表、好記的名字會(huì)更容易讓你在別人的腦海中留下印象。同樣，股票的名稱越霸氣，諸如“東方××”“寶鼎××”“××長(zhǎng)城”，代碼越吉利，諸如“×××168”“×××418”，K線形態(tài)越漂亮，那么，這樣的股票越容易吸引人氣。

愛(ài)一個(gè)人我們說(shuō)“始于顏值”，愛(ài)一只股票又何嘗不是從“顏值”愛(ài)起呢？如果一只股票的表現(xiàn)平淡無(wú)奇，甚至你連自選股都沒(méi)加，又怎么會(huì)想到買它呢？因此，龍頭股不是被人挖掘出來(lái)的，而是自己走出來(lái)的，它就是那么囂張地站在所有人面前，絲毫不會(huì)刻意掩飾。于是，場(chǎng)外的資金迅速發(fā)現(xiàn)它，熱情地?fù)砹⑺巧贤踝@也就是“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的原因。很多人炒股時(shí)，不去買板塊里最強(qiáng)的、漲得最猛的，卻鐘情于漲得最慢的，甚至不漲反跌的。這就好比同一年入職的幾名員工，領(lǐng)導(dǎo)是提拔那個(gè)表現(xiàn)最優(yōu)異的呢，還是說(shuō)，因?yàn)檫@個(gè)員工表現(xiàn)最差，所以他的潛在提升空間最大而去重用他呢？

講了這么一大堆，是不是感覺(jué)反而越聽(tīng)越糊涂了？其實(shí)說(shuō)簡(jiǎn)單點(diǎn)兒，炒股就是“從股票價(jià)格偏離其真實(shí)價(jià)值里套利”，類似于“價(jià)值投機(jī)”，而價(jià)值投資則是買入公司的股權(quán)享受公司發(fā)展壯大后為股東賺取的利益。

投資跟炒股有著本質(zhì)的區(qū)別，投資是下注一家你看好的公司，投資的是它的未來(lái)，因此投資應(yīng)該是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，價(jià)值投資者很少去關(guān)注股價(jià)短期的波動(dòng)，也不需要每天看盤，而是時(shí)刻關(guān)注著公司基本面的變化。炒股則追求的是在其價(jià)格被低估，并且即將起漲時(shí)買入，價(jià)格被高估后，明顯要開(kāi)啟下跌勢(shì)頭時(shí)賣出，這就要求擇時(shí)。有時(shí)候被低估時(shí)買入的也不一定賺錢，因?yàn)檎f(shuō)不定有恐慌盤或有人為了收集籌碼故意砸得更低；有時(shí)候被高估時(shí)買入也能賺錢，因?yàn)檎f(shuō)不定有人愿意接盤，這就要求交易人學(xué)會(huì)基本的技術(shù)分析、情緒分析等。這兩種理念并無(wú)優(yōu)劣之分，任何一種理念用得好都能盈利，怕就怕“里外不是人”。有的人明明標(biāo)榜自己是堅(jiān)定的“價(jià)值投資者”，卻連一份公司完整的年報(bào)都沒(méi)看過(guò)，一次公司的股東大會(huì)都沒(méi)參加過(guò)，整天盯盤研究MACD（異同移動(dòng)平均線）、KDJ（隨機(jī)指標(biāo)）等指標(biāo)，糾結(jié)于短線漲跌中；有的人，明明做不到低買高賣，甚至經(jīng)常做成高買低賣，卻不肯“回頭是岸”，擁抱好公司做長(zhǎng)線。

總的來(lái)說(shuō)，炒股就是炒情緒，在情緒冰點(diǎn)，股價(jià)被錯(cuò)殺的時(shí)候買入，在情緒高潮，股價(jià)嚴(yán)重偏離真實(shí)價(jià)值時(shí)賣出；炒股就是炒分歧，在所有人都懷疑時(shí)介入，在所有人都轉(zhuǎn)為看好時(shí)離場(chǎng)；炒股就是炒預(yù)期，公司的過(guò)去、現(xiàn)在如何都已經(jīng)反映在股價(jià)上了，只有未來(lái)有增長(zhǎng)的潛力，股價(jià)才有上漲的動(dòng)力；炒股就是炒人性，一買一賣看似簡(jiǎn)單，買時(shí)要戰(zhàn)勝內(nèi)心的恐懼，賣時(shí)要克制內(nèi)心的貪婪；炒股還是炒人品，買了就唱多，賣了就唱空，以此來(lái)誤導(dǎo)別人，這都足以看出一個(gè)人的人品。