序言

興證全球基金董事長 楊華輝

全球正在快速步入老齡化社會。英國科學作家蘇·阿姆斯特朗（Sue Armstrong）在《借來的時光》一書中稱，世界人口老齡化已經像氣候變化一樣，成為21世紀人類面臨的最大挑戰之一。它對社會的各個方面都產生了影響，從如何管理我們的經濟、如何提供商品和服務滿足每個人的需求，到我們的工作生活、代際關系乃至家庭瑣事等，概莫能外。然而我們也發現，對于這一話題，公眾的認知可能尚不充分，養老領域的知識普及和投資領域的服務還遠遠不夠。

寫下這篇序言正值2022年歲末，人力資源社會保障部、財政部、國家稅務總局、銀保監會、證監會正式出臺《個人養老金實施辦法》，開啟了個人養老金投資管理新篇章。越來越多的人開始關注養老，從健康、財務等多個維度進行積極籌備。這本《這樣做，邁出養老投資第一步》創作的初衷，正是希望能夠喚起普通投資者對于百歲人生的思考，倡導個人及早啟動養老規劃，進而幫助大家為了迎接未來的幸福人生，邁出養老投資第一步。

作為公募資產管理機構，我們相信，養老投資對于廣大個人投資者是一項非常重要的財務安排，是貫穿生命周期的長期投資，更是關乎千家萬戶晚年生活幸福的家庭財富規劃。一方面，養老投資天然具有長期屬性——個人養老金賬戶資金一經存入，除特殊情況外，將在達到領取基本養老金年齡后方可取出。其主要受眾并不僅是老年人，而是在職場打拼的年輕人，投資周期可能長達10年、20年，甚至40年。對于家庭觀念深厚的中國人來說，養老不僅是一個人的事，更是一家人的事。養老投資，是立足當下，為自己以及家人的退休生活做出長遠規劃。另一方面，如何在長周期內做好專業投資和陪伴，幫助投資者正確認知并選擇適合自身的投資品種，讓普通投資者有機會真正體會到長期投資的魅力、專業投資服務的價值，將是金融行業需要持續思考和踐行的課題，也將深遠改變行業的格局。這也要求資產管理機構真正擔負起沉甸甸的資管責任，切實做好與家庭風險收益偏好相匹配的財富配置與投資規劃，在穩健運作的同時，盡力規避投資中的風險，提升養老投資的獲得感，真正承載起養老資產背后的萬家燈火。

興證全球基金將責任視為公司最重要的企業文化和價值觀。這一責任，首先就是要以持有人利益為先，珍視持有人托付，為客戶創造價值。公司曾經多次在市場轉折時點，以專業研判公開向市場提示機遇與風險，期待與廣大投資者實現更長久的共贏。成立19年來，我們始終聚焦于提升專業投資管理能力，致力于實現公司投資業績的“長而美”。憑借良好的綜合實力和優秀的長期業績，公司累計捧回12座金牛基金公司大獎，在公募基金行業里名列前茅。我們有信心，在中長期為客戶創造良好的收益回報。

興證全球基金對于養老投資業務一直懷有心愿，希望以專業能力為中國的養老投資貢獻價值。自2016年起，我們就在業內率先布局養老投資業務相關部門，并匹配了實力雄厚的資源和團隊。2019年1月，興證全球基金第一只養老目標基金——興全安泰平衡養老目標三年持有期混合型基金中基金（FOF）發行成立。截至2022年年末，興證全球基金旗下養老目標基金產品線持有人戶數為26萬[1]，形成了平衡、穩健、積極三條不同風格的完整養老產品線，以匹配不同風險偏好的持有人需求。截至2022年年末，4只完成建倉并在平穩運作中的養老目標基金也均順利獲準增設個人養老金專屬Y份額，并上線各大銀行、券商和獨立基金銷售機構等銷售平臺，開啟公眾個人養老理財需求的服務之路。未來興證全球基金將繼續秉持責任與長期的文化基因，全力以赴為持有人做好投資管理，也希望通過我們身體力行的倡導，真正推動廣大投資者認知與行動的改變。

本書匯編整理了我們過往對于養老投資的研究，包括長線財務規劃知識、成熟市場養老投資經驗、養老政策解讀、團隊研究成果分享等。為了幫助讀者真切地感受到養老投資的經驗，我們還特別邀請了5位年齡覆蓋20~50歲的養老投資者，分享他們的真實故事、行動和思考。全書以他們的案例和測算貫穿始終，旨在為閱讀中的你帶來更直觀的啟發。

在投資行業，我們常說長期投資。長期不僅是指持有期的“長期”，更指立足當前時點能考慮到事物更“長期”維度的變化因素，進而提前做出判斷和行動。我們的養老籌備也正需如此。希望此書能為大家勾勒出一個更為清晰的未來畫像，助力大家做到規劃有術、有備而老。

最后，祝各位都能擁有精彩而優雅的百歲人生。

[1]資料來源：興證全球基金旗下養老目標基金2022年中報及興證全球安悅平衡養老目標FOF成立公告。