本故事的依據為《西游記》原著內容及對原著的解讀，并根據需要做一些補充。

人妖也能生出孩子，這是一個讓人震驚的消息。是不是舍利子的原因，老君決定測試一下。于是?老君?秘密?安排?實驗，一場?不能?讓?外人?知道?的秘密?實驗??。

在?翠?云?山?的芭蕉?洞?里?，住?著一?個潛心?修道??的?美女?妖精?，這天?她?遇見?了?一個?帥哥，妖精?與?男子?一見鐘情?。?在?舍利子?的作用?下，不久妖精懷孕并生下了一個小孩，這個?孩子?叫?“紅孩兒?”。實驗成功了，男子要回到天庭，妖精含淚不舍。男子說以后他們不能相見，否則母子兩會有生命危險。

男子臨走時送了一把芭蕉扇給她做紀念，并給她取名為“鐵扇公主”，表示?女妖?精?是他?心中?的公主?。鐵扇公主?就是后來的羅剎女。依靠芭蕉扇，火焰山的居民每年會過來給她供奉，這樣就解決了鐵扇公主的生存問題。

這名男子的身份沒有人知道，有可能是老君的一位非常可靠的親信，或者是老君的嫡傳弟子。現在老君確定，只要有舍利子就可以讓人妖之間孕育出生命，而且是人類的孩子。

為了掩人耳目，不讓人知道紅孩兒和天庭有關聯，男子給她找了牛魔王做她的郎君兼保鏢。牛魔王?奇丑?無比?，羅剎女不喜歡他?。牛魔王和自己的情人差距太大，羅剎女無法接受。但是牛魔王有本領、忠厚老實而且對她非常好，牛魔王死纏爛打終于有了結果。

深感與情人復合無望的羅剎女接受了牛魔王，兩人便成了正式的夫妻。強扭的瓜雖然不甜，但總比沒有好，至少能解決饑渴問題。由于?牛魔王?是?一個吃?人?的妖魔?，鐵扇公主?被?當地?人?稱?為?羅剎女?，即?魔鬼?的?女人?，雖然?鐵扇公主?是?修?道?之?人。

雖然?紅孩兒不是自己親生的，但是因為太愛羅剎女，牛魔王?幫她保守這個秘密，并且視紅孩兒為己出。紅孩兒被觀音收服后做了“善財童子”，羅剎女要求牛魔王為兒子報仇。牛魔王剛剛被如來封為大力王，不愿意得罪如來。

得知牛魔王被如來收買了，老君擔心牛魔王會泄露紅孩兒的秘密，趕緊收買了牛魔王的弟弟如意?真人。老君?安排他在西涼女國破兒洞守護落胎泉，如意真人在那里悶聲發大財。

如意真人在西涼女國過得很如意，把破兒洞改為聚仙庵，成了仙人聚會的場所，如意真人成了仙界的社交達人。神仙來女國做什么？道家有一種傳統功法即陰陽修煉。須菩提祖師提到過男子修煉這種功法時，需要吸婦女乳汁，吃?經血練成的紅鉛。豬八戒和沙僧都是靠這種修煉得道成仙的。

這些神仙來女國是來收集修煉的材料的。同樣是練這種功法，男人采陰補陽是理所當然的，而女人采陽補陰則會被認為?是不道德的行為?。

如意真人希望替羅剎女出氣，和牛魔王一起去報紅孩兒之仇。牛魔王很無奈，只好寫信告訴如意真人：“我也沒有辦法，有苦難言，并不是我不想報害子之情。”如意?真人?不?理解?牛魔王?是?什么意思?？難道?牛魔王?不愛?自己?的兒子?？

牛魔王不想為紅孩兒報仇，除了?紅孩兒?不是?自己?親生?的?，還有不想??得罪?如來?而?失去?正果??。憤怒的羅剎女把牛魔王趕出了家門。流浪在外的牛魔王遇到了“白富美?”玉面狐貍精，狐貍精要?和他成親。狐貍精?擇偶?的?條件?是?：有?強大?的本領?，為?人?忠厚?老實?。狐貍精?對?男方?的?容貌?和?家庭?條件?沒有?要求?，老牛?剛好?滿足?條件，和?狐貍精組成了新的家庭???。

羅剎女痛恨牛魔王，與狐貍精達成了協議：狐貍精每年送給羅剎女大量的財物，而牛魔王做了狐貍精的上門郎。羅剎女將牛魔王“出租”給了狐貍精，老牛和狐貍精也是合法的夫妻。羅剎女開創了出租配偶而獲利的先河。

九頭蟲偷了祭賽國的舍利子，和萬圣公主配合，三年沒有結果。江湖傳說牛魔王和羅剎女生出了紅孩兒，而自己卻無法正常生育，九頭蟲于是向牛魔王請教。

牛魔王很尷尬，因為他不敢說出紅孩兒不是他親生的。牛魔王也想知道這是什么原因，他和狐貍精兩年來也沒有小孩，即使他們兩人很努力。

羅剎女雖然對牛魔王并沒有愛情，但是長年的夫妻生活還是積累了一定的感情。當看到牛魔王因為自己被孫悟空欺負而不惜背叛如來時，羅剎女深受感動。關鍵時刻，羅剎女獻出芭蕉扇，并表示愿意皈依佛門挽救了牛魔王的性命。

……

羅剎女為了掩蓋自己的真實身份，保護紅孩兒的秘密，后來選擇了隱姓埋名修行，最后也獲得了正果。