1.3 有限預測假說

在上漲的過程中，資金是推動股價向上的原因。上漲三波或者五波形態的形成過程應當是市場中所有能夠動用的資金所形成“合力”的運動軌跡。但是，這個合力與牛頓經典力學之中的“力”的概念完全不同，其并不是一開始就有確定的大小、方向與作用距離的力，而是根據環境的變化，這個力的大小、方向與作用距離均會在一定范圍內有明顯的變化。正如前文所述，股市運動的特性與量子力學密不可分。量子世界的能量是守恒的嗎？同樣的能量作用于粒子，粒子的最終位置看似并不是固定的，而是隨機的，因為其某個時間出現在某個空間的位置遵循波函數的指引。雖然粒子被做功后的動能會出現無數種不同的結果，粒子看似出現了不同的動能狀態，但是，有些能量并不是憑空消失了，而是再次轉化成為另一種新的能量狀態，或許可以稱之為微觀世界的勢能。

從股市的角度來講，如果把資金當作一種能量，有限資金的總能量輸出不會產生變化，在一個確定的資金總量的前提下，資金進場速度、方式、時間的不同雖然會導致指數運行點位的顯著差異，但是，在同樣的初始能量下，能量釋放過程的差異僅僅會導致所釋放出的能量表現形式不同，一些能量以勢能的狀態儲存了起來。股市的勢能以怎樣的方式存儲呢？本書認為，籌碼的收斂就是答案。舉一個例子就能表示股市也是有其動能和勢能的。當指數橫盤整理時，往往是下一個快速上漲的前兆，當上漲開始時，勢能轉化為動能被釋放了。同樣的能量能夠產生的水平動能差異一定是有一個范圍的，這個范圍的上限與下限應當不會出現較大的倍數關系，大致在0～3倍，這是因為3倍是股市波動規律中出現的比例上限。

從股市波動規律之間的內在關系來講，它們原則上是共生的、系統的、包容的。但是，并沒有絕對唯一的股市預測結果，運用本書規律所推導出的不同預測結果不過是出現概率的大小不同。

有限預測還表現為另一個視角，在很小的時間級別之中，波浪體系失效。當某個分鐘或者小時K線時間級別的波浪失效時，這表明需要在更大的K線時間級別去解讀此波浪，這也意味著形態的級別會更大。

當你閱讀完本書幾十條股市波動規律后，你會對這些規律之間的聯系有著更為深刻的理解，也會對一些貌似沖突但實則互補的規律有著更為深刻的認識。事實上，各個規律之間并不沖突，只是在一定條件下，不同情形推導出的預測結果會有所不同，這些結果出現的概率各不相同。股市下一瞬間的走勢由一個波函數也就是時空概率矩陣來決定。請注意，不要把一個確定的波函數本身當作股市時間與空間的概率函數，無論是波函數還是時空概率矩陣，其每時每刻都必然發生微小的、連續的變化。

能量守恒存在于股市，但是從中長期來看，股市之中的能量也就是資金水平一定是變化的。那么，短期趨勢與長期趨勢哪個更容易預測成功？這里的回答是，一個穩定的股市指數的未來走勢是一個時空概率集合，一方面，短期市場波動確實難以預測，這里的短期是指日級別以下的小時級別、分鐘級別，資產價格在這樣的時間單位之內確實接近隨機游走運動。另一方面，更大的周期由于存在更大的時空概率矩陣所導致的更廣闊的時空可能性關系，會造成過遠的未來難以被有效地預測。因此，一個確定的股市在特定條件下存在一個最優的預測周期，這個周期不能太小也不能太大。最優預測周期根據不同股市、不同背景條件而有所不同。從預測的時間下限來講，在中國股市中，日以下級別的短期趨勢難以預測，而在歐美股市中，周以下級別的短期趨勢難以預測，為何有如此差異呢？原因之一就是中國股市領先全球的換手率導致股市波動周期短于國外股市。從預測的時間上限來講，所有股市都會在年以上級別的長期趨勢上難以預測。本書并不認為預測明年甚至數年后股市將到達某個點位有任何意義，因為過長的周期會導致時空概率矩陣過大，從而出現太多的備選可能性。