前言
Preface

中央經濟工作會議、“十四五”規劃綱要和2021年7月召開的中央政治局會議都對發展專精特新（專業化、精細化、特色化、新穎化）中小企業、深化新三板改革做出重要部署。2021年9月2日，習近平總書記指出，將繼續支持中小企業創新發展，深化新三板改革，設立北京證券交易所，打造服務創新型中小企業主陣地。這是對資本市場更好服務構建新發展格局、推動高質量發展做出的新的重大戰略部署，為進一步深化新三板改革、完善資本市場對中小企業的金融支持體系指明了方向、提供了遵循。

獨木不成林。為凝聚智慧、打造一本關于北交所解讀的書，由筆者發起，國內多名業內知名的教授、律師、會計師、投行人士、企業家、投資人、金牌董秘參與，旨在幫助大家近距離接觸并快速掌握北交所上市要求。

這是一本幫助我國中小企業經營者、企業管理者、企業股東、資本市場中介機構、投資機構以及有意參與到北交所生態圈的人士系統學習如何在北交所上市的金融工具書。

對于關注資本市場及資本運作的各類人群來講，北交所是全新事物，知識點散落在各類制度中，缺乏系統性的知識總結、分析及解讀，尤其是審核要點方面，市場上尚無人系統整理。本書能夠解決讀者的上述疑難問題。

本書明確了企業到北交所上市的核心要點、審核方法，并羅列具體依據，配以實踐中的常見問題和具體處理方法，是一本企業在北交所上市過程中可參考的工具書。

全書共分為8章，主要內容如下。

第1章主要介紹了北交所推出的背景和意義、理念、規則體系及與國內多層次資本市場體系之間的關系。

第2章、第3章和第5章詳細介紹了北交所上市的條件、流程及申請文件的要求。

鑒于在北交所上市的前提是在全國股轉系統連續掛牌滿12個月的創新層掛牌公司，故第4章對于如何申請在新三板掛牌以及如何進入和維持創新層進行了具體的介紹。

第6章和第7章對發行上市過程中與中介機構相關的事項進行了介紹。第6章主要介紹保薦機構相關的職能，包括保薦、承銷、持續督導相關的內容，以及上市輔導的流程及注意事項要點。第7章主要介紹北交所上市過程涉及的保薦機構（主辦券商）、會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等其他專業機構，并對上述中介機構的執業排名情況進行了列示，供企業參考。

第8章通過精選層審核的案例，對北交所上市的審核關注點、審核標準和審核尺度進行了分析說明，主要案例以截至2021年10月31日已被全國股轉公司反饋的問題為依據，從“申報及條件適用問題”“財務類問題”“法律類問題”“業務經營類問題”四大類審查要點進行全面的解讀，供擬在北交所上市的企業和相關人士參考。

感謝董明、吳根卉、李麗梅、徐曉陽、張麗、邵小鵬、薛秀媛、景海蓉、趙娟、錢光磊、楊柳，也要感謝各位領導、專家和朋友在本書寫作過程中給予的幫助、指導和關心。

相信未來3～5年北交所將快速擴容，更好地支持中國中小企業，尤其是專精特新創新型中小企業的直接融資需求，進一步做大做強中國實體經濟，同時為共同富裕提供強有力的支撐。

書中觀點或者分析若有不透徹之處，歡迎讀者朋友給予批評指正，積極與我們聯系、交流，以求共同進步！

作者

2021年11月