1978年，中國金融破冰。

1978年3月，中國人民銀行與財政部分設，初步恢復了銀行原有的功能。當年11月，黨的十一屆三中全會后，中國社會拉開了經濟變革的序幕。

春天的氣息涌動，傳遞至邊疆。

貴州，貴陽。

尚在糧店工作的年輕人謝躍，為單位設計建造了一個茅廁。他認真丈量了每個蹲位的距離，確保人不會掉下去，而且會感覺舒服。多年后，冬日暖暖的陽光灑進窗臺，濃濃的普洱茶馥郁醇厚，已經是資深保險人的他，依然可以清晰回憶起那茅廁的模樣。

黑河，黑龍江最北，黑土地留不住的心。

一則消息，攪動了一位下鄉十年的上海知青的心。1977年，中國恢復高考。對于沒有放棄書本且意志堅強的年輕人，這是一絲希望的星火。1978年，謝躍參加高考。根據教育部的記錄，1978年全國高考有610萬人參加，只錄取了40.2萬人！

考上大學，重回上海，就職于上海政府經濟管理部門，這位青年實現了人生最重要的魚躍。10余年之后，他成為太平洋保險工號006的員工。再過10年，年輕人不再年輕，他既是太平洋保險創業的元老，亦最終成為太平洋人壽的領軍人。這位年輕人就是金文洪。

同年出生，同樣草根，生于上海崇明島的楊超，也在20世紀70年代末開始了自己的金融之路。

1976年，楊超只是中國銀行上海分行的一名普通的行員。但是畢業于上海外國語學院的他有同齡人不具有的優勢——外語。1981年，楊超留學英國。沒有人知道這個囊中羞澀的中國青年面對發達資本主義世界時候的尷尬，除了親歷者本人?；貒?，楊超出任中國人民保險公司上海浦東分公司總經理。20余年之后，楊超最終坐定中國最大壽險公司的頭把交椅，而青澀只留于回憶。

20世紀80年代，一些未來將影響中國保險市場格局的人，此刻正在隱匿于蕓蕓眾生之中，過著與保險無關的小日子。

1986年夏天，長江、淮河發大水。

作為安徽省委辦公廳秘書的馬蔚華，騎著自行車在合肥的省委大院里進進出出，時刻準備著下到長江、淮河一線去支持抗洪防汛工作。

而遠在南國的31歲的馬明哲正在為能否重開招商局100年前的保險公司而冥思苦想。作為一名普通的社保公司干部，馬明哲還記得1986年的夏天，他乘渡輪到香港去見時任蛇口工業區招商局常務副董事長袁庚時忐忑不安的心情。

再如陳東升，這位著名的“92派”【注：指受鄧小平1992年南方談話影響而下海創業的企業家，其中多數為青年政府官員和知識分子?！科髽I家，20世紀80年代正在對外經濟貿易部、國務院發展研究中心等處干活，其受《財富》雜志啟發而首創的“中國500家最大企業”評價，為他積累了最初的企業資源。

還有未來成為新興的合眾人壽保險股份有限公司（以下簡稱“合眾人壽”）董事長的戴皓，1986年剛剛大學畢業，尚未涉足金融業。

和戴皓一樣抓住機遇，成立國內第一家專業車險公司——天平汽車保險股份有限公司（以下簡稱“天平車險”），以法人股囤積而威震江湖的劉益謙“劉老板”此時尚在擺攤。1984年，劉老板在上海老城隍廟的豫園附近租賃了一個十幾平方米的商鋪，干起了百貨批發兼零售。同時成為“改革開放后，上海市第一批有牌照的出租車司機”，完全沒有點滴的金融相。

1979年，鄧小平提出“必須把銀行真正辦成銀行”。在該思想指導下，當年相繼恢復了中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行三大國有銀行（中國工商銀行為1984年成立）。

留存不多的老保險人開始鼓動、串聯，向上反映，寫信給人?？偣?、中國人民銀行總行、財政部乃至國務院，要求恢復國內保險業務。1984年，中國人民保險公司（以下簡稱“人保”）在中國人民銀行中正式分設，中國保險商業歷程翻開新的一頁。

自1949年起，這家與共和國同齡的公司經過了“四起三落”。

從成立到1952年的大發展是“一起”；1953年停辦農村保險、整頓城市業務是“一落”；1954年恢復農村保險業務、重點發展分散業務是“二起”；1958年停辦國內業務是“二落”；1964年保險機構升格、大力發展國外業務是“三起”；1966年保險被視為“封資修”、國外業務幾乎停辦是“三落”。

1969年，人保精簡機構，其國外業務由“保險業務小組”負責“守攤和收攤”，該小組包括9名正式員工和4名臨時人員。據稱，這個小組是按照黨員、群眾、業務干部以及老中青三結合的原則組成的。作為一個行業，中國的保險只?！笆畮讉€人，七八條槍”。

