投資人的啟迪

我大學畢業時獲得了哲學學位，另一種說法是——我要失業一段時間。幸運的是，我遇到了丹·惠勒（Dan Wheeler），他正在金融領域進行著孿生變革。

丹教會我什么是股票和債券、什么是基金，以及如何提供財務建議。他告訴我，傳統的華爾街公司的投資建議以及投資產品旨在增加公司自己的財富，而不是客戶的財富。丹有一個更好的模型，一個基于費用的投資建議模型——投資低成本的被動管理基金。

這種投資建議模式更適合客戶，因為較低的傭金和管理費往往意味著客戶口袋里能留下更多的錢進行投資。當時幾乎沒有人這樣做，因為華爾街主宰了投資領域。但我喜歡當失敗者，所以我加入了丹的行列。25年后的美國，指數基金成為王者，基于費用的投資建議也在世界多個地區得到采納。這一經歷讓我對資本投資能改善結果的力量產生了持久的信念。