2.3 信貸風(fēng)控和策略的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

在數(shù)據(jù)和量子信息時(shí)代，隨著各種傳感器的使用，如陀螺儀等，使得數(shù)據(jù)收集成本非常低，而量子計(jì)算機(jī)的到來，審批決策將更加迅速，審批速度不是過去的1個(gè)月，也不是1周，而是1分鐘或30秒，甚至更短的時(shí)間。在未來，審批是客戶無感知的，審批速度可能會(huì)達(dá)到秒甚至毫秒級(jí)別。

其實(shí)，信貸風(fēng)控本質(zhì)上可以看作解決由信息不對(duì)稱所產(chǎn)生的問題，而信息不對(duì)稱問題可轉(zhuǎn)換為數(shù)據(jù)問題。從解決問題效果和數(shù)據(jù)量大小來思考，信貸風(fēng)控可以分成下面5類。

（1）對(duì)數(shù)據(jù)要求少而更多依靠邏輯等思維方式來解決問題。例如，陳景潤(rùn)證明1+2=3，以及其他數(shù)學(xué)家證明了的各種定理，這類問題需要的數(shù)據(jù)量很少，但所需要的邏輯非常復(fù)雜。

（2）用傳統(tǒng)數(shù)據(jù)方案并借助邏輯思維和推理來解決問題，如一般的統(tǒng)計(jì)報(bào)表、風(fēng)控的MIS、各種專題報(bào)告。

（3）問題的解決依靠大數(shù)據(jù)和一般數(shù)據(jù)處理并不是涇渭分明的，即數(shù)據(jù)量到了一定程度后，數(shù)據(jù)量繼續(xù)增加后對(duì)應(yīng)的價(jià)值提升不顯著，數(shù)據(jù)量減少后對(duì)應(yīng)的價(jià)值下降也不顯著。例如，在主題模型（Topic Model）中，用100億個(gè)文檔與10億個(gè)文檔不會(huì)有顯著的差異。

（4）依賴數(shù)據(jù)較多，較少依賴邏輯思維和推理，則解決問題的效率會(huì)較高。例如，金融市場(chǎng)中的高頻交易，依賴數(shù)據(jù)非常多，各種策略也要定期或不定期更新。

（5）幾乎完全依賴數(shù)據(jù)才能解決問題。例如，實(shí)時(shí)廣告通常按照第二高價(jià)格競(jìng)拍模式進(jìn)行，規(guī)則是確定的，一切都是按照個(gè)人的數(shù)據(jù)進(jìn)行定制的；大數(shù)據(jù)風(fēng)控按照不同人的信貸數(shù)據(jù)等通過各種模型如Logistics、支持向量機(jī)（Support Vector Machines，SVM）、決策樹等機(jī)器學(xué)習(xí)或統(tǒng)計(jì)學(xué)習(xí)的模型來估計(jì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)，而后根據(jù)不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)、還款能力等進(jìn)行個(gè)性化授信和定價(jià)。

信貸風(fēng)控不可避免地需要依賴數(shù)據(jù)，也不可避免地需要依賴模型。數(shù)據(jù)有可能是假數(shù)據(jù)，即真相上面包括了一層假象，這些假數(shù)據(jù)是可以通過審批的，在大數(shù)據(jù)風(fēng)控中更是如此。例如，原來“客戶填寫身份證號(hào)碼的時(shí)長(zhǎng)”是一個(gè)有效控制欺詐的指標(biāo)，但隨著這個(gè)指標(biāo)被大家所認(rèn)可，其效果也就大打折扣了，但在風(fēng)控中這個(gè)指標(biāo)還是需要部署的；原來“檢查客戶移動(dòng)設(shè)備的國(guó)際移動(dòng)設(shè)備識(shí)別碼（International Mobile Equipment Identity，IMEI）是否合理”是一個(gè)關(guān)鍵性識(shí)別客戶指標(biāo)，但隨著模擬器的出現(xiàn)，可以直接設(shè)定IMEI，在風(fēng)控中這個(gè)指標(biāo)也還是需要部署的。信貸機(jī)構(gòu)過于依賴模型會(huì)引發(fā)模型風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槟Ｐ涂赡苁清e(cuò)誤的，在訓(xùn)練、測(cè)試時(shí)都沒有問題，但到了生產(chǎn)環(huán)境中模型就失去了應(yīng)有的功能。這不是模型不對(duì)，也不是數(shù)據(jù)的問題，而是監(jiān)督學(xué)習(xí)的問題——線上系統(tǒng)不是封閉的監(jiān)督學(xué)習(xí)系統(tǒng)，而是開放的不斷變化的系統(tǒng)。信貸風(fēng)控和策略是一種選擇，是選擇征信報(bào)告、消費(fèi)記錄的數(shù)據(jù)，還是選擇其他數(shù)據(jù)，甚至選擇50歲以上不通過，等等，每種選擇都是需要成本的。

信貸風(fēng)控和策略的核心就是在最大化利潤(rùn)的目標(biāo)下進(jìn)行選擇。每種選擇都有成本和收益，需要風(fēng)控人員非常了解每種選擇的本質(zhì)，尤其是要認(rèn)清數(shù)據(jù)的本質(zhì)、模型或機(jī)器學(xué)習(xí)、統(tǒng)計(jì)學(xué)習(xí)的邊界所在。

依靠數(shù)據(jù)可以量化還款能力和還款意愿，進(jìn)行反欺詐，但對(duì)于逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)和委托-代理問題如何解決，則需要從經(jīng)濟(jì)學(xué)中找到合理的方案。例如，針對(duì)代理商的逆向選擇和委托-代理問題，信貸機(jī)構(gòu)可采取取消該代理商代理權(quán)的措施，其關(guān)鍵是如何控制未來的代理商產(chǎn)生相關(guān)問題。對(duì)此類問題，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)給出的解決方案是通過合同激勵(lì)的方式來解決。例如，中銀消費(fèi)金融的渠道管理就是通過強(qiáng)力的獎(jiǎng)懲方式來解決的，使得逆向選擇的收入低于正常的收入；攜程采用了對(duì)合作商戶進(jìn)行排名的方式，以對(duì)排名靠后的商戶給出高昂懲罰來解決委托-代理問題。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，可以通過信息甄別、信號(hào)模型、拍賣等方式來應(yīng)對(duì)相關(guān)信息不對(duì)稱，在實(shí)際過程中需要基于問題，依據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論來找到解決之道，要堅(jiān)信“方法總比問題多”，同時(shí)要注意，“與欺詐等充分利用信息不對(duì)稱的損人利己分子進(jìn)行斗爭(zhēng)，是需要不斷自我學(xué)習(xí)、自我完善的過程”。也就是說，風(fēng)控從業(yè)人員要具有不斷學(xué)習(xí)的能力，需要持續(xù)更新自己的知識(shí)體系，以便能夠更好地做好風(fēng)控。