1979年恢復國內保險業務，是“四起”。

1979年4月，國務院批轉《中國人民銀行分行行長會議紀要》（以下簡稱“會議紀要”），摘掉了壓在保險頭頂的政治帽子，“逐步恢復國內保險業務”。會議紀要通過半年后，1979年11月19日至27日，在停辦20年之后，全國保險工作會議在北京召開，東拼西湊，共有130多人參加，其中就包括時任人保副總經理的宋國華（人?？偨浝碛神T天順擔任）。

宋國華是會議的主要發言人之一，但是他其實很躊躇。

需要解決的問題很簡單，只有一個，即說明“保險必不可少”。但是，這并不容易，因為當時的政經氣氛尚未完全解凍。

頗有策略地，宋國華為自己的發言戴上了紅色的皮套。

他引用《資本論》“在資本主義生產方式消失后，補償損失的保險基金仍需繼續存在”，以及《哥達綱領批判》中論述社會主義社會總產品的分配公式，即應該從社會總產品中扣除“用來應付不幸事故、自然災害等后備基金或保險基金”等，以此說明保險的必要性。

雖然恢復保險業務箭在弦上，但是“計劃”的烙印明顯?！盀榱耸蛊髽I和社隊發生意外損失時能及時得到補償，而不影響財政支出，根據為生產服務、為群眾服務和自愿的原則，通過試點，逐步恢復?！薄咀ⅲ骸吨袊ｋU年鑒》編輯部：　《改革開放為中國保險事業注入新的生機》，《中國保險年鑒1981—1997》，中國保險年鑒社，2001年。】

恢復保險不是為保險的真意——分散風險，而是為了“不影響財政支出”。

根據中國人民銀行發布的《關于恢復國內保險業務和加強保險機構的通知》(〔79〕銀保字第16號)，“（保險公司）受保險總公司和中國人民銀行的雙重領導。業務上以保險公司總公司領導為主”。保險官辦官管色彩濃重。

會議整整開了8天，那個時候，會議似乎都很長。

會議最終明確：　1980年，京、津、滬3市可以在全市逐步展開；省和自治區原則上可以各選擇3到5個大、中城市試辦，省和自治區首府所在地和個別工商業比較集中的大城市可先走一步。

這一目標其實有點冒進，因為當時的保險行業是“三無”——無機構、無人員、無辦公用房。連人保總公司都人手缺乏，經多方動員歸隊的“老保險”只有二三人，不得已還從江蘇、上海借調了幾名“老保險”才算開張；辦公地點落腳于北京西城區西交民巷22號，直到1986年，阜成門的新大樓落成。

思想的禁錮被打破之后，中國社會到處煥發出勃勃生機，保險行業亦不例外。

實際上，恢復的速度比預想的快得多。

到1980年年底，大部分省、自治區、直轄市都恢復了保險公司分支機構。各級機構總數達到311個，專職保險干部已有3423人。

人事級別上，人保直屬于中國人民銀行，為局級專業公司。而各地保險公司相當于當地中國人民銀行“處一級企業單位”，尚達不到“局級”。多年以后，地方的保險公司才升格成為所謂“局級單位”。

職位分配上，保險公司省（市）分公司經理可由中國人民銀行?。ㄊ校┓郑ㄖВ┬幸晃桓毙虚L兼任，副經理應配備處長或者副處長級干部擔任。各分(支)公司內部可以根據業務和人員編制情況，分設若干科（股）。

1982年12月，國務院批準了《中國人民保險公司章程》，同時成立人保董事會、監事會。頗有戲劇色彩的是，這一市場化的公司治理結構并非出于市場本意，而是“對外交流的需要”，其實質依然是計劃的要求。因為對外需要才成立公司董事會，這在中國國有企業治理變遷歷史中也是值得書寫一筆的趣事。

翌年7月28日，人保在北京召開董事會和監事會成立大會，宣布了公司章程。其第一條規定：“中國人民保險公司是中華人民共和國的國營企業，是經營保險業務的專業公司?！钡谒臈l規定：“中國人民保險公司的資本金為人民幣5億元。”

5億元資本，成為1978年之后中國保險行業的資本原點。

“資本”和“資本金”首度出現在復業后的國內保險行業。而資本，及其背后的資本大鱷們未來將成為中國保險行業走向的決定力量之一。多少瘋狂，隨風而去，一任風流。

這僅僅是一個開始。

1985年3月，國務院頒布《保險企業管理暫行條例》。根據該條例，1986年7月，中國人民銀行批準成立了新疆生產建設兵團農牧業生產保險公司。頗有意味的是，這個國內保險行業較早的管理文件其實是由人保代為起草的，人保為自己埋下了打破自身壟斷的碑石。

