1 緒論

1.1 研究背景

黨的二十大報(bào)告提出要“擴(kuò)大中等收入群體”“規(guī)范財(cái)富積累機(jī)制”，這是在歷屆會(huì)議重點(diǎn)關(guān)注財(cái)富分配的基礎(chǔ)上，首次對財(cái)富積累提出新要求。規(guī)范財(cái)富積累機(jī)制對商業(yè)銀行發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)提供了重要政策背景，也為商業(yè)銀行創(chuàng)新財(cái)富管理業(yè)務(wù)提出了最新要求。

改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，居民財(cái)富總量逐年攀升。我國經(jīng)歷了“幾乎沒有財(cái)富到家庭財(cái)富總量快速積累”的過程，根據(jù)國家資產(chǎn)負(fù)債表研究中心和Wind數(shù)據(jù)庫發(fā)布的數(shù)據(jù)，1978年我國人均財(cái)富不足400元，1995年人均財(cái)富首次超過1萬元，2009年首次超過10萬元，2010年后伴隨經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，居民人均財(cái)富增速略有放緩，但財(cái)富總量仍不斷增加。在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢下，城鄉(xiāng)家庭可支配收入持續(xù)增加。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年全國人均可支配收入同比增加8.1%，達(dá)到35128元，其中城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為47412元，農(nóng)村居民人均可支配收入為18931元。隨著可支配收入持續(xù)增加，家庭財(cái)富實(shí)現(xiàn)快速積累，高凈值人群規(guī)模不斷擴(kuò)大，家庭可投資資產(chǎn)持續(xù)上升。根據(jù)各類機(jī)構(gòu)最新發(fā)布的財(cái)富報(bào)告，近年來我國居民財(cái)富規(guī)模增速快、基數(shù)大，已形成非常巨大的財(cái)富管理市場。《中國財(cái)富報(bào)告2022》顯示，截至2021年年底，我國居民財(cái)富總量已超過680萬億元，2005—2021年財(cái)富規(guī)模復(fù)合增速達(dá)到14.7%，家庭平均資產(chǎn)達(dá)到134萬元。伴隨著家庭財(cái)富不斷積累，居民理財(cái)意識(shí)日漸增強(qiáng)，財(cái)富配置需求多元化逐步顯現(xiàn)，家庭對財(cái)富管理業(yè)務(wù)的需求也日漸提升。

財(cái)富管理業(yè)務(wù)作為提升居民財(cái)產(chǎn)性收入的一個(gè)重要途徑，在促進(jìn)家庭財(cái)富規(guī)范積累進(jìn)程中發(fā)揮著重要作用，對于優(yōu)化家庭財(cái)富結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)居民穩(wěn)健投資具有重要意義。同時(shí)，財(cái)富管理業(yè)務(wù)是連接資金供給端和資金需求端的重要橋梁，是保障國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的重要一環(huán)，對于保障資本市場良性運(yùn)行發(fā)揮著重要作用。作為財(cái)富管理業(yè)務(wù)的最主要提供者，商業(yè)銀行需要充分把握發(fā)展機(jī)遇，積極適應(yīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求，加快推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展。一方面，商業(yè)銀行發(fā)展好財(cái)富管理業(yè)務(wù)能更好地服務(wù)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推進(jìn)直接融資體系發(fā)展；另一方面，商業(yè)銀行通過創(chuàng)新財(cái)富管理業(yè)務(wù)，能更好地滿足客戶的多樣化需求，增加客戶對銀行的黏性，最終提高商業(yè)銀行的盈利能力。