第二節 趨勢交易理論

趨勢是我們判斷和分析市場最基本的方法之一。很多人都知道“順勢而為”，提倡“趨勢為王”，但卻僅僅留于口號。這使得“順勢而為”變成了一種“心靈雞湯”，只是理論而沒有實際的操作方案。因此就有了很多人將趨勢作為解釋行情的一種手段而非交易行情的一種策略。而這很明顯是一種本末倒置的行為。

什么是趨勢？

上漲趨勢：由連續一系列的漲勢構成，每一段漲勢都持續向上突破先前的高點，中間夾雜的下降走勢都不會向下跌破前一波跌勢的低點。即上升趨勢是由高點與低點都不斷抬高的一系列價格走勢構成。

下跌趨勢：由連續一系列的跌勢構成，每一段跌勢都持續向下跌破先前的低點，中間夾雜的上升走勢都不會向上漲破前一波漲勢的高點。即下跌趨勢是由高點與低點都不斷降低的一系列價格走勢構成。

主觀交易——“黎明之光”操作策略

（適用周期：30分鐘、1小時、4小時、日線）

行情在一系列連續上漲后，價格有效跌破“末升低”，即宣告階段性上漲行情的終結。技術上當可在行情出現反彈后進場做空，將止損設置在行情前高附近。

行情在一系列連續下跌后，價格有效擊穿“末跌高”，即宣告階段性下跌行情的終結。技術上當可在行情出現回落后進場做多，將止損設置在行情前低附近。

末升低：一輪上漲趨勢行情中最后一波回調的低點。

末跌高：一輪下跌趨勢行情中最后一波反彈的高點。

交易中操作趨勢的交易方式有兩種：

① 抓住趨勢改變的交易點，等待“末跌高”的擊穿或“末升低”的跌破；

② 順勢交易依托“末跌高”和“末升低”設置止損。

實戰案例（國際黃金 2017 年 11 月 22 日～ 12 月 28 日）：

量化交易策略“TOP32”：趨勢理論量化策略

價格有效跌破最近一個K線結構低點后進場做空，用SAR指標設置離場，或突破N個周期高點離場；當價格有效擊穿最近一個K線結構的高點后進場做多，用SAR指標設置離場，或跌破N個周期低點離場。

測評數據如下：

策略應用軟件：MultiCharts中國版

測試范圍：滬深 300 指數中 300 只個股

歷史回測周期：2012 ～ 2018 年日線數據

應用主要品種：中國A股

測試范圍：鐵礦石、螺紋鋼、橡膠、甲醇、PTA、焦炭、豆粕、白糖、棕櫚油。

歷史回測周期：2012 ～ 2018 年 15 分鐘數據

應用主要品種：國內期貨

測試范圍：鐵礦石、螺紋鋼、橡膠、甲醇、PTA、焦炭、豆粕、白糖、棕櫚油。

歷史回測周期：2012 ～ 2018 年 30 分鐘數據

應用主要品種：國內期貨

測試范圍：鐵礦石、螺紋鋼、橡膠、甲醇、PTA、焦炭、豆粕、白糖、棕櫚油。

歷史回測周期：2012 ～ 2018 年 60 分鐘數據

應用主要品種：國內期貨