隨后，兩家銀行——中國工商銀行和交通銀行分別于深圳和上海，發起成立了日后國內第二大和第三大的保險公司——平安保險和太平洋保險。

回顧整個20世紀80年代，盡管中國保險行業開始蘇醒，但是其實仍然處于冰河世紀。不僅規模小，主體少，而且業務單一，經營落后，整個行業的規模甚至不及四大國有銀行一個分行的資產規模大。

為賺取當時緊缺的外匯，同時急于向世界表明自己的存在，人保開始大量開展海外業務，1980年至1984年達到頂峰，每年新接和續轉的業務達到1000多筆。

殊不知，這些業務中有些是風險極高的“毒藥”，尤其是來自美國的責任險業務。

這些“長尾業務”成為中國保險行業第一筆大的壞賬，其負面影響此后綿延近20年！同時，這些未結束的責任到底有多大誰也不知道，其賠償往往是一個天文數字。不僅中國，“長尾業務”讓當時全球的保險公司和保險主體都吃盡了苦頭。

格林伯格設局：　中美保險始亂終棄

1972年，尼克松首次訪華。中美外交破冰之后，一個美國商人興奮莫名。1975年，他迫不及待地乘專機飛抵北京。

盡管冷戰已經有些許解凍的氣息，但是這人的行程仍顯得頗不尋常：　他不是來游長城、看兵馬俑的，而是來與人保談生意的——商討索賠與再保險協議。這結下了他與中國保險，乃至中國經濟改革的不解之緣。

1980年，這個生意人的冒險獲得了豐厚的回報。他打破了“紅色中國”的堅冰，聯手當時中國唯一的保險公司——人保，成立了1978年之后中國第一家合資保險公司，名曰“中美保險公司”（以下簡稱“中美保險”）。

這位不凡的美國商人，就是大名鼎鼎的美國國際集團（American International Group， 以下簡稱AIG）的掌門格林伯格。他未來將行走于中國政商兩道，數度于關鍵時刻挺身而出，名動保險江湖。

格林伯格是美國前國務卿基辛格的老朋友，據稱也是基辛格開設的咨詢公司時間最長、付費最多的客戶。1982年，格林伯格還聘用基辛格擔任他的國際參謀，每年向基辛格支付數百萬美元的咨詢費用。而基辛格恰是打破中美關系堅冰的關鍵人物。

其實在20世紀80年代早期，已經有近10家的外國公司在北京設立聯絡處，開始打探中國市場的消息，覬覦中國市場這塊全球最大的保險洼地。即使到2003年，中國保險密度為287.44元，保險深度為3.33%，依然遠低于世界平均水平。

當時很多公司的聯絡處設在北京友誼賓館等多家特許賓館內。外國保險公司的“飯店聯絡處”，也成為當時中國保險市場的一景。

但是，除了這位美國商人，多數人直到20世紀90年代中后期才陸續獲得一紙牌照。相較中美保險，時間上晚了至少15年！

1980年9月，AIG和人保各出資250萬美元，在百慕大注冊了中美保險，各占50％股權，開始在紐約（1982年設立）和香港（1985年設立）經營業務。

格林伯格一出場就直指中國政經高端。

1984年5月1日，格林伯格夫婦和董事弗里曼乘坐專機到達北京，第二天參加中美保險股東及董事會。5月3日，拜會時任國務院副總理田紀云；5月4日，與時任中國人民銀行行長陳慕華會談。被接待的規格之高，可見一斑。

但是，中美保險成立之初，合資雙方其實是各懷心思。這家背景非凡的公司，最終的命運卻是“始亂終棄”。

對于格林伯格而言，中美保險就是其曲線進入中國市場的跳板。格林伯格一直期望中美保險能夠開拓中國內地市場。

不過，這和與中方共同開拓美國以及海外業務的初衷背道而馳（根據1980年9月27日雙方簽訂的股東協議，公司的業務方針是經營美國、加拿大的保險業務和世界性的再保險業務以及雙方同意的與中國貿易與商業活動有關的保險業務）。美方挺進中國市場的企圖與當時我國的政策直接對撞。

暗戰由此展開。

1986年2月27日，人保在一份匯報材料中寫道：“近年來，由于美國保險市場競爭激烈，業務質量不好，各保險公司均無利可圖，美方又不愿意承保小額的當地業務，因此，以美國業務成本高、不賺錢為理由，美單方面決定縮小甚至停做美國業務，把注意力轉向中國保險市場，并且派員在我國一些對外開放城市活動，擬先打進經濟特區和開放城市?！?

但是，中方絕不會因為合資公司不賺錢就打破不開放的鐵律，而且中方其實也有自己的考慮。

上述材料提及：“關于外商在我國設立機構經營保險業務問題，國務院辦公廳曾發文批轉中國人民保險公司《關于發展涉外保險業務增加外匯收入的報告》，第五條中已明確，‘除國務院批準者外，一般不允許外國保險公司來華開業，以免大量保險費外匯外流’?！?/p>