圣誕節平安夜，在一個名叫日耳曼的小鎮上，斯塔爾鮑姆博士的家中舉行慶祝晚會，親朋好友紛紛來到。他家的兩個孩子克拉拉和弗里茲忙著精心布置美麗的圣誕樹。參議員杜塞梅爾送給他的教女克拉拉一份特別的圣誕禮物軍官造型的胡桃夾子。

杜塞梅爾告訴克拉拉，一百年前的一個圣誕節平安夜，有一位國王設宴，但王后做好的香腸被老鼠吃了大半，于是國王大怒，命技師消滅這些老鼠。技師消滅了絕大部分老鼠，老鼠王懷著恨意向公...